Rolle rückwärts im Dax. Der Deutsche Aktienindex ist am Mittwoch schwer unter Druck geraten und stürzte rund 350 Punkte ab. Dabei durchbrach er gleich mehrere charttechnische Unterstützungen und zeigte so gut wie keine Gegenreaktion. Erst am Tagestief bei 15.802 Zählern kam es schließlich zu einem kleinen Pullback. Unter dem Strich stand letztlich ein dickes Minus von 310 Punkten (1,92%) bei 15.842 Zählern zu Buche. Die Wahrscheinlichkeit hat deutlich zugenommen, dass sich die Korrektur nach einer Gegenbewegung weiter fortsetzt.
Nachdem der deutsche Leitindex am Freitag noch ein neues Rekordhoch bei 16.331 Zählern erreicht hatte, schloss er an den Folgetagen immer mit einem Verlust. Doch die Korrektur nahm erst gestern richtig an Fahrt auf. Bereits im vorbörslichen Handel hatte sich angedeutet, dass die Bären das Ruder übernehmen. Durch das Abwärts-Gap zur Börseneröffnung hat der Dax ein sogenanntes „Island Reversal“ (Insel-Umkehr-Formation) ausgebildet.
Warum der Index einbricht
Für den Abverkauf gab es nicht den einen bestimmten Grund, es war vielmehr eine Kombination aus mehreren Faktoren. Einerseits trübten die am Vorabend erneut gescheiterten Verhandlungen im US-Schuldenstreit die Stimmung an den Aktienmärkten ein. Zudem bestätigte der schwache ifo-Index, dass es derzeit um die deutsche Industrie alles andere als gut bestellt ist. Nach dem deutlichen Rückgang des ifo-Geschäftsklimas weisen nun alle wichtigen Frühindikatoren für die Industrie (ifo, Einkaufsmanagerindex und Auftragseingänge) nach unten. Es ist demnach kaum nachzuvollziehen, warum die meisten Ökonomen für die zweite Jahreshälfte noch immer einen Wirtschaftsaufschwung erwarten.
Darüber hinaus gibt es technische Gründe für den heftigen Rücksetzer. Die Rally, vor allem im Dax und Nasdaq, war zuletzt sehr heiß gelaufen. Es gab technische Signale, die für eine Korrektur gesprochen haben. Zum Beispiel erreichte der marktbreite und weltweit beachtete S&P 500 eine charttechnisch kritische Zone. Als die Korrektur schließlich Schwung aufgenommen hat, dürften einige Händler Gewinne mitgenommen haben. Mit dem Bruch der vorherigen Ausbruchszone bei 16.011/15.970 Punkten, hat der Dax zudem ein Verkaufssignal generiert. Die nächsten Tage und Wochen könnte für den deutschen Leitindex schwieriger werden, nicht nur aus saisonaler Perspektive. Bekanntlich weisen der Mai und die folgenden Sommermonate die statistisch schwächsten Durchschnittsrenditen auf.
Konjunkturdaten
Vorbörslichen stehen hierzulande mit den BIP-Zahlen für das erste Quartal und dem GfK Konsumklimaindex wichtige Daten auf der Agenda. Am Nachmittag folgen dann noch das BIP der USA sowie die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, beides um 14:30 Uhr. Danach erscheinen um 16:00 Uhr noch die Daten der schwebenden Hausverkäufe.
Dax: Korrektur nimmt Fahrt auf
Der Dax könnte sein Top gesehen haben. Sowohl das Island Reversal als auch der dynamische Rutsch unter das Ausbruchsniveau bei 16.011/15.970 lässt darauf schließen, dass es zu einer größeren Korrektur kommen kann.
Im kurzen Zeitfenster (H1) besteht jedoch die Chance auf einen Pullback. Der Dax könnte oberhalb seines gestrigen Tagestiefs bei 15.802 einen Boden ausbilden. Um eine Erholung einzuleiten, muss er zunächst die Marken bei 15.870 und 15.886 überwinden. Über dem heutigen Pivot (15.886) ergäbe sich Erholungspotenzial bis 15.907, 15.935 und gegebenenfalls 15.969. Kann er sich auf dem höheren Niveau halten, wäre anschließend sogar ein Anstieg über 16.000 denkbar – mögliche Ziele sind 16.011 und 16.068. Hier könnte jedoch eine neue Abwärtswelle starten.
Da der Dax bislang keine großen Ambitionen zeigt eine Erholung einzuleiten, könnte es sogar noch eine Etage tiefer gehen. Fällt er unter das gestrige Tagestief, so rücken zuerst die Tiefs bei 15.756/754 in den Fokus. Zudem könnte er ein weiteres Gap bei 15.734 schließen. Ein kritischer Bereich ist die Zone zwischen 15.700 und 15.662. Ein nachhaltiger Durchbruch nach unten wäre das charttechnische Signal für eine große Korrektur.
Dax-Chart von TradingView
Dax Unterstützungen (US)
15.802 – Tagestief 24.05.
15.756/754 – Tagestief 05.05. / 11.05.
15.734 – Gap 04.05.
15.700 – ex Range-Unterkante
15.675/662 – US-Zone
15.625 – Tagestief 11.04.
15.597 – Gap 06.04.
15.548 – Pivot S3
15.509 – Tagestief 06.04.
Dax Widerstände (WS):
15.886 – Pivot Punkt
15.907 – Zwischenhoch
15.970 -ehemals Range-Oberkante / Pivot R1
16.013 – Tagestief 24.05.
16.144 – Tagestief 23.05.
16.152 – Gap 23.05.
16.224 – Tageshoch 23.05.
16.267 – Tageshoch 22.05.
16.275 – Gap 19.05.
16.290 – ex Allzeithoch
16.331 – Allzeithoch
Die hier angewandte fundamentale und technische Analyse stellt keine Anlageberatung dar. Es handelt sich auch nicht um Kauf- oder Verkaufsempfehlungen von Wertpapieren und sonstige Finanzinstrumenten. Die Wertentwicklung der Vergangenheit bietet keine Gewähr für künftige Ergebnisse. Die bereitgestellten Analysen sind ausschließlich zur Information bestimmt und können eine individuelle Anlageberatung nicht ersetzen. Eine Haftung für mittelbare und unmittelbare Folgen aus diesen Vorschlägen ist somit ausgeschlossen.
Kommentare lesen und schreiben, hier klicken
