Neue digitale Währungen: Bundesbank-Chef Weidmann mit sensationellem und hochinteressantem Vorschlag

FMW-Redaktion

Es ist eine interessante, sensationelle, kühne, intelligente und spannende Idee, die Bundesbank-Chef Weidmann da heute ins Spiel gebracht hat. Und ganz nebenbei könnte sie die Bankenbranche so wie man sie jetzt kennt, ins Wanken bringen, und die Verbraucher besser schützen. Eigentlich ist die Grundidee so einfach ausführbar, dass man sich fragen kann: Ist bisher noch nie jemand auf diese Idee gekommen, weil sie so einfach ist?

Jens Weidmann, Chef der Deutschen Bundesbank. Foto: Chatham House / Wikipedia (CC BY 2.0)

Bei einem heutigen Vortrag sprach Weidmann unter anderem über das Thema „Digitale Währungen“, womit in erster Linie die Bitcoins sowie ihre unbekannteren Rivalen gemeint sind. Hinter diesen virtuellen Währungen, die die Bundesbank nicht als offizielle Wertaufbewahrungseinheiten ansieht, stehen nämlich keine Staaten und auch keine Zentralbanken, die für den Wert dieser Einheiten haften. Was also nun tun aus Sicht von Zentralbanken, wenn diese „merkwürdigen“ neuen Online-Währungen immer mehr zur Konkurrenz für das „alte normale Geld“ werden sollten? Weidmann schlägt vor, dass die Zentralbanken das neue Zeitalter der digitalen Währungen „umarmen“ sollten. Zitat:

„… central banks are urged by some to consider embracing the new era by issuing their own digital currencies.“

Zentralbanken sollten einfach ihre eigenen digitalen Währungen ausgeben, und Unternehmen außerhalb der Finanzbranche sowie allen Bürgern direkten Zugang zur Zentralbank-Bilanz geben. Durch Verwendung von digitalen Währungen der Zentralbanken würden die Bürger eine „unmittelbare“ Forderung gegen die Bilanz der Zentralbank erhalten. Und so Weidmann, da Zentralbanken nicht insolvent gehen könnten, wäre das für den Bürger ein riesiger Sicherheitsvorteil.

Er sagt aber auch, dass dies natürlich für die Banken ein echtes Problem werden könnte, wenn durch einen Bank Run die Bankkunden ihre Guthaben per Knopfdruck in die digitale Zentralbankwährung umwandeln. So verschwindet das Geld bei der Bank, und der Konsument erhält eine rechnerische Forderung direkt gegen die Zentralbank (wie zum Beispiel die EZB). Für den Bürger hätte das den tollen Vorteil, dass er sich nie wieder Sorgen um eine Bankenpleite machen muss, da sein Geld als Forderung gegen die Zentralbank verbucht ist. Und da diese ja selbst Geld aus dem Nichts erschaffen kann (da sie das staatlich gegebene Recht dazu hat), sind die Einlagen der Kunden alle unbegrenzt abgesichert.

Die Banken würden dann in der Tat verdammt alt aussehen. Bei nur dem Hauch von Bankenkrisen könnten Kunden problemlos umgehend ihre Bankguthaben direkt zur Zentralbank transferieren, und den bisherigen „Vermittler“ zwischen Zentralbank und Bürger (die Bank) einfach links liegen lassen. Die Bank hätte dann keine oder fast gar keine Einlagen mehr, und müsste zusehen, wie sie zurecht kommt. Natürlich könnte dann die Kreditvergabe der Banken an Endkunden verdammt problematisch werden, weil sie ja nur Geld ausgeben kann, was sie auf der Einlagenseite vorher eingesammelt hat. Fehlt dieses Geld, weil es digital an die Zentralbank transferiert wurde, haben Banken und Volkswirtschaft ein Problem! Aber grundsätzlich ist diese Idee der Zentralbank-Digitalwährungen einfach und genial zugleich.

So will Weidmann wohl mit einem großen Paukenschlag diese digitalen „Nerd-Währungen“ (unsere Wortkreation) aus dem Weg räumen… denn die sind ihm mehr als suspekt, was man durchaus verstehen kann. Denn würden Sie beispielsweise ihre Altersvorsorge in Bitcoins anlegen? Die Idee hinter dem heutigen Vorschlag ist es wohl mit so einer virtuellen Konkurrenz-Währung den Bürgern die Lust an den anonymen Digitalwährungen zu nehmen. Aber viele Menschen investieren ja absichtlich in solche „Währungen“, weil sie sich von Staaten und Zentralbanken abkapseln wollen. Wer es nicht glauben will… hier Weidmann im Wortlaut aus der heutigen Rede:

But even if private digital currencies do remain a fringe phenomenon, central banks are urged by some to consider embracing the new era by issuing their own digital currencies. This would mean that non-financial corporations and even households would have access to the central bank balance sheet in the form of digital balances which – unlike cash – have no noteworthy storage costs. Allowing the public to hold claims on the central bank might make their liquid assets safer, because a central bank cannot become insolvent.

This is an feature which will become relevant especially in times of crisis – when there will be a strong incentive for money holders to switch bank deposits into the official digital currency simply at the push of a button. But what might be a boon for savers in search of safety might be a bane for banks, as this makes a bank run potentially even easier. But in taking deposits away from banks, it also removes their ability to engage in maturity and liquidity transformation and make loans.

Natürlich würde so eine digitale Währung mit de facto 100% Schutz gegen den Verlust der Einlagen aufgrund einer Bankinsolvenz den Sog Richtung Bargeldabschaffung verstärken, so unsere Meinung. Aber die Idee ist neu, visionär und praktisch, dass der Bürger und bisherige Bankkunde einfach die Bank als Vermittler überspringt, und direkt mit der Zentralbank „Geschäfte“ macht. Das wäre ein erster Schritt in eine ganz neue Finanzwelt!

Auch macht Weidmann diesen Vorschlag, weil er davon überzeugt sei, dass Zentralbanken besser in der Lage seien Preisstabilität zu gewährleisten als eine starre Geldeinheit oder ein Algorithmus. Da mag was dran sein! Die Idee zu eigenen Digitalwährungen der Notenbanken erwähnt Weidmann, während er gleichzeitig sagt, dass digitale Währungen wohl weiter nur ein Randphänomen bleiben. Seine persönliche Meinung sei, dass man generell dafür sorgen solle, dass die Konsumenten ihre Lust an den neuen privaten Digitalwährungen verlieren. Dies solle man erreichen, in dem die bestehenden Zahlungssysteme effizienter und schneller werden – in dem Zusammenhang sei das Stichwort „Instant Payment“ erwähnenswert, so Weidmann.
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Quelle: Deutsche Bundesbank