Die Wahrscheinlichkeit steigt, dass der Dax schon bald seine Seitwärts-Range beendet. Denn die Fed könnte mit ihrem Zinsentscheid den Startpunkt für turbulente Tage an den Aktienmärkten markieren. Auch am Donnerstag stehen mit den Zinsentscheiden der EZB und BoE sowie den Quartalszahlen von Apple, Alphabet und Amazon impulsgebende Events auf der Agenda. Im Vorfeld der entscheidenden Phase hat die 15.000-Punkte-Marke im Deutschen Aktienindex einmal mehr gehalten.
Am Dienstag fiel der Dax erneut zurück, aber auch diesmal griffen die Käufer an der runden Marke zu. Bis zur Schlussglocke stieg der Index auf 15.128 Zähler, damit ging er kaum verändert aus dem Handel. Ein klarer Trend ist Fehlanzeige, stattdessen dauert die Seitwärts-Range an. Allerdings könnte am heutigen Abend der nötige Impuls für einen Ausbruch kommen, wenn die US-Notenbank ihre Zinsentscheidung verkündet und Fed-Chef Powell vor die Mikrofone tritt. Seine Rede könnte den Märkten eine neue Richtung geben.
Angesichts der starken Rallys an den US-Börsen dürfte sich Powell erneut hawkish präsentieren. Die Frage ist nur, ob die Märkte ihm die Falken-Rolle noch abnehmen. Es scheint fast so, als ob sich dieses Mittel mittlerweile abgenutzt hat. Der Fed-Chef muss schon tief in die Trickkiste greifen, denn im Grunde würde nur ein Zinsschritt von 50 Basispunkten die Märkte erschüttern, diesen wird es aber nicht geben.
Konjunkturdaten – Fed-Zinsentscheid
Konjunkturseitig steht ein ereignisreicher Tag an. Neben dem heutigen Highlight, dem Fed-Zinsentscheid am Abend, stehen ebenfalls die Einkaufsmanagerindizes aus China, Europa und den USA auf der Agenda. Am frühen Morgen wurde zuerst der HSBC Einkaufsmanagerindex Gewerbe im Reich der Mitte veröffentlicht, bevor um 10:00 Uhr die Zahlen aus dem Euroraum folgen. Die chinesischen EMI-Daten sind mit 49,2 etwas schwächer ausgefallen als erwartet (Prognose 49,5) und notieren somit weiter unter der Wachstumsschwelle von 50 Punkten.
Um 11:00 Uhr blicken Dax-Händler gespannt auf die Verbraucherpreise der Eurozone. Analysten erwarten für Januar eine Teuerungsrate von 9,0 %, im Monat zuvor waren es 9,2 %. Am Nachmittag stehen dann die ADP Beschäftigungszahlen um 14:15 Uhr, der ISM Einkaufsmanagerindex Gewerbe sowie die JOLTs Stellenangebote um 16:00 Uhr in den USA auf der Agenda. Um 20:00 Uhr folgt schließlich der Zinsentscheid der US-Notenbank. Auf der anschließenden Pressekonferenz von Fed-Chef Powell um 20:30 Uhr kann die Volatilität in den US-Indizes und dem Dax deutlich zunehmen.
Dax: Ausbruch aus der Range steht bevor
Der Dax pendelt indessen weiter in seiner Seitwärts-Range hin und her. Zuletzt hat sich die Handelsspanne jedoch verengt und reicht nun von 15.000 bis 15.150 Punkte. Der Druck, der sich derzeit aufbaut, dürfte schon bald in einem Ausbruch münden. Ein Sprung über 15.150 Punkte könnte den deutschen Leitindex bis zum Januar-Hoch bei 15.269 Zählern und höher bringen. Ein Bruch der Unterstützung bei 15.000 Punkten eröffnet dagegen Abwärtspotenzial bis 14.820 und 14.670 Punkte.
Vorbörslich notiert der Dax an der Oberkante der verengten Range bei 15.150 Punkten. Hält sich der Index darüber, so kann er den Bereich bei 15.188/200 anpeilen. Aber hier wird die Luft schon wieder dünner. Bei einem Sprung über 15.217 rücken der Widerstände bei 15.245 und das Januar-Hoch bei 15.269 ins Visier. Ein Ausbruch über das Verlaufshoch eröffnet zusätzliches Potenzial bis 15.317 und 15.455.
Scheitert der Dax jedoch im Bereich von 15.150/190, könnte er wieder in den Rückwärtsgang schalten und die Unterkante der Range anpeilen. Eine erste Unterstützung lieg am Pivot bei 15.086. Darunter dürfte der Index seine Abwärtsbewegung bis in die Auffangzone bei 15.010/14.990 ausweiten. Erst ein nachhaltiger Bruch der Unterstützung eröffnet schließlich Abwärtspotenzial bis 14.940 und 14.906. Unter 14.906 wäre die Topbildung bestätigt und tiefere Kurse bis 14.820 und 14.700 sind wahrscheinlich.
Dax-Chart von TradingView
Dax Unterstützungen (US)
15.086 – Pivot Punkt
14.993/14.988 – Tagestief 31.01. / 30.01.
14.943 – Pivot S2
14.906 – Tagestieg 19.01.
14.816 – Tief Mai/Oktober 2021
14.795 – Tagestief 11.01.
14.774 – Gap 10.01.
14.692 – Tagestief 10.01.
14.675 – Dezember-Hoch (13.12.)
Dax Widerstände (WS):
15.126 – Schlusskurs 30.01.
15.136 – Tageshoch 31.01.
15.150 – Orientierungsmarke
15.161 – Tageshoch 30.01.
15.186 – Tageshoch 27.01.
15.217 – Nachthoch
15.245 – 76,4 % Retracement (11.862 – 16.290)
15.269 – Tageshoch 17.01.
15.317 – Hoch 18.02.22 / 127,2% Extension
15.455 – 161,8 % Extension (Ziel Welle 3)
15.665 -423,60 % Extension
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…was ich mir noch vorstellen könnte ist, dass die FED eine dritte Zinsanhebung nach den beiden schon angekündigten Anhebungen in den Raum stellen wird…das ist etwas was gar nicht diskutiert wird, was man aber jetzt als FED schön spielen kann…wenn es dann in drei Monaten anders aussieht, dann macht man die Erhöhung halt nicht…