Schulden, Schulden, Schulden – die globale Schuldenquote steigt vor allem wegen der USA weiter an und sollte die Finanzmärkte zur Vorsicht mahnen, meint das Institute of International Finance (IIF). Die globale Verschuldung erreicht demnach ein neues Rekordhoch und erhöht das Risiko von Anleihenwächtern, so genannten Bond Vigilantes. Sie könnten die Zinsen an den Anleihemärkten in die Höhe treiben, um die Politik zum Handeln zu zwingen, wenn die Haushaltsdifizite weiter steigen, so Bloomberg.
Weltweite Schuldenquote steigt
Die weltweite Schuldenquote ist im vergangenen Jahr zum ersten Mal seit 2020 gestiegen, da der weltweite Schuldenstand zum Jahresende einen neuen Rekord von 318 Billionen Dollar erreichte und sich das globale Wirtschaftswachstum verlangsamte, wie ein Bericht mit dem Titel „Die Rückkehr der Bond Vigilantes – Gefährliche Dynamiken an den Anleihemärkten“ des Institute of International Finance am Dienstag zeigte.
Die weltweite Verschuldung wird bis Ende 2024 um rund 7 Billionen Dollar auf 318 Billionen Dollar ansteigen, ein Rekordjahr und ein Grund für die Finanzmärkte, vorsichtig zu sein, so das IIF.
Auch die Gesamtverschuldung im Verhältnis zum Bruttoinlandsprodukt sei zum ersten Mal seit vier Jahren gestiegen, da sich das Wirtschaftswachstum verlangsamt habe, so die Gruppe, die die globale Finanzindustrie vertritt, in einem Bericht. Sie sagte voraus, dass die Verschuldung auch in diesem Jahr hoch bleiben werde, insbesondere in den USA, Frankreich, China, Indien und Brasilien. Aber auch in Deutschland könnte die neue Regierung die Verschuldung ausweiten.
Das IIF sagte, die steigende Verschuldung bedeute, dass die Regierungen sich vor den „Bond Vigilantes“, den Anleihewächtern, in Acht nehmen müssten – Investoren, die die Zinsen in die Höhe treiben, um die Politiker zu zwingen, die Haushaltsdefizite und die Verschuldung einzudämmen.
Steigende Verschuldung in den USA
„Die zunehmende Überprüfung der Haushaltsbilanzen – insbesondere in Ländern mit einer stark polarisierten politischen Landschaft – war ein bestimmendes Merkmal der letzten Jahre“, so die Gruppe. Während die Marktreaktionen auf die steigende Staatsverschuldung in den USA relativ moderat ausfielen, obwohl sich die Verschuldung weiterhin auf einem „Nicht-Stabilisierungspfad“ befindet, verdecken die robuste Wirtschaftstätigkeit, das Produktivitätswachstum und der Status von US-Staatsanleihen als sicherer Hafen weiterhin die sich vertiefenden Schwächen der US-Finanzbilanzen. Allerdings genießen nicht alle Länder solche Privilegien.
Der Anstieg der Verschuldung im Jahr 2024 ist jedoch geringer als die 16 Billionen Dollar, die im Jahr 2023 hinzukamen, und das IIF prognostiziert angesichts der unsicheren Aussichten eine Verlangsamung des Anstiegs der Gesamtverschuldung in diesem Jahr.
„Mit Blick auf die Zukunft erwarten wir eine weitere Verlangsamung der globalen Schuldenakkumulation“, so die Gruppe. „Da die weltweite wirtschaftliche Unsicherheit auf einem Rekordhoch ist – höher als auf dem Höhepunkt der Pandemie – und die Kreditkosten hoch bleiben, dürfte die vorsichtigere Haltung der Kreditnehmer die Kreditnachfrage des privaten Sektors dämpfen.
FMW/Bloomberg
Naja- dafür haben die Vermögen dann aber auch ein Rekordniveau erreicht.
Zumindest wenn es auf Papier aufgedruckt ist.
Viele Grüße aus Andalusien Helmut