Die Aktienmärkte waren seit heute früh im Blindflug, bis kurz vor Eröffnung der US-Kassamärkte. Denn die große US-Terminbörse CME war zu großen Teilen offline wegen technischen Problemen in einem Rechenzentrum. Aber inzwischen läuft wieder alles reibungslos, und die Kurse notieren höher als am Mittwoch Abend, vor dem Erntedankfest in den USA. Heute wird der US-Markt schon um 19 Uhr schließen, was üblich ist am Tag nach dem Erntedankfest. S&P 500 und Nasdaq 100 notieren heute 0,3 % im Plus – damit dürfte ein geruhsamer, guter Stark in den Handelsmonat Dezember gelingen?
US-Aktienmärkte: Überblick
Wie berichtet Bloomberg über die aktuelle Lage der Aktienmärkte? Hier die aktuellen Aussagen: US-Aktien legten nach einem technischen Ausfall an der Chicago Mercantile Exchange, der den Handel vor Börsenbeginn beeinträchtigte, bei geringem Handelsvolumen zu. Gold stieg und der Dollar stabilisierte sich. Der S&P 500 legte am Freitag nach dem Feiertag in einer verkürzten Sitzung um 0,3 % zu. Zuvor hatte ein Fehler im Rechenzentrum mehrere Märkte beeinträchtigt, wobei das Problem länger andauerte als ein ähnlicher Ausfall im Jahr 2019. Der Nasdaq 100 stieg um 0,4 %, Alphabet legte um mehr als 1,7 % zu, während Amazon.com Inc. zulegte, als der Black Friday-Shoppingtag in vollem Gange war.
Die Devisenmärkte, die den ganzen Tag über weiter gehandelt hatten, verzeichneten nach der Wiedereröffnung der EBS-Plattform um 7:00 Uhr keine größeren Schwankungen. „Die Auswirkungen des Thanksgiving-Feiertags und die Tatsache, dass keine US-Daten vorliegen, könnten den Einfluss auf den ersten Blick verringern“, sagte Daniel Noorian, Leiter der Abteilung für Ausführung und quantitative Dienstleistungen bei Liquidnet.
Die Unterbrechung der CME wurde laut dem Betreiber CyrusOne durch eine Fehlfunktion des Kühlsystems in einem Rechenzentrum im Raum Chicago verursacht.
„Einige Marktteilnehmer werden mögliche Preisunterschiede ausnutzen“, sagte Guillermo Hernandez Sampere, Leiter des Handels bei der Vermögensverwaltungsgesellschaft MPPM. „Die Mehrheit wird den Handel aus Risikogründen unterbrechen, bis die Probleme gelöst sind, da sonst Verluste möglich sind.“ Die Erwartung, dass die US-Notenbank die Zinsen schneller als ursprünglich erwartet senken wird, sorgt für eine Erholung zum Monatsende.
Doch selbst der größte Wochenanstieg der US-Aktienmärkte seit fünf Monaten reichte bislang nicht aus, um die Wende in einem turbulenten November einzuleiten, nachdem die hohen Bewertungen von Technologieaktien an der Wall Street für Unruhe gesorgt hatten. Der Barometerindex für US-Aktien steuert weiterhin auf seinen ersten Monatsverlust seit den Zollturbulenzen im April zu, während der technologielastige Nasdaq auf seinen ersten Verlust seit März zusteuerte.
Der US-Aktienindex war vor knapp einer Woche im November um bis zu 4,7 % gefallen, da die Sorgen über die überhöhten Bewertungen von Technologieaktien die Händler verunsicherten. Die Geldmärkte gingen vor der Störung der CME von einer Wahrscheinlichkeit von etwa 80 % für eine Zinssenkung durch die Fed im Dezember aus.
Die Bewegungen der globalen Aktienmärkte waren angesichts geringer Volumina verhalten. Der europäische Stoxx 600 stieg um 0,3 %, während ein asiatischer Index nach einer viertägigen Rally seine Gewinne wieder abgab. Die Renditen von Staatsanleihen stiegen leicht an, während der Dollar stabil blieb.
Goldman-Händler optimistisch für Dezember
Der S&P 500 könnte den November im Wesentlichen unverändert beenden, aber der Weg nach vorne sieht deutlich klarer aus, da sich die Volatilität beruhigt, sich die Lage der Aktienmärkte verbessert und Trendfolge-Strategien zu Käufern werden, so der Handelsdesk von Goldman Sachs.
Mehrere Indikatoren deuten auf eine Stabilisierung im Dezember hin. Die Marktbreite, gemessen als Fünf-Tages-Durchschnitt der Kursgewinner minus Kursverlierer im S&P, brach Anfang des Monats auf minus 150 ein, was laut Lee Coppersmith von Goldman Sachs in einer Mitteilung an Kunden auf „ziemlich schwere Schäden unter der Oberfläche” hindeutet. Vor Thanksgiving erholte sie sich wieder auf +150. „Das ist eine große Veränderung – eine breitere Beteiligung, nicht nur ein enger Squeeze, und ein weiteres Zeichen dafür, dass der Markt Mitte des Monats eine ordentliche Menge an Stress abgebaut hat”, fügte er hinzu.
Der Volatility Panic Index von Goldman erzählt eine ähnliche Geschichte. Er liegt derzeit bei fünf, knapp über seinem Dreijahresdurchschnitt und deutlich unter seinen Höchstständen von Anfang November. Auch die Positionierung unter den sogenannten systematischen Strategien hat sich neu ausgerichtet. Nach Schätzungen der Goldman-Händler wurden im vergangenen Monat Aktien im Wert von rund 16 Milliarden US-Dollar aus dem S&P 500 Index verkauft, was ihrer Meinung nach zu den Kursverlusten der Aktienmärkte beigetragen hat. Da diese Risikominderung weitgehend absorbiert wurde, geht die Bank für den nächsten Monat von einem moderaten Nettokaufvolumen von etwa 4,7 Milliarden US-Dollar aus.
„Damit gehen wir mit einem klareren Ausgangspunkt als noch vor einigen Wochen in den Dezember“, schrieb Coppersmith. Der S&P 500 ist auf Kurs, im November einen Verlust von 0,2 % zu verzeichnen, wobei die Aktien fast alle ihre Verluste aufgrund der Erwartungen einer Zinssenkung bei der nächsten Sitzung der Federal Reserve und der positiven Dynamik durch den Handel mit künstlicher Intelligenz wieder wettgemacht haben.
FMW/Bloomberg
…ein bullischer Hammer am Top sozusagen…;o)