Von Claudio Kummerfeld
Wir hatten vorhin darüber berichtet. Die EU-Aufseher der Behörde „ESMA“ planen einen maximalen Hebel von 30 einzuführen beim CFD- und Forex-Handel. Auf den ersten Blick ist es verständlich zum Beispiel Binäre Optionen ganz zu verbieten, wenn ein Sinn in einem Produkt überhaupt nicht erkennbar ist, und der Schaden für die Anleger überwältigend eindeutig ausfällt – wie es bei den Binären Optionen der Fall sein mag. Aber diese Einschränkungen beim Forex-Handel sind etwas ganz anderes!
Der Forex-Handel ist der reale Handel von Währungen. Hier findet etwas Reales statt. Privatanlegern wird die Chance gegeben im globalen Haifischbecken institutioneller Forex-Trader und Großbanken mitzuschwimmen. Viele der Privatanleger gehen unter oder werden gefressen. Aber viele gewinnen auch. Aber darauf kommt es gar nicht primär an. Es geht darum, ob der Staat den Bürger beziehungsweise Anleger von A-Z gängeln sollte, wie ein unmündiges Kind, das nicht weiß, was richtig oder falsch ist.
Denn darum geht es. Durch einen Hebel von maximal 30 wird der Forex-Handel ja nur für „Privatkunden“ eingeschränkt, nicht für Profis. Mündige Anleger, die wissen was sie tun und bereit sind volles Risiko zu fahren, werden damit de facto ihrer Entscheidungsfreiheit beraubt! Hier würde es Sinn machen verschärfte Risikowarnungen einzuführen, und knallhart zu kontrollieren, ob auch wirklich jeder Privatkunde versteht, was er da tut. Aber den Handel selbst de facto für den mündigen Bürger uninteressant zu machen durch zu kleine Hebel, ist eine Entmündigung! Das ist natürlich nur meine kleingeistige subjektive Meinung!
Elegantes Umgehehen der Beschränkungen
Der Broker IG Markets schreibt heute als Reaktion auf die ESMA-Pläne, dass man eine sehr anspruchsvolle Kundschaft habe, und dass man bislang größtenteils Privatkunden betreue. Man habe im November seine Onlinemaske so geändert, dass Privatkunden sich dort auch als Profikunden kategorisieren lassen können. Damit gelten sie offiziell nicht mehr als Privatkunden, und würden dann wohl bei diesen maximalen Hebeln im Forex-Handel nicht unter diese Beschränkungen fallen. Man kann es gut nachlesen. IG hofft den prozentualen Anteil der Profikunden so gut es geht zu erhöhen! Zitat:
All the measures that ESMA and the FCA are considering relate to retail clients. Whilst IG has historically categorised the vast majority of its clients as retail as a matter of course, IG’s client base is different from most in the industry due to the company’s long term focus on clients of high value and sophistication. IG launched its online process that allows clients to apply to be categorised as an elective professional in mid-November 2017. Since then, the proportion of IG’s UK and EU revenue generated by professional clients has increased from 5% to 15%, despite there being limited current advantage to them being categorised as such. IG believes that clients representing well over half its current UK and EU revenue are eligible to be categorised as professional and will elect to be treated as such if the products that they can trade and the leverage they can utilise diverges from that available to retail clients.
IG Markets
Und was sagt IG Markets nun zum eigentlichen Hauptproblem, nämlich der bevorstehenden Beschränkung der Hebelung auf den Faktor 30? Das sei unverhältnismäßig. Damit würde man die Kunden, die wissen was sie tun und mit hohen Hebeln arbeiten wollen, in die Arme von überhaupt nicht regulierten Brokern außerhalb der EU treiben. Aber ansonsten zeigt sich IG einverstanden mit dem Verbot von Binären Optionen, einheitlichen Risikoaufklärungen etc. Zitat:
IG believes that enforcing consistent close-out procedures, putting a guaranteed limit on client losses, restricting trading incentives such as bonus offers, and issuing standardised risk warnings would all improve client outcomes if implemented appropriately, and enforced effectively.
With respect to binaries, IG stopped offering its Sprint binary product to new retail clients in January 2017. Revenue from binaries traded by clients in the UK and EU has therefore reduced, and represented less than 5% of the Company’s revenue in the first half of the current financial year.
IG believes that the leverage restrictions under review are disproportionate and go beyond what is needed to protect consumers from poor outcomes associated with excessive leverage. The danger of disproportionate leverage restrictions on regulated firms is the risk that they will push retail clients to trade CFDs with unregulated firms based outside the EU potentially resulting in poor client outcomes.
Plus500
Der Broker Plus500 verweist in seiner aktuellen Stellungnahme darauf, dass man selbst noch nie Binäre Optionen angeboten hatte, und dass man seine Kunden schon immer vor negativen Kontosalden geschützt hat. Und man begrüße die angedachten Neuerungen der ESMA. Erstaunlich ist, dass Plus500 kein negatives Wort über den maximalen Hebel von 30 im Forex-Handel verliert. Denn die hohen Hebel bringen den Brokern natürlich größere Handelsvolumen auch hohe Erträge. Zitat Plus500:
Plus500, a leading online service provider for retail customers to trade CFDs internationally, today provides an update regarding the recent statement by ESMA, the European Securities and Markets Authority.
ESMA provided an updated statement on the preparatory work in relation to CFDs and other products offered to retail clients on Friday 15 December. It also commented that it will conclude its consultation in January 2018 with official trading restrictions to be announced then.
Plus500 welcomes this statement and the strong regulatory framework that this will bring to the industry. On the main points highlighted by this statement, Plus500 reiterates that the Company has never offered binary options and has always provided balance protection to its customers across all its product offerings in all its markets, as a core principle of its business model. The Company also has a maintenance margin level which enables its customers to have additional protection. As at January 2017, Plus500 removed its bonus schemes for the vast majority of its operations.
At this stage, Plus500 will wait for the conclusion of the consultation expected in January 2018 to understand where it will need to implement necessary adjustments to its business model.
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Verstehe ich nicht und will ich auch nicht verstehen, es obliegt jedem selbst mit welchem Risiko man handelt.
Die Lebensversicherungen sind größere Geldvernichtungsinstrumente (Alters- vorsorge) wenn man die Inflation und den Überschuss (aktuell gleich mal NULL) berücksichtigt.
So langsam nervt es einfach , dann müssen sämtliche Spielbanken ebenfalls beschränkt werden, da wird vielmehr Geld verloren (auch Online) , aber die Länder bereichern sich ja mittlerweile damit und werben mit seriös und sicher .
Eigentlich schränkt ein geringerer Hebel das Risiko nicht im geringsten ein. Wenn ich einen Hebel von 30 habe, habe ich eine Margin von 3,33%. D.h. von 100.000€ brauche ich exakt 3.300€ am Konto um so eine Summe zu bewegen! Wenn ich denn Hebel so ausnutze, ist es schei** egal ob ich einen 200, 100 oder 30 Hebel habe, in dem Fall setze ich alles Geld in eine Aktion! D.h wenn ich eine Aktie die bei 100 notiert kaufe sind 3,3€ bez 3,3 Punkte der Aktie für mich, 3.300€ Wert! Wenn die Aktie um 3,3% sich verändert, ist es entweder eine Konto Verdopplung oder ein Totalverlust! -6,6% sind Schulden von exakt 3.300€! Das einzige das die ESMA Regelung erreicht hat, ist das Privatpersonen nun mehr Kapital bereitstellen müssen um am Spiel teil zu nehmen. D.h. es ist genau das Gegenteil was verklickert wird, die die sich interessieren sind nun gezwungen mehr zu Riskieren als vorher! Aber es steht eh: Profis betrifft das eh nicht, somit sind nicht die Profis die Leidtragenden, der Regler sicher auch nicht, die Broker eventuell, die wirklichen Hunde sind das Volk! DANKE!