Die doppelte Enteignung der Sparer

Sie sind in einem Betrieb angestellt, wo sie auch in die Betriebspensionskasse einzahlen? Und Sie haben ein wenig Erspartes auf der Bank? Dann werden Sie gleich doppelt enteignet, um es mal so drastisch zu formulieren. Merken Sie sich die Worte Negativzinsen und negative Realrendite. „Deutsche Sparer vor der kalten Enteignung“, so besprach es im März der Experte Thomas Straubhaar in der WELT. Hinken Sparzinsen steigenden Preisen hinterher, verringere sich die Kaufkraft der in weitestgehend sicheren, dafür aber auch entsprechend niedrig oder gar nicht verzinsten in Bankeinlagen gebunkerten Ersparnisse, so seine Aussage.

Enteignung sichtbar in negativen Realrenditen seit 62 Monaten am Stück

Überall wo der deutsche Michel in Fonds, Betriebsrenten, Lebensversicherungen uvm indirekt in „mündelsichere“ Staatsanleihen investiert hat, läuft die Enteignung auf Hochtouren. Gut erkennbar ist dies im folgenden Chart. Er zeigt die Rendite für zehnjährige deutsche Staatsanleihen abzüglich der Inflation (aktuell bei 2,3 Prozent) seit dem Jahr 2005. Verrechnet man beides, erhält man die reale Rendite, die jetzt bei minus 2,47 Prozent liegt. Die Rendite ist jetzt seit sage und schreibe 62 Monaten am Stück negativ. Dies merkt der Arbeitnehmer nicht, der monatlich in die Betriebspensionskasse oder sonstige Vorsorgeprodukte einzahlt. Aber die Erträge sind damit über diese lange Streckte bereits negativ, was sich letztendlich katastrophal auf die Erträge und damit auf die Auszahlungen auswirken wird.

Good Morning from #Germany where the financial repression enters its 62nd month. Real yields (10y Bunds-inflation) rise slightly to -2.47% after inflation eased to 2.3% in June from 2.5% in May. Real yields are now NEGATIVE for 62 consecutive months, another fresh historic record pic.twitter.com/F0Tr6uBoOT

— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) June 30, 2021

Mehr Bankgebühren und Negativzinsen

Kommen wir zu Punkt 2 bei der Enteignung der Sparer. Wer nur auf die Konditionen seiner Bank oder Sparkasse schaut, sieht dort in immer mehr Fällen Negativzinsen (ähhh, sorry, es heißt ja oft Verwahrentgelt) für Spareinlagen. Vor Jahren, als die allerersten Banken mit Negativzinsen anfingen, waren es noch Millionenbeträge, die betroffen waren. Und aus der Bankenbranche hörte man noch beruhigende Aussagen wie „es betrifft ja nur Millionäre, alles kein Problem liebe Kleinsparer“. Inzwischen hat sich diese Entwicklung immer weiter runter gefressen hin zum Kleinsparer, und das bei immer mehr Banken. Laut aktueller Analyse von Biallo führt jetzt sogar Deutschlands größte Direktbank ING für Bestandskunden ein sogenanntes Verwahrentgelt in Höhe von 0,50 Prozent auf Guthaben ein, ab einer Einlagensumme von 50.000 Euro. Betroffen seien alle Konten, die ab 6. Juli eröffnet werden, und eben bestehende Konten nach individueller Vereinbarung. Der Strafzins greift ab dem 1. November.

Je mehr Guthaben Banken verwalten, desto mehr Überschüsse häufen sie an, auf die sie bei der EZB Negativzinsen (Einlagenzins -0,5 Prozent) zahlen müssen. Daher versuchen Banken alles um zusätzliche Einlagen fernzuhalten. Oder wenn (wie es geschieht) doch immer mehr Einlagen reinkommen, muss der Kunde quasi für den Negativzins aufkommen, den die EZB den Banken in Rechnung stellt. Aber da die EZB mit dem Leitzins bei 0 Prozent die Zinsmargen der Banken insgesamt gesehen immer weiter kaputt macht, werden die Banken durch höhere Gebühren immer mehr die Kunden zur Kasse bitten – eine Enteignung über das Wort Gebühren. Wir alle kennen es inzwischen. Auf einmal tauchen Jahresgebühren für die Nutzung von Bankkarten auf, oder Überweisungsgebühren beim Onlinebanking uvm. Der Kreativität sind keine Grenzen gesetzt.