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Indizes

Dax: Wiederaufnahme der Rally? Warum die Apple-Zahlen so entscheidend sind..

Über Sogwirkung, Kettenreaktionen – und die immense Bedeutung der Apple-Zahlen heute Abend..

Markus Fugmann

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Gestern mußte der Dax nach seinem scheinbar unaufthaltsamen Siegeslauf seit letztem Mittwoch (als Trump und Juncker die Absicht bekundeten, einen Deal erreichen zu wollen) eine Pause einlegen, weil auch die Wall Street unter Druck geraten war. Allen voran die US-Tech-Werte (FANG-Aktien), die den Nasdaq die schwächste Entwicklung seit Februar einbrockten, die FANG-Aktien mit den größten Verlusten seit März diesen Jahres. Zum Handelsende drehte dann auch der Dow Jones, der sich zunächst am besten von allen US-Indizes gehalten hatte nach den starken Caterpillar-Zahlen, deutlicher ins Minus.

Dass der X-Dax dennoch mit einem freundlichen Grundton eröffnet, liegt vorwiegend an der Bank of Japan, die für viele überraschend nicht den Anfang vom Ende der ultralaxen Geldpolitik verkündet hat, sondern im Grund weiter macht wie bisher (mit minmalen Änderungen, die jedoch kaum ins Gewicht fallen). Die Frage ist, ob dieser Impuls reicht, um den Dax über das Verlaufshoch bei 12890 Punkten zu hieven:


(Chart durch anklicken vergrößern)

Gelänge der Sprung über die 12890er-Marke, wartet der nächste Widerstand bei 12920 Punkten. Klar negativ dagegen wäre das Unterschreiten der Unterstützungszone 12760/12775.

Wir haben gestern gesehen, dass die Turbulenzen bei den großen US-Tech-Werten (alle FANG-Aktien im Minus) ihre Spuren auch in anderen Indizes hinterließen und den Risikoappetit deutlich dämpften. Das bedeutet, dass auch das Schicksal des Dax wesentlich davon abhängen wird, ob eben diese Turbulenzen bei den US-Techs weiter gehen – oder nicht. Das wiederum wird wesentlich davon abhängen, wie heute die Zahlen von Apple (ab 22.30Uhr bei FMW) ausfallen werden: wenn der Markt diese Zahlen feiert, kann es auch für den Dax weiter nach oben gehen, wenn Apple aber abverkauft werden sollte heute nachbörslich, wird es eng für den Nasdaq als derzeitig entscheidendem Signalgeber. Und damit auch eng für den Dax.

So oder so: in den letzten Tagen haben einige Player, die stark in die US-Tech-Werte investiert waren, sehr viel Geld verloren. Geht das weiter, wird es eine Menge Margin Calls geben, werden diese Player also gezwungen, auch andere Positionen in ihren Depots zu liquidieren. Von daher kann es also eine Sog-Wirkung geben, eine Kettenreaktion. Und daher ist es so entscheidend, was heute mit Apple, diesem Markt-Schwergewicht schlechthin, passieren wird.

Bis dahin aber erwarten wir keine allzu großen Bewegungen – man wartet auf Apple und dürfte sich im Vorfeld eher nicht allzu weit aus dem Fenster lehnen..

 

Von N-Lange.de – Eigenes Werk, CC BY-SA 3.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=6238154

2 Kommentare

2 Comments

  1. Avatar

    Altbär

    31. Juli 2018 09:50 at 09:50

    Ein weiteres Warnsignal,
    WENN DIE GANZEN WELT–AKTIENMÄRKTE VON EINEM SCHWERGEWICHT ABHÄNGEN ! !

  2. Avatar

    Wolfgang M.

    31. Juli 2018 13:43 at 13:43

    Nach der heftigen Korrektur einiger Nasdaq-Werte schaut die ganze Investmentszene heute Abend auf Apple. Wenn es den Gewinnanstieg von 30% nicht geben sollte und der Ausblick verhalten ausfällt, wäre ein weiterer Einbruch der Tech-Indizes wohl unausweichlich. Die Situation beim teuersten Unternehmen der Welt ist aber differenzierter zu betrachten.
    Da ist zum einen das Apple KGV 2019 von unter 15, kein Vergleich mit Amazon oder Netflix, aber nicht entscheidend, wenn die Geschäfte einbrechen, werden die Kritiker sagen. (Die Fallhöhe dürfte aber geringer sein.)
    Aber hat Apple auf der Hauptversammlung im Mai nicht angekündigt, ab Juni Aktien in Höhe von astronomischen 100 Mrd.$ zurückzukaufen? Am 1. Juni stand der Apple-Kurs bei 162 €, der aktuelle Kurs beträgt ~ 162 €. Daraus ergeben sich zwei Interpretationen:
    1. Die Aktienrückkäufe haben bisher nur sehr dosiert stattgefunden, bei einer Summe von 100 Mrd. $ wäre auch ein Kurs in der Größenordnung von Apple explodiert.
    2. Die Aktienrückkäufe wurden begleitet von Verkäufen, innerhalb des Unternehmens, aber auch von Großanlegern. Diese Insiderverkäufe wären aber aufgefallen und hätten die Investoren in Alarmstimmung versetzt.
    Deshalb glaube ich, dass auch hier noch viel Kapital für die Rückkäufe schlummert. Würde auch zur Divergenz zwischen den „announced and realised buybacks“ des US-Marktes in Q2 passen.
    Nichtsdestotrotz sollte eine heutige enttäuschende Zahlenpräsentation zu Verlusten führen, die im Gefolge von ETF-Verkäufen auf die Indizes noch verstärkt würden. Aber der riesige Cashbestand i.V.m. der angekündigten Verwendung sorgt bei Apple m.E. für eine außergewöhnliche Situation.

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Finanznews

Corona – Konsequenzen in Zahlen! Videoausblick

Was bedeutet Corona für die Entwicklung der nächsten Jahre? Von der Ablösung der USA durch China bis zu steigenden Rohstoffpreisen..

Markus Fugmann

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Was bedeutet Corona für die Entwicklung der nächsten Jahre? Weltpolitisch wird China die USA als größte Volkswirtschaft einige Jahre früher überholen als zuvor angenommen, wel das Reich der Mitte die Krise um Corona viel besser gemeistert hat. Heute ist der letzte Regierungs-Tag von Donald Trump – im Fokus aber steht Janet Yellen mit ihren Aussagen vor dem US-Senat mit dem Tenor: „go big“! Wohl in Vorfreude auf dieses „go big“ steigen die US-Futures über Nacht deutlich an, der Dax eröffnet über der Marke von 13900 Punkten. Die Reaktionen auf die Coronakrise haben aber auch jenseits der Aktienmärkte Konsequenzen, die uns noch lange beschäftigen werden..

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Indizes

DAX daily: Dax wieder auf dem Weg zur 14.000er Marke

Stefan Jäger

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Dem Dax ist es im gestrigen Handel auch ohne die Unterstützung der US-Börsen gelungen die Marke von 13.800 Punkten zurückzuerobern. In der Nacht konnte er zudem noch die 13.900 überwinden. Ob die Erholung wirklich nachhaltig ist, wird sich im Verlauf des heutigen Handelstages zeigen, wenn die US-Indizes aus dem verlängerten Wochenende zurückkommen. Indessen kam bereits am Sonntag eine positive Nachricht aus den USA. Die künftige US-Finanzministerin Janet Yellen hat sich für einen starken US-Dollar ausgesprochen und möchte das auch in ihrer Anhörung vor dem Kongress nochmal betonen. Das ist sowohl für die deutsche Exportindustrie, als auch für den Dax eine positive Meldung.

Vom gestrigen Tagestief bei 13.701 konnte der Dax eine kleine Rally starten und damit ein Plus von 60 Punkten (0,44%) über die Ziellinie bringen. Der Schlusskurs lag schließlich bei 13.848 Zählern. Die Partystimmung der Vorwochen scheint aber zunächst eine Pause einzulegen. In den nächsten Tagen geht es auf der Unterseite um den Bereich bei 13.600 und auf der Oberseite um die 14000. Erst ein Ausbruch auf der einen oder anderen Seite dürfte wieder für Schwung sorgen.

News und fundamentale Daten

Unterstützung erhielt der Dax gestern auch von den überwiegend guten Wirtschaftsdaten aus China. Heute werden die hiesigen Anleger ihr Augenmerk auf die um 11:00 Uhr erscheinenden ZEW-Konjunkturerwartungen richten. Der ZEW-Index gilt als einer der bedeutsamsten Frühindikatoren für die wirtschaftliche Entwicklung. Die Prognose ist mit einem Wert von 60 recht optimistisch, einen Monat zuvor lag der Wert noch bei 55. Zeitgleich erscheint auch noch der ZEW-Index der Euro-Zone. Außerdem findet heute der Corona-Gipfel von Bund und Ländern statt. Ein paar Details sind bereits durchgesickert. Zum einen soll es eine Homeoffice-Regelung geben, zudem könnte der verschärfte Lockdown bis Mitte Februar verlängert werden. Sollten keine großen Überraschungen dazu kommen, dann dürfte die Reaktion des Dax eher gering ausfallen.

Bereits einen Tag vor der Vereidigung des neuen US-Präsidenten schauen die Anleger auf die Rede der designierten US-Finanzministerin und ehemaligen US-Notenbankchefin Janet Yellen, in ihrer Antrittsrede könnte sie Hinweise zur Währungspolitik und zum Konjunkturpaket der USA geben. Darüber hinaus nimmt die Bilanzsaison weiter an Fahrt auf. Heute legen unter anderem die Bankhäuser Goldman Sachs und Bank of America ihre Zahlen vor. Aber auch der Computerzubehör-Hersteller Logitech und der Streaming-Riese Netflix werden ihre Bücher öffnen. Gerade bei Netflix, die zu den Stay-at-home-Aktien gehört, wird es interessant zu sehen, ob die vorherigen Wachstumsraten beibehalten werden können.

Die wichtigen Marken für den Handelstag im Dax

Der Dax setzt seine gestern begonnene Erholung auch in der Nacht fort und dürfte kräftiger eröffnen. Bei 13.958 (61er Retracement) hat er sein erstes Etappenziel erreicht. Hier könnte er zunächst eine Pause einlegen, bevor es weiter aufwärts geht. Eine erste Unterstützungszone befindet sich zwischen 13.890/870. Findet der Dax dort keinen Halt, dann könnte noch das Gap bei 13.848 geschlossen werden. An dieser Stelle sollte der Dax wieder drehen, ansonsten dürfte sich die Abwärtsbewegung bis 13.804 fortsetzen. Kurse oberhalb von 13.804 sind positiv zu werten und sprechen für eine Fortsetzung der Erholung in Richtung der 14.000 und höher. Erst ein Tagesschlusskurs unter der Marke würde das Bild zugunsten der Bären drehen.

Aus der Bodenbildung bei 13.672 ergeben sich weitere Extensionsziele auf der Oberseite. Ein Überschreiten der 13.958 könnte den Dax zuerst zur 14.000er Marke führen. Darüber befinden sich die nächsten Ziele bei 14.029 (161,8 Ext.) und dem offen Insel-Gap bei 14.049.

Der Börsen Jäger

Haben Sie Interesse an konkreten Trading-Ideen, dann werfen Sie doch einen Blick auf unseren neuen Service „Der Börsen Jäger“. In dem kostenlosen Börsenbrief nehme ich Sie mit auf die Jagd und vermittle interessante Anregungen zu fundierten Handelsmöglichkeiten sowohl für die bekannten Indizes und Aktien, als auch für die Devisen- und Rohstoffmärkte.

Dax daily: Tagesausblick 19.01. - H1-Chart - Zurück zur 14.000

Dax Unterstützungen (US):

13.868 – mehrfache US

13.804 – Punkt 1 Topbildung (H4)

13.711 – Punkt 2 Bodenbildung (H1)

13.672 – Tagestief 15.01.

13.600/630 – US-Zone

13.566 – Tagestief 05.01.

Dax Widerstände (WS):

13.958 – 61,8% Retracement (14.131 – 13.672)

13.988 – offenes Gap 14.01.

14.000 – psychologische Marke

14.049 – Gap 08.01.

14.115 – 127,5 % Extension

14.131 – Tageshoch 08.01.

Disclaimer

Die hier angewandte fundamentale und technische Analyse stellt keine Anlageberatung dar. Es handelt sich auch nicht um Kauf- oder Verkaufsempfehlungen von Wertpapieren und sonstige Finanzinstrumenten. Die Wertentwicklung der Vergangenheit bietet keine Gewähr für künftige Ergebnisse. Die bereitgestellten Analysen sind ausschließlich zur Information bestimmt und können eine individuelle Anlageberatung nicht ersetzen. Eine Haftung für mittelbare und unmittelbare Folgen aus diesen Vorschlägen ist somit ausgeschlossen.

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Finanznews

Aktienmärkte: Das wird wichtig werden! Marktgeflüster (Video)

Da heute wenig passiert ist, lohnt ein Blick darauf, was für die Aktienmärkte – und hier speziell für die Wall Street – wichtig werden wird..

Markus Fugmann

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Die Aktienmärkte heute ohne die Wall Street (Martin Luther King Day) erwartungsgemäß übeschaubar spannend – der Dax mit einem Freudensprung unmittelbar mit Kassa-Eröffnung, dann aber in der abeshbar schmalen Handelsspanne für den Rest des Tages. Da heute wenig passiert ist, lohnt ein Blick darauf, was für die Aktienmärkte – und hier speziell für die Wall Street – wichtig werden wird. Bei allem Jubel über neuen Stimulus durch die Biden-Administration wwird bisher übersehen, dass der neue US-Präsident zwei sehr linke Regulatoren in entscheidende Positionen gebracht hat. Diese werden es der Wall Street nicht so leicht machen wie die „Buddies“ von Donald Trump – der Gegenwind wird dadurch größer..

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