Die US-Erzeugerpreise beweisen: Der Inflation-Schock ist da! Aber für die Wall scheint wichtiger, dass der Nvidia-Chef Huang doch noch mitgeflogen ist nach China! Das jedenfalls schürt wieder die KI-Euphorie – mit den üblichen Aktien, die davon profitieren. Die heißen US-Erzeugerpreise treiben die Kapitalmarkt-Zinsen weiter nach oben – die Kosten steigen also für die Unternehmen, und es ist nur eine Frage der Zeit, bis diese gestiegenen Kosten an die Konsumenten weiter gegeben werden. Bedeutet: die Inflation (Verbraucherpreise) wird weiter nach oben gehen, die Wirtschaft dadurch schwächer, weil der Konsum sinkt. Welche Aktien sollte man in einem stagflationären Umfeld kaufen? Ein Blick in die Börsengeschichte gibt die Antwort!
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Wie ich heute früh schon schrieb …die Märkte werden versuchen den Nasdaq 100 über die 30 000 zu treiben…da muss man kein Genie sein… um das zu erkennen…
Übergeordnet werden die Märkte versuchen den S&P 500 auf die 8000 zu hieven…was dann den 250 im Buffet Indikator entsprechen würde..
Es bleibt wie es ist: Die Märkte sind im Rausch !
Auslöser der Rallye ist das Bekenntnis der Notenbanken die Zinsen trotz Inflation nicht zu erhöhen. Selbiges war ja bei Kriegsbeginn befürchtet wurden.
KI spielt da nur eine untergeordnete Rolle…!
Die heutigen Zinsen bilden nunmal keine geeignete Rendite angesichts der Inflation. Zumal die FED schon wieder Staatsanleihen zukauft. Damit erhöht sie die Geldmenge und die Inflation.
Das dann die 8000 im S&P 500 nicht mehr günstig sind…liegt auf der Hand…ebenso kann bei einem Buffet Indikator von dann 250 nicht mehr von günstig gesprochen werden…!
Aber die Märkte wollen es so..die Notenbanken…alle !
auch alle erwartungen sprengende inflationsdaten scheinen den teflon börsen nichts mehr anhaben zu können.
es wird das szenario gespielt „ist ja 2022 auch gut gegangen, selbst die best vorhergesagte rezession ist ausgeblieben“ und zudem spricht aktuell niemand von einem konjunktureinbruch. entsprechende wettraten bei kalshi etc. unterstützen die sorglosigkeit.
gerade das sollte nun aber als kontraindikator nicht ignoriert werden. nach corona war die welt mit billionen an helikoptergeld vollgepumpt, die zinsen noch bei null (schulden damit “egal“) und der neustart-/konsumwille durch das lockdown-darben groß.
jeder darf nun den vergleich zur heutigen situation ziehen. explodierte schuldenstände durch staatliche und private schuldenorgien treffen auf steigende zinsen und renditen, die aber diesmal nicht von null kommen. zudem werden versorgungsengpässe mit fossilen energieträgern und anderen rohstoffen am beginn von sehr vielen lieferketten immer wahrscheinlicher, d.h. stiky inflation und vermutlich zinsanhebungen zur steuerung der nachfrage.
die teflonbeschichtung die tiefe kratzer abbekommt, funktioniert irgendwann nicht mehr.