Als wäre nichts gewesen haben die Aktienmärkte den DeepSeek-Schock abgeschüttelt und wieder die Flucht nach oben angetreten. Ein typisches Verhalten in einem heißen Bullenmarkt – getreu dem Motto: Buy the f… Dip! Trotz des Rückschlags am Montag ist der deutsche Leitindex aus technischer Sicht immer noch stark überkauft. Das hindert ihn aber vorerst nicht daran, weiter zu steigen. Getrieben von einer Erholung an den US-Börsen kletterte der Dax am Dienstag bis auf 21.476 Punkte und verfehlte damit nur knapp sein Rekordhoch bei 21.520 Zählern. Er beendete den Handelstag schließlich mit einem Plus von 148 Punkten (0,70%) bei 21.430 Zählern. Nun rücken die geldpolitischen Entscheidungen der Fed und der EZB in den Fokus der Märkte.
In Deutschland hat die Berichtssaison begonnen und Unternehmen wie SAP und Siemens Energy konnten mit ihren Zahlen positiv überraschen, was den Dax zusätzlich stützte. Die Aktie von Siemens Energy (+7,5%) erholte sich deutlich von den massiven Vortagsverlusten, während die SAP-Aktie (+0,5%) nach dem steilen Anstieg der letzten Wochen nur noch leicht zulegen konnte. Im Fokus steht heute vor allem die Zinsentscheidung der Fed, die den Aktienmärkten neue Impulse geben könnte. Analysten erwarten, dass die US-Notenbank die Zinsen unverändert lässt. Mit Spannung wird daher die Pressekonferenz von Fed-Chef Powell erwartet. Für die Aktienmärkte wird entscheidend sein, wie „hawkish“ sich Powell gibt. Sollte er weitere Zinssenkungen auf die lange Bank schieben, könnte dies die Erholung an den Aktienmärkten abwürgen – und umgekehrt.
Dax nimmt Rekordhoch ins Visier
Long: Solange der Dax das Tief vom Montag nicht mehr unterschreitet, könnte ein sehr bullishes Szenario eintreten. Denn dann befindet sich der Index bereits in einer neuen Aufwärtswelle, die bis zur nächsten runden Marke von 22.000 Punkten führen könnte. Bestätigt wäre dieses Szenario allerdings erst, wenn der Index über das Rekordhoch bei 21.520 Punkten ausbricht. Bis dahin besteht das Risiko einer zweiten Abwärtsbewegung, bevor sich die Rally fortsetzen dürfte.
Oberhalb des gestrigen Tagestiefs von 21.296 Punkten geht es weiter aufwärts, das nächste Ziel ist dann das Rekordhoch. Eine erste Hürde befindet sich im Bereich 21.505/520. Gelingt der Ausbruch über das Rekordhoch, dürfte er das außerbörsliche Hoch bei 21.546 und die nächste wichtige Fibo-Extension bei 21.580 ins Visier nehmen. Dieser Bereich könnte sich jedoch noch als Widerstand erweisen.
Short: Der Dax ist auf den größeren Zeitebenen weiterhin überkauft und könnte bei neuen Höchstständen negative RSI-Divergenzen ausbilden. Etwas Vorsicht kann also nicht schaden. Scheitert er an der Hürde um 21.505/520, sind Rücksetzer bis 21.400 wahrscheinlich. Von dort aus könnte es wieder aufwärts gehen. Fällt er jedoch darunter, rücken die 21.326 und das gestrige Tagestief bei 21.296 in den Fokus. Spätestens bei 21.236/217 sollte er drehen, ansonsten droht ein Abrutschen bis zum Montagstief bei 21.081 und tiefer. Die entscheidenden Impulse dürften erst am Abend ab 20:00 Uhr kommen, wenn die Fed ihre Zinsentscheidung verkündet.
Dax-Chart von TradingView
Dax Unterstützungen (US)
21.400 – Pivot Punkt
21.326 – Pivot S1
21.296 – Tagestief 28.01.
21.282 – Gap 27.01.
21.269 – Zwischentief
21.081 – Tagestief 27.01.
21.042 – Gap 21.01.
21.000 – Psycho-Marke
20.890 – Horizontale
Dax Widerstände (WS):
21.476 – Tageshoch 28.01.
21.505 – Pivot R1
21.520 – Rekordhoch 24.01.
21.546 – außerbörsliches Hoch 29.01.
21.578 – 161,8% Extension (18.810-20.523)
21.686 – Pivot R3
21.800 – 127,2% Extension
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Wenn der Hahn kräht auf dem Mist…. Vorgestern noch prognostiziertes „deutliches risk off“ und bis heute gehen die Kurse durch die Decke. Schon eindrucksvoll, wie hier die Prognosen daneben liegen….
@lb
Nö, das ist nicht richtig. Im Gegenteil, ich habe bereits in der vergangenen Woche darauf hingewiesen, dass der Dax bei Erreichen der Zone zwischen 21.450 und 21.580 Punkten korrigieren könnte. Und genau so ist es auch gekommen. Der Index korrigierte von 21.520 bis auf 20.081 Punkte. Fleißige Leser des täglichen Dax-Ausblicks konnten also ordentlich Dax-Punkte auf der Shortseite mitnehmen. Zudem habe ich mehrfach darauf hingewiesen, dass es sich lediglich um eine Korrektur in einem bestehenden Aufwärtsimpuls handelt und es danach weiter aufwärts gehen könnte. Auch die Abonnenten der Fugmann’s Trading Woche wussten, dass es sich um eine Welle 4 handelte und eine weitere Impulswelle zu neuen Höchstständen möglich war.
Beste Grüße und good Trades.