Am Ende dreht sich alles um die Federal Reserve. Was wird mit den Zinsen? Seit 14:30 Uhr sehen wir steigende Aktienmärkte und einen steigenden Goldpreis, gleichzeitig rauschen US-Anleiherenditen und der US-Dollar nach unten.
Aktienmärkte steigen: US-Jobdaten erhöhen Zinssenkungsaussichten
Denn die US-Arbeitsmarktdaten von 14:30 Uhr wurden mit nur 22.000 neuen Jobs im August deutlich schwächer gemeldet als erwartet (+75.000). Dazu noch eine Abwärtsrevision der beiden Vormonate um -21.000 Stellen. Das bedeutet: Noch größere Chancen auf mehrmals sinkende Fed-Zinsen noch in diesem Jahr. Einige Experten, zum Beispiel von der Commerzbank, sehen jetzt sogar die Chance, dass die Fed übernächste Woche ihre Zinsen nicht um 25, sondern 50 Basispunkte senkt. Zitat Commerzbank: „Inzwischen muss sogar mit einem großen Zinsschritt von 50 Basispunkten gerechnet werden“.
Gold im Auftrieb
Das bedeutet: Die Anleger sehen noch schneller noch günstigere Kreditkosten für US-Unternehmen und Verbraucher. Die setzt man als Szenario jetzt schon mal um. Weniger attraktivere Zinsanlagen, deswegen fällt der Dollar, die Anleiherenditen nehmen die stärkeren Zinssenkungen auch vorweg. Und die Aktienmärkte freuen sich. Ebenso steigt der Goldpreis, weil das zinslose Gold in Relation zu weniger rentierlichen Anleihen attraktiver wirkt. Aber da ist auch ein Risiko: Ein sich deutlich abschwächender US-Arbeitsmarkt bedeutet auch eine deutlich abkühlende US-Konjunktur. Das wäre eigentlich schlecht für die Aktienmärkte. Aber für den Moment wird diese Aussicht aus dem Blickwinkel der Anleger überlagert durch anstehende starke Zinssenkungen, die die Konjunktur wieder stimulieren sollen. Im folgenden Chart sehen wir mittig die Bewegung ab 14:30 Uhr: Dollar-Index fällt, die zweijährigen US-Anleiherenditen fallen von 3,57 % auf 3,48 %.
Der folgende Chart zeigt: Ab 14:30 Uhr steigt der Goldpreis von 3.553 Dollar auf 3.590 Dollar. Gleichzeitig springen auch US-Aktien nach oben, sichtbar im US100 CFD für US-Techaktien. Der Nasdaq 100 geht mit +0,77 % in den US-Handel, der S&P 500 mit +0,42 %.
Aktien haben jetzt auch ins Minus gedreht. Allerdings nicht alle, Vonovia ist 2,4% im Plus. -)) Ich habe auch in Aktien mit hoher Dividende investiert. Die sind jetzt zwar auch runter, sollten aber von einem niedrigeren Zinsumfeld profitieren. Mal sehen.