Da bahnt sich was Großes an? Die Aktienmärkte zeigen seit 14:30 Uhr etwas Schwäche. Gold steigt von 3.300 auf 3.348 Dollar! Gleichzeitig sehen wir, wie US-Anleiherenditen (10 Jahre Laufzeit) von 4,39 % auf 4,26 % fallen, der Dollar fällt ebenfalls deutlich (sprunghafte Euro-Aufwertung). Was ist hier los? Die um 14:30 Uhr gemeldeten US-Arbeitsmarktdaten könnten zu einem großen Game Changer werden!
Augen auf! Zwar wurden die US-Arbeitsmarktdaten für Juli mit 73.000 neu geschaffenen Stellen unter der Erwartung gemeldet (erwartet +107.000). Aber hier kommt der Knaller: Die ebenfalls vorhin gemeldete Revision für die Vormonate zeigt: Im Mai wurden in den USA 125.000 weniger neue Stellen geschaffen als bisher bekannt, und um Juni waren es 133.000 weniger. Also eine Abwärtsrevision von 258.000 neuen Stellen! Damit läuft der US-Arbeitsmarkt und die US-Konjunktur bereits seit Mai viel schlechter als man es bislang sehen konnte! Wichtig für Aktienmärkte, Gold, Anleihen, Dollar.
Erst jetzt sieht man durch diese Revision die schlechte Lage der US-Konjunktur. Das bedeutet: Die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank im September die Zinsen senken könnte, steigt plötzlich von 45 % auf 75 %.. Daher sehen wir seit 14:30 Uhr die fallenden Anleiherenditen und den fallenden Dollar. Und Gold steigt, weil sinkende Renditen und sinkender Dollar Gold attraktiver machen!
Und die Aktienmärkte? Sie können diese Aussicht auf sinkende Zinsen stets SO oder SO betrachten. Denn die schwächere US-Konjunktur kann bedeuten, dass Unternehmen schlechtere Geschäfte machen und damit weniger Gewinn für die Aktionäre erwirtschaften, was schlecht für die Aktienkurse wäre. Andererseits gibt es auch immer die Faktion der Optimisten, die sich sagen: Die Aussicht auf bald sinkende Zinsen bedeutet mit Blick auf mehrere Quartale niedrigere Kreditkosten für Unternehmen und Verbraucher in den USA, was dann die Konjunktur wieder anfeuern könnte – von daher wäre das positiv für den Aktienmarkt zu werten. In diesem Fall haben sich die Aktienmärkte wohl noch nicht ganz entschieden, wie man diese US-Arbeitsmarktdaten interpretieren will. Aber aktuell ist die Tendenz eher abwärts gerichtet.
Aktueller Chart zeigt Aktienmärkte (US100 CFD) als blaue Linie. Gold steigt, US-Anleiherenditen fallen.
Vorher wurden Arbeitsmarktdaten veröffentlicht mit Phantasiezahlen die den Aktienmarkt stimulierten. Herr Fugmann hatte damals auf das Problem der ständigen Revidierung der Arbeitsmarktdaten nach unten hingewiesen. Wir werfen der Chinesischen Regierung Manipulation der Wirtschaftsdaten vor, vielleicht zu Recht. Aber sind kein deut besser. Erklärt sich aus dem Spiel der Mächtigen. Macht kennt keine Moral. Macht erzeugt gewollt Ohnmacht bei den Bürgern und macht ihn gefügig. Jetzt aber Schluss es ist ja nur heute so, Montag kann ganz anders sein, wenn nicht jemand der Mächtigen SPINNT.
Sehr geehrter Herr Kummerfeld,
hinter uns liegt mit einer der längsten Aufwärtstrend der Geschichte…fast 16,5 Jahre!
Nur der vom Oktober 82 bis März 00 ging etwas länger…wenn auch nicht in den Ausmaßen wie heute…
Damals starteten wir von einem viel tieferem Niveau…Dow 850 Punkte..DAX unter 500..
Alleine das der Nasdaq 100 hat ja seit seinen Tiefs in der Dot Com Krise um über 2 500 Prozent zugelegt…
Ich weiß ja nicht wie’s Ihnen geht aber mir machen diese Zahlen Angst! 2500 Prozent!
Demgegenüber waren die Übertreibungen der Hauspreisblase von 2007 Peanuts…Nasdaq 100 im Ganzen keine 3000 Punkte!
Obwohl es damals schon eine Apple, Google oder Amazon gab, von Microsoft ganz zu schweigen…
Jüngst wurden im außerbörslichen Handel die 23 700 erreicht…23 713 um genau zu sein…im Futures Handel über Nacht!
Von nur 885 kommend im Herbst 2002 !
Das sich diese Entwicklung nicht eins zu eins wiederholen lässt liegt auf der Hand…
Schon eine gute Verdoppelung auf dann knapp 50 000 Punkte wird schwer, jedoch auf Sicht der nächsten zwei bis drei Jahrzehnte..
Das entspricht einem Kupon von um die 4 Prozent pro Jahr. Das gibt es jetzt schon für Staatsanleihen…der Kategorie AA Plus…
Es sei denn die Notenbanken drehen wieder durch…dann ist natürlich alles möglich…
Bisher haben die jede Korrektur immer abgewürgt..ebenfalls im Chart des Buffet Indikators erkennbar…
Schöner Bär