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Aktien

Italien-Turbulenzen: So sieht die Flucht über die Alpen aus – Bankaktien überall in Europa im Minus

Redaktion

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Die Finanzmarktkrise rund um Italien ist heute das beherrschende Tagesthema an den Märkten. Der Vergleich zwischen der zehnjährigen deutschen Staatsanleihe zu seinem italienischen Gegenstück veranschaulicht die Lage sehr gut. Es findet bei den institutionellen Anlegern aktuell die Flucht „über die Alpen“ statt, nach Deutschland in Richtung Sicherheit.

Die Kurse der deutschen Anleihe steigt daher, womit die Rendite sinkt. Die Kurse der italienischen Anleihen (schwarz im Chart) sinken. Daher steigt die Rendite der zehnjährigen italienischen Anleihe aktuell gegenüber gestern um wirklich sagenhafte 0,31% auf 3,22%. Das ist der Risikoaufschlag, den heute neue Käufer italienischer Anleihen erhalten.

3,22%, das muss man mal in Relation setzen zu aktuell 3,03% für zehnjährige US-Papiere, wo die Amerikaner doch gerade laufend ihre Leitzinsen rauf setzen (gleichzeitig weiterhin Nullzins in Euroland). Deutschland liegt für zehn Jahre aktuell bei 0,46% (0,06% weniger als gestern).

Italien vs Bund

Europäische Bankaktien

Wir hatten vorhin schon berichtet. Die Italiener ziehen die europäischen Bankaktien als Ganzes heute in den Keller. Logisch – wenn sie pleite gehen, sind italienische Papiere in den Büchern europäischer Banken nichts mehr wert! Hier mal ein Blick auf einige ausgewählte Einzeltitel. Die Deutsche Bank verliert heute 4,07%, die Commerzbank verliert 6,34%. Im Chart sieht man die beiden Aktien übereinander gelegt seit 4. September.

Franzosen und Spanier dürften noch mehr vor Italien zittern in Sachen Banken-Chaos und Anleihe-Ausfälle – auch wenn ein Staatsbankrott in Italien wohl kaum gleich morgen früh vermeldet wird… die BNP Paribas verliert heute „nur“ 4,1%, die Societe Generale 4,19%. Credit Agricole notiert mit -4,5%. Bei den drei Franzosen bietet der Chart das selbe Bild.

Die spanische Santander verliert heute 4,48%. Unicredit verliert heute als Italiens Nummer 1 mehr als 8%. Und die beiden Schweizer Großbanken UBS und Credit Suisse? Sie verlieren aktuell jeweils weniger als 3%. Es ist gut möglich, dass die neue Regierung in Italien in nächster Zeit noch weiter mit harten Aussagen drauf haut, und dass sich die Lage damit noch verschlimmert!

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Aktien

Indiz für die jüngste Zocker-Orgie in US-Aktien und Bitcoin – man schaue auf die Such-Trends

Claudio Kummerfeld

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Bunte Kurstafel

Markus Fugmann hatte die letzten Tage darüber berichtet, so auch heute früh (siehe hier). Vor allem über einen gigantischen großen Zocker-Blog auf Reddit (siehe hier) formiert sich quasi täglich neu eine gigantische Crowd aus gierigen Jung-Zockern, um sich auf einzelne US-Aktien zu stürzen. Besonders interessant waren die letzten Tage kräftige Kursanstiege Aktien wie „Gamestop“, bei denen es hohe Short-Volumina gab. Profi-Spekulanten wie Hedgefonds hatten große Wetten auf fallende Kurse aufgebaut. Steigt der Aktienkurs nun aber kräftig, kann der Verlust dieser Profis ins Unendliche steigen.

Und die Banken und Broker, die solchen Hedgefonds oft Kredite für ihre Spekulationen gewähren, könnten kalte Füße kriegen und mehr Sicherheiten verlangen – oder die Short-Positionen zwangsweise schließen, wodurch der Aufwärtssog der Aktien noch mehr verstärkt wird. Auf genau diese Bewegung hofften die Zocker wohl bei Gamestop und anderen Aktien. Man schaue in der folgenden Grafik, wie die Beliebtheit für den Google-Suchbegriff „Short Squeeze“ in den USA in den letzten fünf Jahren aussah. Erst in den letzten Tagen explodierte die Beliebtheit dieses Suchbegriffs extrem. Mit Short Squeeze bezeichnen Börsianer einen stark steigenden Aktienkurs, der durch das Schließen von Short-Positionen verursacht wird. Der Wert 100 in der Grafik steht für die höchste Beliebtheit des jeweiligen Suchbegriffs.

Im folgenden Chart sehen wie in den Google Trends für die letzten fünf Jahre die weltweite Beliebtheit des Suchbegriffs „Bitcoin“. Man sieht, dass bei der ersten großen Hausse Ende 2017 die maximale Beliebtheit von 100 Punkten erreicht wurde, und Anfang diesen Jahres nur ein Wert von 69 – jetzt nur noch 42 Punkte. Die Gier der Internet-Gemeinde nach dem Thema war damals also wohl noch größer als heute. Offenbar scheint sich ganz aktuell die „Meute“ auf die kleinen US-Aktien zu stürzen – weil die wohl von einer Meute Klein-Zocker leichter kräftig im Kurs zu bewegen sind?

Chart zeigt Beliebtheit der Suche nach Bitcoin

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Aktien

Markus Koch LIVE vor dem Handelsstart in New York – Robuste Ergebnisse auf breiter Front

Redaktion

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Markus Koch meldet sich im folgenden Video LIVE vor dem Handelsstart in New York. Die gemeldeten und heute Abend anstehenden Quartalszahlen sind heute ein wichtiges Thema.

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Aktien

SAP in der Krise: Ist das eine Chance für uns? – Werbung

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Lieber Börsianer,

das war ganz harte Kost, die der europäische Software-Riese SAP am 26. Oktober für seine Aktionäre hatte. Die Cloud-Sparte blieb überraschend deutlich hinter den Erwartungen zurück. Einzelne Anwendungen wie die Software Concur (Verwaltung und Organisation von Geschäftsreisen) floppten völlig. Und noch mehr: Die Walldorfer kassierten auch gleich die Gewinnschätzungen für die nächsten Jahre, wie wir aus dem Quartalsbericht entnehmen mussten.

So kam es wie es kommen musste. Die Aktie des DAX-Schwergewichts kollabierte an jenem Tag binnen weniger Sekunden und verlor 20 % ihres ursprünglichen Marktwertes. Per saldo sank die SAP-Aktie von über 140 Euro unter 100 Euro ab. Milliarden Euro waren plötzlich durch den Schornstein.

Ungefähr im gleichen Zeitraum meldete die US-Konkurrenz bestes Zahlenwerk. Oracle und Salesforce nutzten die Dollarschwäche des vergangenen Jahres und griffen den deutschen Software-Riesen in seinem europäischen Heimatmarkt an. Die Analysten hängten wie üblich ihr Mäntelchen in den Wind und urteilten vernichtend über das Software-Unternehmen. Der Tenor: Eine Wachstumsgeschichte geht zu Ende. SAP bringt es nicht mehr.

In der Tat befindet sich die Walldorfer Software-Schmiede in einer veritablen Krise. So wird der Umsatz 2021 kaum noch wachsen, der Gewinn wird großer Wahrscheinlichkeit sogar rückläufig sein.

Das sind die Stärken der SAP

Aber gemach! SAP ist unverändert ein großartiges Unternehmen, dessen Software-Anwendungen weltweit in rund 25 Branchen genutzt werden. Bei Großunternehmen sind die Deutschen immer noch das Maß aller Dinge. 9 von 10 Playern nutzen mindestens eine kleine SAP-Anwendung. Die Kundenkartei der Walldorfer liest sich imposant. Dort finden Sie typische Traditionsunternehmen wie Chevron, Ford oder AT&T. Aber auch die…..

Wollen Sie meine komplette Analyse lesen?

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