Nach der Wiederwahl von Donald Trump und dem Ende der Ampel-Koalition richtet sich der Fokus weg vom politischen Geschehen hin zur Berichtssaison der Unternehmen. Hierzulande legen zahlreiche Dax-Konzerne Zahlen vor, die dem Index neue Impulse geben könnten. In den USA stellt sich derweil die Frage, ob die Rally nach dem Trump-Push weitergehen kann oder erst einmal eine Pause ansteht. Die US-Indizes setzten nach dem Trump-Sieg und der Zinssenkung der Fed ihren Höhenflug fort. Der S&P 500 erreichte sein 50. Rekordhoch in diesem Jahr und kletterte erstmals in seiner Geschichte über 6.000 Punkte. Der Dax konnte die positiven Vorgaben aus den USA jedoch nicht nutzen und verharrte in einer Seitwärtsrange. Trotz teilweise wilder Kursausschläge bewegte sich der deutsche Leitindex auf Wochensicht kaum von der Stelle. Er beendete die Handelswoche schließlich bei 19.215 Punkten, was einem Wochenverlust von lediglich 39 Punkten entspricht.
Die Konsolidierungsphase unterhalb des Allzeithochs setzte sich in der vergangenen Woche fort, wobei die runde Marke von 19.000 Punkten als Unterstützung diente. Während die US-Indizes neue Rekordstände markieren, dümpelt der deutsche Leitindex unentschlossen im Bereich von 19.200 Punkten. Damit bleibt auch zu Wochenbeginn die Seitwärtsrange zwischen 19.000 und 19.550 Punkten im Fokus, die sich zuletzt sogar auf 19.160 bis 19.405 Punkte verengt hatte.
Konjunkturdaten und Berichtssaison
Aus konjunktureller Sicht geht es in der neuen Woche etwas ruhiger zu. Der Fokus der Dax-Händler dürfte sich am Dienstag zunächst auf die deutschen ZEW-Konjunkturerwartungen richten. Analysten erwarten für November nur einen minimalen Anstieg des Index von zuvor 13,1 auf 13,2 Punkte. In den USA stehen am Mittwoch die Verbraucherpreise, am Donnerstag die Erzeugerpreise sowie am Freitag die Einzelhandelsumsätze (Okt) auf der Agenda.
Hierzulande nimmt die Berichtssaison an Fahrt auf. Unter anderem stehen am Montag die Quartalsberichte der Dax-Werte Continental und Hannover Rück auf dem Terminplan. Am Dienstag folgen unter anderem Bayer, Brenntag und Infineon. Für Mittwoch sind geplant: Allianz, RWE, Siemens Energy und Porsche SE. Am Donnerstag schließlich legen die Deutsche Telekom, E.on, Merck KGaA und Siemens ihre Geschäftszahlen vor.
Dax in der Seitwärtsrange
Long: Der Dax zeigt sich am Montagmorgen höher bei rund 19.280 Punkten und könnte somit mit einer Aufwärtslücke in die neue Woche starten. Rücksetzer bis zum heutigen Pivot bei 19.257 wären kein Problem. Steigt er über 19.290, könnte er Kurs auf 19.369 sowie die erste wichtige Hürde bei 19.405 nehmen. Aber erst mit einem Anstieg über das Hoch bei 19.437 könnte der Index das Trendwendemuster im H1-Chart negieren und weiteres Potenzial in Richtung 19.480 und 19.550 freisetzen. Sollte der Dax auch das Vorwochenhoch bei 19.563 überwinden, steht einem Anstieg auf ein neues Allzeithoch grundsätzlich nichts mehr im Wege.
Short: Oberhalb von 19.257 geht es heute aufwärts. Fällt der Dax jedoch unter 19.257/243, könnte er erneut Kurs auf das Doppeltief bei 19.146/148 nehmen. Ein Rutsch darunter dürfte den Dax bis 19.101 bzw. bis zur wichtigen Horizontalen bei 19.045/19.000 führen. Diese sollten die Bullen verteidigen, um weitere Abgaben in Richtung 18.910 zu vermeiden.
Dax-Chart von TradingView
Dax Unterstützungen (US)
19.257 – Pivot Punkt
19.243 – SMA50 (H1)
19.146/148 – Tagestief 08.11. / 07.11.
19.104 – Pivot S1
19.045 – Horizontale
19.039 – Gap 06.11.
19.007 – Tagestief 06.11.
19.004 – Tagestief 31.10.
18.910 – Verlaufstief 08.10.
Dax Widerstände (WS):
19.369 – Pivot R1
19.405 – Horizontale
19.411 – Tageshoch 08.11.
19.437 – Tageshoch 07.11.
19.563 – Tageshoch 06.11.
19.598 – Horizontale
19.640 – 127,2% Extension
19.667 –Tageshoch 18.10.
19.674 – Rekordhoch 17.10.
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