Der Dollar legt zu, nachdem US-Präsident Donald Trump sagte, er wolle „viel höhere“ allgemeine Zölle. Die US-Währung legte gegenüber allen anderen Währungen der Zehnergruppe zu, da der US-Präsident erklärte, er wolle weitaus höhere Zölle als die 2,5 %, die der neue Finanzminister Scott Bessent befürworten soll, und damit die Signale verstärkte, dass er umfassende Abgaben vorbereitet, um die US-Lieferkette zu stärken. Trump kündigte außerdem an, er werde bald Zölle auf im Ausland hergestellte Halbleiter, Pharmazeutika und einige Metalle erheben, um die Hersteller zu zwingen, in den USA zu produzieren.
Der MSCI Asia Pacific Index rutschte um 0,6 % ab, wobei die größten japanischen Technologieunternehmen zu den größten Verlierern gehörten. Zuvor waren die US-Aktien am Montag eingebrochen, als ein günstiges KI-Modell des chinesischen Start-ups DeepSeek Ängste vor hohen Bewertungen auslöste. Viele asiatische Märkte, darunter China, Südkorea und Taiwan, sind wegen der Feiertage zum Mondneujahr geschlossen. Die europäischen Aktien-Futures veränderten sich kaum, während ihre US-Pendants nachgaben.
Der Bloomberg Dollar Spot Index stieg nach Trumps jüngsten Zollkommentaren um 0,4 %. Der risikosensitive australische und der neuseeländische Dollar fielen jeweils um mindestens 0,5 %, während der thailändische Baht um 0,7 % einbrach und damit die Verluste in den asiatischen Schwellenländern anführte. Auch der chinesische Offshore-Yuan schwächte sich ab.
„Bessent spricht von allgemeinen Zöllen auf breiter Front, und auch wenn sie schrittweise eingeführt werden, könnten sie bis zu 20 % betragen – das ist eine große Sache“, sagte Rodrigo Catril, Stratege bei der National Australia Bank Ltd. in Sydney. “Der Präsident hat eine protektionistische Agenda, die nicht gut für das globale Wachstum ist und den Dollar als herausragenden sicheren Hafen unterstützt.“
Advantest war mit einem Einbruch von 11 % eines der größten Opfer unter den japanischen Technologieaktien. SoftBank Group brach um 6 % ein. Chinesische Aktien aus dem Halbleiterbereich fielen in Hongkong einen zweiten Tag in Folge, obwohl der Hang Seng Index an einem verkürzten Handelstag leicht höher schloss.
„Ich sehe DeepSeek nicht als revolutionär an, sondern eher als Weckruf, den KI-Handel neu zu kalibrieren“, sagte Billy Leung, Investmentstratege bei Global X ETFs in Sydney. “Ich würde erwarten, dass dies eher zu einer sektoralen Rotation als zu einem breiten Markteinbruch führt. Der KI-Hype in der Frühphase konzentrierte sich stark auf Hardware, aber dies könnte sich in Richtung Software- und Cloud-Anbieter verschieben, wenn die Narrative und Schlagzeilen reifen.“
Bei den Rohstoffen gab Kupfer nach, nachdem Trump angekündigt hatte, Einfuhrzölle auf das Metall sowie auf Aluminium und Stahl zu erheben, was die Angst vor einem Handelskrieg schürte.
Schwäche in China
Chinesische Investoren haben zu Beginn ihrer bis nächsten Dienstag andauernden Feierlichkeiten zum chinesischen Neujahrsfest viel zu bedenken. Die Wirtschaftstätigkeit des Landes geriet zu Beginn des Jahres unerwartet ins Stocken, wodurch die durch Konjunkturmaßnahmen ausgelöste Dynamik einer Erholung gebrochen wurde und die Notwendigkeit für Peking unterstrichen wurde, mehr zu tun, um eine weitere Verlangsamung zu verhindern.
Der Fokus der globalen Händler wird diese Woche auf den Gewinnmeldungen von Unternehmen wie Microsoft und Apple liegen, um das Vertrauen in die sogenannte Gruppe der „Magnificent Seven“ wiederherzustellen. Die Anleger stehen vor einem weiteren entscheidenden Gewinnzyklus der Big Techs, wobei die Aktien der Unternehmen nahe an Rekordhöhen liegen und die Bewertungen gestiegen sind. Ein entscheidender Unterschied dieses Mal: Das Gewinnwachstum der Gruppe wird voraussichtlich das langsamste seit fast zwei Jahren sein.
FMW/Bloomberg
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Der genannte Anstieg des US-Dollar könnte zusätzlich die „Make Oil great again“-Politik des 47. US-Präsidenten Donald John Trump stimulieren, da im Zusammenhang mit der genannten aktuellen Entwicklung des US-Dollar somit eben auch mit einem fallenden Ölpreis zu rechnen ist. Präsident Trump wurde im November des vergangenen Jahres aufgrund seines politischen Willens, die Energiekosten zu senken, gewählt.