Da die US-Präsidentschaftswahlen nur noch wenige Stunden entfernt sind, bereiten sich die Wall-Street-Strategen auf die wirtschaftlichen Auswirkungen eines Wahlsiegs des ehemaligen Präsidenten Donald Trump oder der Vizepräsidentin Kamala Harris vor, von Steuern über Zölle bis hin zur Einwanderung. Aber es gibt ein weiteres Risiko, auf das sich Investmentprofis vorbereiten und das spezifisch für einen Sieg Trumps ist: Elon Musk im Weißen Haus. Er will das Regierungsbudget massiv kürzen, was sich auf einige Aktien negativ auswirken könnte. Hier dazu eine Analyse.
Elon Musk als Trumps Abrissbirne? Viele Aktien könnten leiden
Donald Trump hat angekündigt, dass er im Falle seines Wahlsieges eine Kommission zur Steigerung der Regierungseffizienz unter der Leitung des Tesla-Chefs Elon Musk einsetzen würde. Bloomberg berichtet: Letzte Woche versprach Musk, mindestens 2 Billionen US-Dollar aus dem US-Bundeshaushalt zu streichen. Jetzt hat Piper Sandler eine Liste mit 100 Aktien zusammengestellt, die am stärksten von dem Plan betroffen wären, darunter Boeing und General Dynamics, zwei Schwergewichte, die Schwankungen erleben könnten.
Ein Team unter der Leitung von Michael Kantrowitz, der letzte Woche einen Spitzenplatz in der diesjährigen Umfrage von Institutional Investor unter US-Portfoliostrategen gewann, sagte, dass ein Korb von Aktien, die am empfindlichsten auf Staatsausgaben reagieren, unterdurchschnittlich abgeschnitten hat, als die Gewinnchancen von Trump stiegen – was die Nervosität darüber unterstreicht, was seine Regierung mit Unternehmen tun wird, die auf Bundesgelder angewiesen sind.
„Die Schlagzeilen über Elon Musk führten dazu, dass Kunden nachfragten, welche Aktien von größeren Kürzungen bedroht wären“, sagte Kantrowitz und fügte hinzu, dass die Liste eine Möglichkeit sei, Aktien hervorzuheben, die empfindlich auf staatliche Haushaltspläne reagieren. Die Liste umfasst unter anderem Unternehmensriesen wie Moderna, FedEx, CVS Health und Honeywell International mit Branchen, die von der Luft- und Raumfahrtausrüstung über die Rüstungsindustrie bis hin zu Biopharmazeutika und Anbietern von Krankenversicherungen reichen. Er betonte jedoch, dass nicht alle Namen auf der Liste negative Risiken bergen.
„Einige der Namen aus der Luft- und Raumfahrt und der Rüstungsindustrie könnten im Falle eines Sieges der Republikaner bei den Verteidigungsausgaben Auftrieb erhalten“, sagte er. “Das wäre also eine positive Tendenz.“ Elon Musk brachte bei Trumps Kundgebung im Madison Square Garden am 27. Oktober die Idee beispielloser Haushaltskürzungen ins Spiel. Das Reduktionsziel von 2 Billionen US-Dollar übersteigt den Betrag, den der Kongress jährlich für den Betrieb von Regierungsbehörden, einschließlich Verteidigung, ausgibt, und würde wahrscheinlich erhebliche Kürzungen bei wichtigen Programmen des sozialen Sicherheitsnetzes wie Medicare, Medicaid, Sozialversicherung und Veteranenleistungen nach sich ziehen.
Da die Wahl auf der Zielgeraden liegt, zeigen Umfragen, dass Trump und Harris sowohl landesweit als auch in den entscheidenden Swing-States, die über den Wahlausgang entscheiden werden, Kopf an Kopf liegen.
Investoren haben sich über die Möglichkeiten des Rennens ausgetauscht, obwohl sie sich zurückhaltend beim Kauf und Verkauf von Aktien verhalten haben, die an bestimmte Ergebnisse gekoppelt sind. Die Performance der Aktienmärkte in diesem Wahlzyklus unterscheidet sich von früheren, da die Aktienindizes in der Nähe von Allzeithochs gehandelt werden, und der Cboe Volatility Index (VIX) auf einem relativ niedrigen Niveau liegt, während das typische De-Risking ebenfalls nicht stattfindet, wie die Strategen der Citigroup in einer Mitteilung an ihre Kunden am Montag schrieben.
Sollte Donald Trump gewinnen, haben Analysten an der Wall Street Unternehmen mit hohen Umsätzen in China unter den zu beobachtenden Aktien hervorgehoben, insbesondere prominente Namen wie die Chiphersteller Nvidia., Broadcom und Qualcomm. Öl-, Erdgas- und traditionelle Energieunternehmen werden als wahrscheinliche Nutznießer angesehen, wobei Baker Hughes, Exxon Mobil und ConocoPhillips zu den zu beobachtenden Unternehmen gehören.
Wer von einem Harris-Sieg profitieren könnte
Ein Sieg von Kamala Harris könnte sich unterdessen für Hersteller von Elektrofahrzeugen wie Tesla, Rivian und Lucid als ermutigend erweisen. Auch die Bauunternehmen könnten von Harris‘ Plänen zur Ankurbelung des Wohnungsmarktes profitieren, wodurch Namen wie DR Horton, Lennar und KB Home in den Fokus rücken. Zwei Goldman-Sachs-Indizes, die Investitionen im Zusammenhang mit dem Sieg der Demokraten und Republikaner verfolgen, zeigen, dass der mit einem Sieg Trumps verbundene Korb nach einem stetigen Anstieg seit Ende September wieder zu schwächeln beginnt, während der mit einem Sieg Harris verbundene Korb steigt.
Kommentar
FMW: Zwar hat Elon Musk diese großspurigen Budget-Kürzungen angekündigt, und diese Pläne könnten auch konkret angedacht werden. Aber Donald Trump ist ein extrem sprunghafter und impulsiver Entscheider. Kommt es in von den Kürzungen betroffenen Unternehmen zu medienwirksamen Massenprotesten von Arbeitern, oder kommt es durch Kürzungen im Gesundheitssystem zu Massenprotesten seiner eigenen Wählerschichten, könnte sich Donald Trump all zu große Budget-Kürzungen schnell nochmal überlegen.
FMW/Bloomberg
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die wirtschaftsberater von trump versuchen offensichtlich die unmittelbare explosion der anleiherenditen bei einem wahlsieg zu verhindern. mal sehen ob im fall der rentenmarkt diese ankündigung und den nominierten verhaltensorginellen ernst nehmen.
Werde Mitte Januar nach Mexico fliegen. Freue mich schon auf die Indianer.
Das Vorhaben von Musk führt zwangsläufig zur Revolution. Letztendlich aber egal, der große Knall ist nicht weit weg.
@Goldsammler
Bald ist Silvester, der Knall ist tatsächlich nicht weit weg.