Das Datenanalyse-Unternehmen Palantir ist ein Phänomen. Von 2021 bis Sommer 2024 war in der Aktie nichts los, gar nichts! Aber seitdem ist der Kurs regelrecht explodiert von 20 Dollar bis jetzt auf 190,96 Dollar. Seit Anfang 2024 stieg die Aktie um 1.051 %, während der Nasdaq 100-Index „nur“ um 54 % zulegen konnte, und die Magnificent Seven-Aktien um 112 %. Aber die Fallhöhe bei Palantir ist mehr als extrem.
Palantir: Tolle Steigerungen bei Umsatz und Gewinn
Aber erst einmal Glückwunsch an alle Anleger, die vor ein oder zwei Jahren Die Palantir-Aktie gekauft und dann auch durchgehalten haben. Bei starken Anstiegen im Februar oder auch August 2025 sind so mache Anleger womöglich schwach geworden, und verkauften bei Preisen um die 120 oder 180 Dollar, weil man dachte, der Kurs von Palantir könne jetzt nicht mehr weiter steigen. Aber bis jetzt hält die Euphorie weiter an, die Aktie notiert nur gut 7 Dollar unter ihrem Rekordhoch.
Wie weit kann diese Rally noch gehen? Oder ist nicht längst eine kräftige Korrektur erforderlich, um die Aktie wieder in gesunde Bewertungen zurückzubringen? Der gesamte Börsenwert von Palantir liegt bei 455 Milliarden Dollar. Und das bei einem Jahresumsatz in 2024 von 2,87 Milliarden Dollar. Gut, die Erwartungen für 2025 und 2026 liegen bei 4,39 und 6,28 Milliarden Dollar Umsatz. Das sind sensationelle Steigerungen. Und der Jahresgewinn von 1 Milliarde Dollar in 2024 soll in 2025 und 2026 auf 1,86 und 2,62 Milliarden Dollar ansteigen. Aber selbst bei diesen Wachstumsraten ist die Aktie so stark gestiegen, dass die Bewertung dramatisch hoch ist.
KGV-Bewertung extrem überteuert – weil die Aktie zu schnell anstieg
Für das Geschäftsjahr 2025 wird ein KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) von 264 erwartet. Für 2026 und 2027 liegen die KGV-Aussichten bei 192 und 139. Dort sind die höheren Umsatz- und Gewinnerwartungen längst berücksichtigt. Selbst wenn Palantir die massiv hohen Wachstumsraten, die von Analysten erwartet werden, erreichen sollte, sind die KGV-Aussichten bei Werten über 100. Wie stark möchte das Unternehmen bitte seine Umsätze und Gewinne über den Erwartungen des Marktes melden, um das KGV abzusenken? Das würde auch kaum funktionieren, weil die Anleger bei Datenmeldungen über Erwartung den Kurs weiter hoch pushen würden.
Kräftige Kurskorrektur voraus?
Um die Bewertung auf „normale“ Niveaus der Tech-Giganten zwischen 20 und 30 zu bekommen (Werte unter 20 gelten eigentlich als normal), würde die Palantir-Aktie daher eigentlich eine drastische Kurskorrektur benötigen. Aber ob und wann dieser Absturz kommt, das kann niemand vorhersagen. Nur dass so hohe Bewertungen ewig anhalten, ist ziemlich unwahrscheinlich. Man bedenke: Für 2025 erwartet Palantir einen Umsatz von 4,39 Milliarden Dollar, für 2027 erwarten Analysten im Schnitt sensationelle 8,74 Milliarden Dollar. Der Gewinn soll von 1,86 auf 3,74 Milliarden Dollar steigen. Und selbst beim Erreichen dieser tollen Aussichten läge das KGV bei 139. Eine extrem überteuerte Bewertung. Und die Aktie dürfte dann erstmal jahrelang nicht weiter ansteigen, sonst würde ja auch das KGV weiter steigen.
Wenn es eine Aktie gibt, die als Blase bezeichnet werden kann, dann ist es die Palantir-Aktie. Selbst die Analystengemeinde, die doch nur all zu gerne Kursziele bei Tech-Aktien immer weiter hochschraubt, ist wenig optimistisch. Das durchschnittliche 12-Monatskursziel liegt mit 188,87 Dollar 2 Dollar unterhalb des aktuellen Kursniveaus! 4 Analysten haben die Aktie derzeit auf Verkaufen eingestuft, 16 auf Halten, und 9 auf Kaufen. Wie gesagt: Glückwunsch an jeden Anleger, der bis jetzt satte Gewinne eingefahren hat in der Palantir-Aktie. Wie lange diese Rally noch anhält? Unbekannt. Wer kann das schon prognostizieren!? Aber die Fallhöhe, das Absturzrisiko, ist doch sehr hoch.
Risikohinweis: Der Handel mit Wertpapieren und Finanzinstrumenten kann Ihr Kapital erheblichen Risiken aussetzen, unter Umständen auch über das eingesetzte Kapital hinaus. Trading ist nicht für jeden geeignet. Vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige Performance. Die hier gezeigten Analysen stellen keine Anlageberatung dar und sind daher auch keine Empfehlung zum Kauf bzw. zum Verkauf eines Wertpapiers, eines Terminkontraktes oder eines sonstigen Finanzinstrumentes. Die bereitgestellten Analysen sind ausschließlich zur Information bestimmt und können ein individuelles Beratungsgespräch nicht ersetzen. Eine Haftung für mittelbare und unmittelbare Folgen aus diesen Vorschlägen ist somit ausgeschlossen.
FMW mit Daten aus Bloomberg Terminal
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