DAX daily: Die Bären haben zunächst die Oberhand gewonnen!

Nachdem der Dax tagelang die Corona-Risiken ignoriert hat, kam es gestern schließlich zu einem starken Abverkauf. In der Spitze lag der deutsche Leitindex 3,3 % im Minus. Die allzu hoffnungsvolle Stimmung ist nun abrupt aufgrund der steigenden Corona-Infektionen und der Sorge vor den daraus resultierenden Einschnitten in Angst umgeschlagen. Genau vor einer Woche haben wir in diesem Artikel schon auf die Risiken hingewiesen, daran sieht man, dass irgendwann doch der Punkt erreicht ist, die Gefahren einzupreisen. Eine ähnliche aber dramatischere Situation hatten wir auch Ende Februar, als der Dax noch ein Allzeithoch erreichte, während die Corona-Pandemie bereits in China und Teilen Europas wütete.

Den Handelstag hat der deutsche Leitindex schließlich mit einem Abschlag von 324 Punkten (-2,49 %) bei 12.703 beendet. Zur Eröffnung ging es bereits mit einem großen Gap in den Handel, daher lag das Tageshoch (12.839) schon 189 Punkte unter dem Vortag-Schlusskurs (13.028). Infolge des Abverkaufs markierte der Dax dann das Tagestief bei 12.599. Durch den Schlusskurs unter der Marke von 12.748 Punkten hat der Index das übergeordnete Top auf Tagesbasis reaktiviert und eröffnet damit weiteres Korrekturpotenzial. Daraus ergeben sich mögliche Ziele bei 12.550 und der 261,8 % Extension bei 12.348, was ungefähr dem Tief vom 25.09. entspricht. Solange die Dax-Bullen die 12.748 und danach die 12.904 auf Tagesbasis nicht zurückerobern, haben die Bären die Kontrolle übernommen. Die US-Börsen zeigen im Gegensatz zu dem deutschen Aktienmarkt weniger schwäche und könnten unterstützend wirken.

News und fundamentale Daten

Angesichts der aktuellen Corona-Lage schließen zahlreiche Marktexperten einen erneuten Lockdown in Europa nicht mehr aus. Ich lehne mich mal ganz weit aus dem Fenster und sage, dass wir keinen erneuten Lockdown in Deutschland sehen werden. Wahrscheinlicher sind Maßnahmen wie eine landesweite Ausweitung von Sperrstunden, Einschränkungen von Versammlungen und Events, eine Maskenpflicht in der Öffentlichkeit und eventuell partielle Lockdowns in Risikogebieten. Ein erneuter landesweiter Lockdown wäre eine wirtschaftliche Bankrotterklärung und ist daher unwahrscheinlich.

Heute stehen diverse Konjunkturdaten aus der Euro-Zone und den USA auf der Agenda. Los geht es um 11:00 Uhr mit dem Verbraucherpreisindex sowie der Handelsbilanz aus der Euro-Zone. Nachdem die Teuerungsrate im August und September schon einen negativen Wert ausgewiesen hat, wird auch diesmal ein Wert von -0,3 % erwartet. Um 14:30 Uhr erscheinen dann die wichtigen Einzelhandelsumsätze aus den USA. Weicht der Indikator von den Erwartungen ab, dann kann es zu Volatilität bei den US-Indizes und dem Dax kommen. Danach sehen wir um 15:15 Uhr noch die US-Industrieproduktion. Zuletzt werden um 16:00 Uhr noch die Konsumentenerwartungen und das Verbrauchervertrauen der Uni-Michigan veröffentlicht. Zudem ist heute kleiner Verfallstag für Optionen, wodurch insbesondere am Nachmittag wieder mit Bewegung zu rechnen ist.

Die wichtigen Marken für den Handelstag im Dax

Eine Stunde vor Börseneröffnung notiert der Dax Kurs leicht im Plus bei 12.735. Um die Erholung fortzusetzen, muss der Index das Nachthoch bei etwa 12.800 überwinden. Bricht er darüber aus, dann befindet sich eine weitere Hürde am 61,8 % Retracement der gestrigen Abwärtsbewegung bei 12.824. Danach folgt das gestrige Tageshoch bei 12.839 und der vormalige Unterstützungsbereich zwischen 12.860 und 12.904, der jetzt als Widerstand wirkt. Der Dax sollte einen Tagesschlusskurs über der Marke von 12.748 erzielen, damit sich eine Stabilisierung einstellt.

Sollte der Abwärtstrend der letzten Tage andauern, dann dürfte der Dax an einem der Widerstände scheitern und die Abwärtsbewegung wieder aufnehmen. Unterschreitet der Index dabei die 12.690, dann wäre das ein erstes Anzeichen für Schwäche und könnte in Richtung des gestrigen Tagestiefs bei 12.599 führen. Bricht er das Tief, dann folgen weitere Ziele bei 12.560 und 12.540. An dieser Stelle könnte der Dax erst einmal Halt finden, ansonsten wartet noch  ein offenes Gap bei 12.469.

Häufig kommt es nach starken Trendtagen zu einem Konsolidierungstag – die Anleger müssen erstmal ihre Wunden lecken -, dementsprechend würde der Dax heute zwischen 12.600 und 12.860 eine Range ausbilden – zum Beispiel wäre eine Range zwischen 12.690 und 12.800 möglich, mit Aureißern auf beiden Seiten.

Heutige Pivot Punkte (PP):

13.175 – Pivot Punkt R2

12.959 – Pivot Punkt R1

12.778 – Pivot Punkt

12.562 – Pivot Punkt S1

12.381 – Pivot Punkt S2

Dax Unterstützungen (US):

12.690 – Punkt 1 gestrige Bodenbildung

12.599 – Tagestief 15.10.

12.540 – Tagestief 02.10.

12.469 – Gap 25.09.

12.348 – 261,8 % Extension

Dax Widerstände (WS):

12.748 – Punkt 3 vom Top (13.460)

12.798 – Nachthoch

12.824 – 61,8% Retracement

12.860 – mehrfacher WS + US (H4)

12.904 – Punkt 1 vom Top (13.460)

13.028 – Gap 14.10.

Disclaimer

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