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Finale Aufwärtsbewegung Dax: Der Ausbruch ist gelungen, wie hoch kann es gehen?

Dax: Der Ausbruch ist gelungen, wie hoch kann es gehen?

Die Dax-Rally setzt sich auch nach dem EZB-Zinsentscheid fort. Trotz einer Zinsanhebung von 50 Basispunkten auf 3,00 Prozent sowie die Aussicht auf einen weiteren Zinsschritt im gleichen Umfang auf der nächsten Sitzung waren die Bullen nicht zu stoppen. Die EZB-Präsidentin schlug auf der anschließenden Pressekonferenz zwar hawkishe Töne an, sprach aber auch von einer Wirtschaftserholung in den kommenden Quartalen. Laut Lagarde dürfte zudem die Inflation wegen sinkender Energiepreise zurückgehen. Aufgrund ihrer Aussagen setzen die Märkte auf eine sanfte Landung der Wirtschaft.

Nach dem Ausbruch aus der seit knapp drei Wochen andauernden Seitwärts-Range entwickelte sich bullishes Momentum. Eindeckung von Leerverkaufspositionen (short covering) haben die Rally zusätzlich angetrieben, folglich schoss der Dax bis auf ein Tageshoch von 15.521 Punkten. Die Ziellinie überquerte der Index schließlich mit einem satten Plus von 328 Punkten (2,16%) bei 15.509 Zählern. Damit hat der Dax ein großes Extensionsziel bei 15.455 Punkten erreicht.

Übergeordnetes Bild

Aus technischer Sicht besteht die Möglichkeit, dass sich der deutsche Leitindex nach dem Ausbruch aus der vorherigen Range in einer finalen Aufwärtsbewegung befindet. Der fünfwellige Aufwärtsimpuls ausgehend von dem Jahrestief 2022 bei 11.862 Punkten könnte im Bereich von 15.455/550 Punkten zu Ende gehen. Da die letzte Welle häufig die dynamischste ist, kann sie auch etwas darüber hinausschießen.

Anschließend sollte eine Korrektur bis zum Ausgangspunkt der letzten Aufwärtswelle erfolgen, dieser lag bei 14.906 Punkten. Dies ist zwar nur eines von mehreren Szenarien, aber meiner Meinung nach das wahrscheinlichste. Es gibt auch noch bullishere Szenarien, die den Dax bis 15.800 oder gar 16.400 bringen können. Angesichts der extremen Überkauftheit (RSI auf Tag 75,5; Woche 70), ist aber eine Korrektur sehr wahrscheinlich, technische Indikatoren deuten ebenfalls darauf hin.

Fokus auf Konjunkturdaten nach Big Tech und Zinsentscheiden

Zum Abschluss der Handelswoche steht nach den Bilanzen von Big Tech mit der Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts ein weiteres konjunkturelles Highlight auf der Agenda. Zuvor liegt der Fokus der Dax-Händler noch auf die Einkaufsmanagerindizes Dienstleistung aus Deutschland um 9:55 Uhr sowie aus dem Euroraum um 10:00 Uhr. Ab 14:30 Uhr richtet sich der Blick dann über den großen Teich.

Um 14:30 Uhr erscheinen zuerst die US-Beschäftigungszahlen und die Arbeitslosenquote für Januar. Analysten erwarten 190 Tsd. neugeschaffene Stellen außerhalb der Landwirtschaft sowie einen Anstieg der Arbeitslosenquote von zuvor 3,5 auf 3,6 %. Danach folgt dann noch der viel beachtete ISM Einkaufsmanagerindex Dienstleistung um 16:00 Uhr. Nach den Zinsentscheidungen und den enttäuschenden Zahlen von Big Tech, allem voran von Apple und Alphabet, rücken nun die Wirtschaftsdaten wieder verstärkt in den Vordergrund, diese könnten für Bewegung in den US-Indizes und dem Dax sorgen.

Dax: Szenarien nach dem Range-Ausbruch

Auch die schwachen Zahlen von Apple und Alphabet haben den Dax kaum belastet, dieser notiert vorbörslich nahe der 15.500er Marke. Steigt der Index über 15.500, dann könnte er zunächst das gestrige TH bei 15.521 anvisieren. Darüber ist mit einem Angriff auf das nachbörsliche Hoch bei 15.568 zu rechnen. Die Luft wird hier jedoch dünn. Weitere Anlaufpunkte befinden sich bei 15.598 und 15.614.

Der heutige Pivot Punkt bei 15.431 könnte die Richtung vorgeben. Darüber könnte es zu weiteren Anstiegen kommen. Fällt der Dax jedoch darunter, ist ein Rücklauf bis an das Zwischentief bei 15.346 denkbar. Ein Rutsch unter das Tief dürfte die Korrektur beschleunigen. Mögliche Anlaufpunkte liegen bei 15.264 und 15.222. Zudem könnte der Index das Gap bei 15.180 schließen. Allerdings würde es sich bei dem Rücksetzer nur um eine gesunde Korrektur in einem intakten Aufwärtstrend handeln. Oberhalb des Doppeltiefs bei rund 14.990 Punkten dürfte der Dax stabil bleiben.

Dax-Prognose: Szenarien nach dem Range-Ausbruch - EZB, Fed und Big Tech vorbei

Dax-Chart von TradingView

Dax Unterstützungen (US)

15.431 – Pivot Punkt

15.346 – Zwischentief

15.264 – Tagestief 02.02.

15.222 – Tageshoch 01.02.

15.180 – Gap 01.02.

15.174 – Pivot S2

15.150 – vorher WS

15.107 – Tagestief 01.02.

14.993/14.988 – Doppeltief (31.01. / 30.01.)

14.906 – Tagestieg 19.01.

Dax Widerstände (WS):

15.455 – 127,2 % Extension (Strecke: 11.808 – 14.676)

15.521 – Tageshoch 02.02.

15.568 – nachbörsliches Hoch

15.598 – Pivot R1

15.614 – Hoch 10.02.2022

15.665 -423,60 % Extension

15.730 – Horizontale (D1)

Die hier angewandte fundamentale und technische Analyse stellt keine Anlageberatung dar. Es handelt sich auch nicht um Kauf- oder Verkaufsempfehlungen von Wertpapieren und sonstige Finanzinstrumenten. Die Wertentwicklung der Vergangenheit bietet keine Gewähr für künftige Ergebnisse. Die bereitgestellten Analysen sind ausschließlich zur Information bestimmt und können eine individuelle Anlageberatung nicht ersetzen. Eine Haftung für mittelbare und unmittelbare Folgen aus diesen Vorschlägen ist somit ausgeschlossen.



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2 Kommentare

  1. Das ist sicherlich alles relativ.
    Wenn der Kapitalertrag beim DAX mit dem von Gold seit 2000 gleichziehen würde, dann müsste der DAX auf etwa 50.000 steigen.
    Und wenn der Kapitalertrag von Gold für den selben Zeitraum den vom DAX gleichziehen würde, dann müsste Gold auf etwa 600 Euro pro Unze fallen.
    Ich denke, beides ist nicht sehr realistisch.
    Viele Grüße aus Andalusien Helmut

  2. Bis auf wenigen Ausnahmen ist sich die ganze große professionelle Welt der Geldanlage einig, dass sich Aktien um Welten besser für den Vermögensaufbau und Erhalt eignen als Edelmetalle.
    Auch ohne dass man allzuviel davon verstehen muß.
    In meiner kleinen Privatanlegerwelt konnte auch ich das mit Zufriedenheit feststellen.

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