Marktbericht: Mario Draghi, der „Arbeitskreis“, ifo, Türkei, Google, Amazon

Bevor wir zu sonstigen heutigen Marktereignissen und Kursentwicklungen kommen, sprechen wir natürlich zunächst über das Top-Ereignis des Tages. Die EZB hat die Zinsen nicht verändert! Aber in ihrem Text hat sie klar gemacht, dass sie unzufrieden mit der Inflation ist (zu niedrig), und dass sie Maßnahmen vorbereite um sie anzukurbeln.

Dann in der anschließenden PK ab 14:30 Uhr zog Mario Draghi sagen wir mal… an beiden Enden eines Seils. Was soll es denn nun sein? Auf der einen Seite betonte Mario Draghi, dass die Wahrscheinlichkeit einer Rezession in Deutschland sehr gering sei. Es gebe europaweit viele gute Konjunkturfaktoren wie den Arbeitsmarkt etc. Auch habe man im EZB-Rat überhaupt nicht über Details wie mögliche Zinssenkungen, Anleihekäufe etc gesprochen. Die Prüfung solcher Maßnahmen habe man an interne Arbeitskreise übertragen. Die würden nun prüfen, und zu einem späteren Zeitpunkt Vorschläge unterbreiten, was getan werden könne. Sie hätten ein „breites Mandat“ vom EZB-Rat erhalten, so Draghi. Somit schob Draghi jegliche konkreten Aussagen auch für Maßnahmen beim nächsten Termin im September erst einmal von sich weg.

Mario Draghi heute in Frankfurt. Foto: EZB

Aber auf der anderen Seite betonte er mehrmals ausdrücklich, wie unzufrieden die EZB mit der aktuellen Inflation und auch mit dem Inflationsausblick sei. Und der Konjunkturausblick werde „schlechter und schlechter“, so Draghi wortwörtlich. Aber keine Rezession? Man werde handeln, wenn sich in Sachen Inflation nichts verbessern werde. Wir akzeptieren dauerhaft tiefe Inflationsraten nicht, so seine Worte. Also: Was denn nun? Die Wahrscheinlichkeit für Maßnahmen (welcher Art auch immer) im September scheint nun sehr hoch zu sein, wenn man seine Aussagen hört. Aber ja, der Arbeitskreis de EZB, der muss nun erstmal prüfen und Maßnahmen vorschlagen. Diese Ungewissheit sorgt erst einmal dafür, dass die Stimulus-Euphorie, die schon eingepreist war, ein klein wenig enttäuscht wird.

Dax und Euro

Der Euro jedenfalls wurde heute durch die EZB erst einmal gestärkt, da ja erstmal keine Lockerungsmaßnahmen stattfinden. So steigt EURUSD seit 13:44 Uhr leicht um 28 Pips. Erst mal kein Stimulus heute? Da waren die Aktienmärkte aber noch enttäuschter als die Devisenmärkte. Der Dax fällt unterm Strich um 148 Punkte seit 13.44 Uhr, und seit gestern Abend um 180 Punkte (im Chart Verlauf seit Dienstag). Der Dow fiel um 200 Punkte, liegt jetzt aber nur noch 100 Punkte tiefer als um 13:44 Uhr. Im Tagesverlauf kostete der schlechter als erwartet ausgefallene ifo-Index den Dax übrigens 60 Punkte.

Sonst war auch viel los

Tesla meldete gestern Abend mehr Verlust als erwartet, und wird heute abgestraft mit -12,9%. Facebook meldete gute Zahlen, verliert aber 1,7%, weil der ganze Markt heute negativ eingestellt ist. Nissan meldet heute einen Gewinneinbruch, und setzt 12.500 Mitarbeiter (erwartet waren 10.000) vor die Tür. Aber wen interessiert das schon? Mal ehrlich… die Autokrise läuft auf Hochtouren. Waren die guten Kurse von Daimler, Conti und Co der letzten Tage wirklich gerechtfertigt?

Die türkische Zentralbank hat heute (wie Erdogan es wünscht) den Leitzins gesenkt. Mit einer Senkung von 4,25% fällt sie sogar deutlich stärker aus als erwartet (2 oder 3 Prozentpunkte). Und? Ist die türkische Lira daraufhin in den Keller gerauscht, wie man es annehmen sollte? Nein, es ist merkwürdig. Kurz vor der Entscheidung notierte USDTRY bei 5,71, jetzt bei 5,68. Also hat die Lira sogar noch aufgewertet. Merkwürdig. Wir trauen dem Frieden nicht. Denn so starke Zinssenkungen führen eigentlich zur Schwächung der Währung. Abwarten, was in den nächsten Tagen passiert!

Die Aufwertung des Schweizer Franken konnte heute durch die EZB wunderbar gestoppt werden. Der Euro steigt seit 13:44 Uhr gegen den Franken von 1,0975 auf jetzt 1,1044. Aber halt nur für diesen Augenblick wurde die Aufwertung gebremst! Denn die Zinssenkungen für die Eurozone wurden ja auch nur verschoben, vermeintlich auf September. Also muss diese aktuelle Franken-Schwächung nicht zwingend anhalten!

Die Fed wird nächsten Mittwoch aller höchst wahrscheinlich die Zinsen in den USA senken. Schon heute wird der Dollar dank der EZB ganz leicht geschwächt, und er könnte (nicht muss) bis zur Fed-Sitzung weiter schwächeln. Das könnte für Forex-Trader die nächsten vier Tage ein interessanter Tradingansatz sein (dies ist keine Handelsempfehlung). Gold fällt seit 13:44 Uhr um 8 Dollar.

Heute Abend

Ab 22 Uhr melden Amazon, Google und Intel ihre Quartalszahlen. Wir werden berichten über Google und Amazon.