Exklusives Kapitel aus dem Buch „Der größte Crash aller Zeiten – Wirtschaft, Politik, Gesellschaft. Wie Sie jetzt noch Ihr Geld schützen können von Marc Friedrich und Matthias Weik
Das wichtigste Gesetz der letzten Jahre heißt SAG, Sanierungs- und Abwicklungsgesetz, und der Name ist Programm. Dieses Gesetz ist leise und ohne große Medienpräsenz am 1.1.2015 in Kraft getreten und hat 176 schwer lesbare Paragraphen. Die Verabschiedung im Bundestag erfolgte vor annähernd leerem Plenum zu fortgeschrittener Stunde ohne Aussprache. Es entstand aus den Lehren der Finanzkrise 2008. Damals musste der Staat mit Garantien und Milliarden an Steuergeldern die Hypo Real Estate verstaatlichen, Aktionäre enteignen und die Commerzbank stützen. Mit dem SAG wäre es anders gelaufen. Man hätte die Aktien der Bank, aber auch alle Kontoguthaben teilweise entwerten oder sogar ganz auf null setzen können (nach § 89 SAG). Gehen wir mal davon aus, dass die Einlagensicherung noch funktioniert hätte (was bei einer so großen Bank schon mehr als unwahrscheinlich ist, auch die Sicherungstöpfe der Banken beinhalten lediglich 6,9 Milliarden Euro).
SAG betrifft Bankkunden, die sich in Sicherheit wiegen und doch jederzeit ohne rechtliche Gegenmittel enteignet werden können. Die neue Bundesanstalt für Finanzmarktstabilisierung kann anordnen, bei drohender Insolvenz einer systemrelevanten Bank Kundengelder einzuziehen oder in Aktien der Bank zu einem von ihr festgelegten Nennwert umzuwandeln und den Nennwert herabzusetzen – bis auf 0! Ein Widerspruchsverfahren ist ausgeschlossen. Selbst eine Klage hat keine aufschiebende Wirkung. In diesem Fall gelten alle Ansprüche des Aktionärs als »erfüllt«, und zwar für immer (§ 99 Abs. 1 – 3 SAG). Selbst wenn die Bank sich wieder erholt, gibt es kein Zurück. Interessanterweise wurde in § 5 SAG festgehalten, dass alle Funktionsträger über das nach dem SAG ablaufende Verfahren Stillschweigen zu wahren haben. Deswegen hören Sie auch nichts von dem Gesetz. Fragen Sie doch mal Ihren Vermögensverwalter, Banker oder Makler. Selbst wir müssten wahrscheinlich schweigen. Dies bedeutet aber auch, dass gemäß § 5 SAG alle Verfahrensbeteiligten per Gesetz zum Stillschweigen angehalten sind, selbst wenn sie die Systemgefährdung einer systemrelevanten Bank vermuten. Wie 2008 bei Lehman Brothers – diese Bank hatte bis zuletzt trotz Milliardenverlusten ein Top Rating.
Wer muss im Ernstfall haften?
1. Alle Privatkunden und Firmenkunden, die Einlagen ab 100.000 Euro bei einer »systemrelevanten« Bank führen, werden im Extremfall zur Kasse gebeten. Betroffen sind Sparbuch, Giroguthaben, Fest- und Tagesgeld, Sparverträge (auch vermögenswirksame Leistungen), Namensschuldverschreibungen und vorübergehend geparkte Liquidität auf dem Wertpapierdepot.
2. Die Aktionäre der systemrelevanten Bank.
EDIS – Europäische Einlagensicherung
Die Einführung der Europäischen Einlagensicherung (EDIS) wird von Teilen der Politik forciert. Dies bedeutet, dass deutsche Banken und somit deutsche Sparer für teilweise vollkommen marode Institute in Südeuropa haften müssen. Volks- und Raiffeisenbanken und Sparkassen laufen berechtigterweise Sturm, denn sie wissen, was ihnen und uns dann blühen wird.
Jetzt soll es an das Geld der deutschen Sparer gehen. Die EZB plant, den größten Jackpot in der Eurozone anzubohren: den deutschen Sparer und die deutschen Geldinstitute, allen voran Volksbanken und Sparkassen.
Hinter der Abkürzung EDIS verbirgt sich ein Einlagensicherungssystem für die gesamte Eurozone, das die nationalen Einlagensicherungssysteme ablösen soll. Einlagensicherungssysteme werden mit den Beiträgen von Banken finanziert. Sie garantieren im Fall einer Insolvenz einer Bank die Einlagen der Kunden und sollen einen Banken-Run (Schaltersturm) verhindern. Die EZB plant also ein System einzurichten, das EU-weit bei einer Bankenkrise das Geld der Sparer schützt. Was geschieht jedoch, wenn die Mittel erschöpft sind?
Ferner ist zu beachten, dass bis 2024 nationale Bankenverbände in der Eurozone ihre Fonds zur Einlagensicherung füllen müssen. Doch von den verlangten Werten sind die meisten Länder weit entfernt – auch die größte Volkswirtschaft Deutschland. Dabei ist seit 2014 europaweit gesetzlich vorgeschrieben, dass Banken alle Spareinlagen ihrer Kunden bis 100.000 Euro zu 0,8 Prozent durch eigene Mittel absichern müssen.
Selbst die Töpfe, mit denen sich in Deutschland Sparkassen, Volksbanken und Privatbanken innerhalb ihrer jeweiligen Verbünde in Krisenzeiten gegenseitig helfen, waren lediglich mit durchschnittlich 0,4 Prozent der gesicherten Einlagen gefüllt. Damit befindet sich Deutschland auf Platz 11 der 19 Eurostaaten. Es ist zu befürchten, dass dann die Steuerzahler für die Banken Europas haften müssen, da zahlreiche Banken in Europa bekanntlich aufgrund ihrer Größe noch immer systemrelevant sind.
Dementsprechend stellt sich die Frage, wer tatsächlich geschützt werden soll und wer schlussendlich die Zeche bezahlen wird.
In der Bundesregierung und bei deutschen Banken stößt EDIS auf große Skepsis. Warum? Es ist davon auszugehen, dass deutsche Geldhäuser in Haftung genommen werden, wenn Institute in anderen Mitgliedsländern in Schieflage geraten oder besser gesagt kurz vor der Pleite stehen. Bei Lichte betrachtet haben heute bereits zahlreiche Banken in Südeuropa enorme Probleme und stehen de facto kurz vor der Insolvenz. Ohne die massive Intervention der EZB in Form von Anleiheaufkäufen durch das Aufkaufprogramm PSPP wäre bei ebendiesen Banken in Südeuropa bereits längst das Licht ausgegangen.
Blanker Unfug und nicht realisierbar
Gegenwärtig sind laut EU-Regeln alle Bankguthaben bis zu 100.000 Euro gesetzlich garantiert. Sollte es zu einem Kollaps einer großen Bank in Europa kommen, wird man zügig feststellen, dass dies blanker Unfug und nicht realisierbar ist. Dementsprechend regt sich Widerstand. Der Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken warnt davor, dass Haftung und Risiko bei einer Zentralisierung des Sparerschutzes weit auseinanderfielen. In Europa haben sich mittlerweile marode Kredite von fast 1 Billion Euro angesammelt. Helmut Schleweis vom Sparkassenverband DSGV bezeichnet EDIS sogar als einen »systematischen Griff in unsere Kassen« – zulasten der deutschen Sparer.
Das Risiko massiver Bankenkrisen in Südeuropa bleibt weiter bestehen. In dem hohen Bestand an Problemdarlehen sieht auch Bundesbank-Präsident Jens Weidmann ein gewichtiges Argument gegen die Einführung von EDIS. Wie gewichtig sein Wort bei der EZB ist, wird sich zeigen.
Als Mario Draghi im September 2012 den Gläubigerstatus der EZB abschaffte, wurde Jens Weidmann mit 16 zu 1 Stimmen überstimmt. Seither haftet nicht mehr die EZB mit ihrem lächerlichen Stammkapital von knapp 11 Milliarden Euro, sondern es haften 342 Millionen Europäer für eine Notenbankpolitik, die über Zinsen an der Nullgrenze zu einer erheblichen Umverteilung von Kreditgebern zu -nehmern und von Sparern zu Schuldnern führt.
Die Länder der Eurozone haften mittlerweile gemeinschaftlich für die Staatsanleihekäufe der Europäischen Zentralbank. Hinzu kommen die Anleihen der nationalen Notenbanken. Verluste nationaler Notenbanken können laut Artikel 32.4 der Satzung des Europäischen Systems der Zentralbanken (ESZB) auf das gesamte Eurosystem umgelegt werden.
Für die Länder Südeuropas wäre es zweifellos vorteilhaft, wenn ihre nationalen Einlagensicherungssysteme in Zukunft mit denen der stabileren nordeuropäischen Euro-Länder im Rahmen von EDIS zwangsfusioniert würden. Somit würden ihnen wesentlich mehr Mittel für die Sicherung der Einlagen ihrer Banken zur Verfügung stehen.
Anreiz zur Nichtvorsorge
Aufgrund der unterschiedlichen Stabilität der Bankensysteme würde EDIS auf eine massive Umverteilung innerhalb der Eurozone hinauslaufen: Die stabileren Bankensysteme Nordeuropas müssten für die schwächeren Südeuropas zahlen. Vermutlich würde dies Anteilseigner, aber auch Bankkunden treffen. Obendrein würde EDIS Fehlanreize nach sich ziehen. Kunden würden sich voraussichtlich Banken mit riskanteren Geschäftsmodellen aussuchen, die höhere Zinsen abwerfen, da diese durch EDIS abgesichert sind.
Ferner ist fraglich, ob mit EDIS tatsächlich insbesondere in Südeuropa eine starke Bankenregulierung stattfinden wird. Wir bezweifeln das. Mit EDIS lohnt sich die Vorsorge über die freiwilligen Sicherungseinrichtungen der Sparkassen, Volksbanken und privaten Banken nicht mehr. Dies bedeutet, eine Bank, die zusätzlich aus Eigeninitiative vorsorgt, ist die Gelackmeierte. Denn solche Banken müssen zuerst diese Mittel verbrauchen, während diejenigen Banken, die selbst nicht vorsorgen, sofort auf die Mittel von EDIS zugreifen können. Die Konsequenz ist, dass ohne die freiwilligen Sicherungseinrichtungen der Banken alle Einlagen über 100.000 Euro nicht mehr geschützt sind.
Laut einer Studie des Kölner Instituts der deutschen Wirtschaft (IW) könnte die EU-Einlagensicherung die Gefahren in der Eurozone durch faule Bankkredite nur schwer auffangen. Weiterhin bestehen signifikante Risiken in den Bilanzen systemrelevanter Geldhäuser des Währungsraumes.
Seltsamerweise unterstützen CDU/CSU, SPD, Grüne und FDP EDIS im Europaparlament. Wir stellen uns die Frage: Wen und welche Interessen vertreten diese Parteien in Brüssel? Die des deutschen Sparers können es unserer Ansicht nach keinesfalls sein. EDIS wird nicht zur Gesundung Europas beitragen, sondern lediglich das Scheitern auf Kosten der Bürger hinauszögern.
Wir gehen davon aus, dass EDIS kommen wird, auch wenn Frau Merkel aktuell noch dagegen ist. Eines sollte aber jedem Leser klar sein: Wenn die europäische Einlagensicherung implementiert wird, ist absolute Gefahr im Verzug und unserer Ansicht nach kann man dann die Uhr danach stellen, bis die erste südeuropäische Bank kippt und gerettet werden muss. Spätestens dann sollte man sich überlegen, wie viel Geld man auf dem Konto noch liegen lassen will.
Marc Friedrich und Matthias Weik.
Der größte Crash aller Zeiten
Wirtschaft, Politik, Gesellschaft – Wie Sie jetzt noch Ihr Geld schützen können
Gebunden
Gebundene Ausgabe: 400 Seiten Verlag: Eichborn; Auflage: 1. Aufl. 2019 (31. Oktober 2019) Sprache: Deutsch ISBN-10: 3847906690 ISBN-13: 978-3847906698 20,00 € inkl. MwSt.
Hörbuch
Audio CD Verlag: Lübbe Audio; Auflage: 1. Aufl. 2019 (31. Oktober 2019) Sprache: Deutsch ISBN-10: 378578046X ISBN-13: 978-3785780466 20,00 € inkl. MwSt.
Über die Autoren – www.friedrich-weik.de
Marc Friedrich und Matthias Weik sind Ökonomen, vierfache Bestsellerautoren und Gründer der Honorarberatung FRIEDRICH&WEIK VERMÖGENSSICHERUNG für Privatpersonen und Unternehmen, sowie Initiatoren des täglich handelbaren offenen Sachwertfonds, dem Friedrich & Weik Wertefonds. Am 31.10.2019 erscheint ihr fünftes Buch „Der größte Crash aller Zeiten“.
Sie kommentieren das aktuelle Geschehen auf ihrem Blog, auf Twitter und in ihrem kostenfreien Newsletter mit spitzer Feder, knallhart und faktenbasiert. Auch auf ihren zahlreichen Vorträgen im In- und Ausland sowie auf ihrem YouTube-Kanal nehmen sie kein Blatt vor den Mund sondern sprechen Klartext.
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„Was geschieht jedoch, wenn die Mittel erschöpft sind?“
Das habe ich gestern von Robert Halver gelernt: Es werden neue gedruckt😊.
Ich hinterlasse hier mal den Link mit dem neuesten Interview Farage Trump:
https://www.lbc.co.uk/radio/presenters/nigel-farage/donald-trump-interview-in-full/
ja ja ja, aber bitte liebe Bären, was soll das … ?
Hier „crasht“, wenn überhaupt nur einer : der Anleihemarkt. Der Dax liegt seit 2015 , bei nur 12500 Punkten, wie seht Ihr das… ? Und die EZB „entscheidet“, sonst niemand !!!
siehe hier commerzbank & Co,
https://www.ideas-magazin.de/2019/ausgabe-210/titelthema/?utm_source=onvista&utm_medium=news&utm_campaign=ideas-magazin&utm_content=titelthema&utm_term=20191102_Niedrigzins+haelt+an+Diese+Branche+sollten+Sie+auf+dem+Zettel+haben
Ihr habt wohl immer noch nicht verstanden, dass die FED eben nicht die mächtigiste Notenbank der welt ist, während die FED gerne gegenüber Hauptling, Twitter-Präsident-08/15 Donald „zündelt“… – richtig so !! :D
Und das wird die FED garantiert weiter so machen, weil dieser Prädient der USA, der schlechteste Präsident aller Zeiten ist ! Immerhin , ein Rekord ! Wer den wählt, da kann nur sagen…
Ihr Amis, Ihr seid verrückt…
„Spätestens mit der Kehrtwende der Fed, aber auch der immer länger dauernden EZB-Nullzinspolitik, stellt sich das Umfeld für Immobilienaktien wieder eindeutig attraktiver dar.“
„Seitdem die US-Notenbank in ihrem Zinserhöhungstrend zurückruderte, inzwischen die erste Zinssenkung realisiert wurde und vom Markt mindestens drei weitere eingepreist werden, haben die Renditen wieder neue Tiefststände erreicht und Immobilienaktien konnten wieder positiv auf sich aufmerksam machen. In Perioden mit nachlassendem Optimismus an den Aktienbörsen wird die Branche ähnlich wie Versorger auch immer wieder als zwischenzeitlich defensive Absicherung entdeckt.“
Das sind Einlagezinsätze um die 0,5 %, sollte die EZB reagieren,kracht denen deren „ach so sicherer“ Immobilien-Markt sowas von schnell zusammen, da dürften sich die Immobilienfuzzies umschauen ? UInd diese Bredohung ist da, wegen Lehman, wegen der QE-Programme !!
@Marko
Ich verstehe Ihre Aussage nicht.
Ja, die EZB hat sich zeitlich vor die FED gesetzt, aber was hält die FED davon ab ihren Termin ebenfalls zu verschieben. Wir sehen vielleicht den beginnenden Krieg der Zentralbanken.
Der Werbung für Immobilien-Fonds in der EU oder Deutschland würde ich nicht folgen, das Risiko wäre mir zu hoch, steuerlich uninteressant.
Wirtschaft hängt vom Wohlbefinden und Vertrauen ab, als wie wertvoll erachten Sie und Ihre Mitmenschen 100 DM bzw. 50 EUR/100 EUR.
Wird der EUR in Zukunft nur noch verächtlich und widerwillig angenommen werden?
Nun wir werden uns in unserem Verhalten der Mehrheit der EU-Bürger anpassen, das heißt:
Familie und Sippe ist Alles, der Staat ist kein Vater, sondern das kälteste aller Ungeheuer, man spart in Sachwerten, eines der Hauptziele ist den Steuern und Abgaben zu entgehen, kein Vertrauen in Banken, im Augenblick zu leben, Reduktion der mit Steuern und Abgaben belasteten Arbeit, Gesetze und Verordnungen ins Leere laufen lassen.
Das wird für uns Deutsche ein schwieriger Prozess, aber die Zuwanderung wird uns enorm dabei helfen, insbesondere die Jugend ist bereits nicht mehr deutschstämmig, die zahlreichen Zuwanderer können gar nicht mehr assimiliert werden.
Natürlich wird sich durch die Zuwanderung auch die übrige EU wandeln. Dabei ist davon auszugehen, dass wir Verhalten und Einstellungen der großen Einwanderungsgruppen teilweise übernehmen werden. Kleine Einwanderungsgruppen, wie die Japaner und Koreaner haben nur eine lokale Wirkung.
Der Anpassungs- und Lernprozess wird für uns Deutsche in Deutschland eine Kompression in Zeit, Relevanz und Ausmaß erzeugen, die die übrigen EU-Länder nicht erfahren werden.
@Chris
Eine hervorragende Analyse ihrerseits. Man bedenke allerdings, eine lineare Fortführung des momentanen Zustandes ist äußerst unwahrscheinlich, dieser ähnelt eher einem Pendel welches schon seit geraumer Zeit stark nach links schwenkt aber sich vermutlich bald in die andere Richtung bewegen wird. Die Frage wird sein, wie friedlich dieser, historisch begründete Vorgang, vonstatten gehen wird.
Krass! Diese Info war komplett neu für mich. 1000 Dank!
Als ich vor ca. 2 Jahren von der klammheimlichen Verabschiedung des Sanierungs- und Abwicklungsgesetzes erstmals las, konnte ich es kaum glauben. Das soll ein Rechtsstaat sein, in dem wir leben? Wir müssen uns darüber klar werden, dass dies leider nicht mehr der Fall ist. Friedrich & Weik haben leider recht – wir werden enteignet werden! Bis es soweit ist, kann es noch etwas dauern, es kann aber auch ganz schnell gehen. Alle die glauben, sie könnten noch rechtzeitig in ein Rettungsboot springen, wenn das große Schiff untergeht, irren. Wenn die Panik ausbricht, ist es schon zu spät. Und die Panik hat die Angewohnheit, sich nicht rechtzeitig anzumelden, sie ist urplötzlich da.