Am Mittwochmorgen zündete der Dax eine Rakete, nachdem sich abgezeichnet hatte, dass Trump die US-Wahlen gewinnen würde. Angetrieben von einer fulminanten Rally an den US-Börsen kletterte der deutsche Leitindex bis auf 19.563 Punkte und schloss damit das Gap bei 19.478 Punkten, bevor die Rally komplett in sich zusammenfiel. Vor Handelsschluss rutschte der deutsche Leitindex sogar noch tief in die Verlustzone und beendete den Tag mit einem Minus von 217 Punkten (1,13%) bei 19.039 Zählern. An den US-Börsen wurde der Trump-Sieg hingegen deutlich euphorischer aufgenommen. Sowohl der US-Leitindex S&P 500 als auch der Standardwerteindex Dow Jones erreichten neue Rekordstände. Der Zinsentscheid der Fed dürfte die gestrige Rally auf die Probe stellen.
Aufatmen an den US-Börsen
Die Anleger zeigten sich erleichtert, dass die Wahl kurz und schmerzlos entschieden wurde. Im Vorfeld der Präsidentschaftswahl hatten die Marktteilnehmer eine tagelange Hängepartie befürchtet, da die Umfragen auf ein sehr knappes Rennen zwischen den beiden Kontrahenten hindeuteten. Hierzulande hielt sich die Jubelstimmung nach Trumps Sieg unter den Dax-Händlern in Grenzen, denn nun kommt ein Präsident an die Macht, der alle US-Importe mit Zöllen belegen will. Für eine Exportnation wie Deutschland sind das keine guten Nachrichten, denn zur hausgemachten Strukturkrise kommen nun auch noch massive außenwirtschaftliche Herausforderungen hinzu. Der Trump-Trade hat sich indessen perfekt ausgespielt: Während der Dollar, Bitcoin und Aktien deutlich zulegten, gaben sichere Häfen wie Gold und Anleihen nach. Der Euro hingegen erlebte einen rabenschwarzen Tag und stürzte zum Dollar zeitweise von 1,093 auf 1,068 USD ab.
So zeigte sich der Dax nur kurzzeitig in guter Stimmung und überwand am Mittwoch wichtige charttechnische Marken. Zeitweise war er nur noch rund 110 Punkte von seinem Rekordhoch bei 19.674 Punkten entfernt, konnte dieses hohe Niveau aber nicht halten. Statt auf eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung zu hoffen, müssen Anleger nach dem erneuten Kursrutsch befürchten, dass der Dax seine jüngste Korrektur ausweitet. Fällt er nachhaltig unter 19.000 Punkte, sind weitere Kursverluste bis 18.700 Punkte wahrscheinlich. Neue Impulse für die Aktienmärkte dürfte die heutige Zinsentscheidung der Fed liefern (20:00 Uhr). Da es so gut wie sicher ist, dass die Fed heute die Zinsen um 25 Basispunkte senken wird, liegt der Fokus auf der Pressekonferenz des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell um 20:30 Uhr.
Dax: Rückschlagsrisiko steigt
Long: Der Dax hat nach seinem kurzen Ausflug auf der Oberseite wieder eine wichtige Unterstützungszone um 19.045/19.000 erreicht. Damit sich das Chartbild nicht weiter eintrübt, sollten die Bullen diese Marke unbedingt verteidigen. Denn ein Rutsch unter das Verlaufstief bei 19.004 würde ein Verkaufssignal triggern, das weitere Kursverluste nach sich ziehen dürfte. Hält sich der Dax über der 19.000er-Marke, könnte eine Erholung einsetzen. Erste potenzielle Anlaufmarken liegen bei 19.132 sowie 19.160. Diese Hürden müssen nachhaltig überwunden werden, sonst könnte sich die Erholung nur als kurze Gegenbewegung auf dem Weg nach unten entpuppen. Darüber befinden sich die nächste Ziele bei 19.285 und 19.332.
Short: Auf der Unterseite bleibt der Bereich um 19.045/000 im Fokus. Ein nachhaltiges Abrutschen unter 19.004 würde schließlich weiteres Abwärtspotenzial bis 18.955 und zum Verlaufstief bei 18.910 freisetzen. Sollte der Dax auch das Tief vom 8. Oktober unterschreiten, steigt die Wahrscheinlichkeit einer tieferen Korrektur bis in die Zone von 18.760 bis 18.700 Punkten.
Dax-Chart von TradingView
Dax Unterstützungen (US)
19.045 – Horizontale
19.007 – Tagestief 06.11.
19.004 – Tagestief 31.10.
18.955 – Horizontale
18.910 – Verlaufstief 08.10.
18.800 – Horizontale
18.768 – 61,8% Fibo (18.210 – 19.674)
18.702 – Horizontale
Dax Widerstände (WS):
19.160 – Horizontale
19.198 – SMA50 (H1)
19.285 – Horizontale
19.332 – Tief 23.10.
19.405 – Horizontale
19.563 – Tageshoch 06.11.
19.598 – Horizontale
19.640 – 127,2% Extension
19.667 –Tageshoch 18.10.
19.674 – Rekordhoch 17.10.
Die hier angewandte fundamentale und technische Analyse stellt keine Anlageberatung dar. Es handelt sich auch nicht um Kauf- oder Verkaufsempfehlungen von Wertpapieren und sonstige Finanzinstrumenten. Die Wertentwicklung der Vergangenheit bietet keine Gewähr für künftige Ergebnisse. Die bereitgestellten Analysen sind ausschließlich zur Information bestimmt und können eine individuelle Anlageberatung nicht ersetzen. Eine Haftung für mittelbare und unmittelbare Folgen aus diesen Vorschlägen ist somit ausgeschlossen.
