Der Silbermarkt erlebt derzeit einen historischen Moment: Während der Silberpreis ein neues Allzeithoch markiert, treibt eine explosive Mischung aus Angebotsknappheit, spekulativem Kapital und den Erwartungen an die nächste Fed-Entscheidung das Metall in immer neue Höhen. Anleger weltweit fragen sich nun, ob die Rally erst beginnt – oder einer überfälligen Korrektur entgegenläuft.
Silberpreis erreicht neues Allzeithoch
Nachdem Silber am Dienstag erstmals die Marke von 60 Dollar pro Unze überschritten hatte, konnte es seine Gewinne ausbauen. Laut einem Bericht Bloomberg wurde dieses Momentum durch die knappe Versorgung sowie Spekulationen über eine weitere geldpolitische Lockerung durch die US-Notenbank Fed beflügelt.
Am Mittwoch stieg das weiße Metall um bis zu 1,3 % auf einen Rekordwert von 61,59 Dollar pro Unze. Der rasante Anstieg des Silberpreises in den letzten Tagen wurde durch Spekulationsgelder gestützt, die davon ausgehen, dass die Fed am Ende ihrer Sitzung am 9. und 10. Dezember eine Zinssenkung um einen Viertelpunkt beschließen wird. Niedrigere Kreditkosten sind in der Regel ein Rückenwind für nicht verzinsliche Edelmetalle.
„Silber hat eine große Basis im Einzelhandel und bei Spekulanten”, sagte David Wilson, Direktor für Rohstoffstrategie bei BNP Paribas SA. „Sobald eine Aufwärtsdynamik einsetzt, zieht dies in der Regel mehr Geld an.“
Geldpolitik und Knappheit
Der Markt blickt jedoch auch über die Entscheidung der Fed in dieser Woche hinaus und sucht nach Hinweisen auf die US-Geldpolitik im nächsten Jahr. Kevin Hassett, der von Präsident Donald Trump favorisierte Nachfolger von Jerome Powell als Fed-Vorsitzender, sagte am Dienstag, er sehe viel Spielraum für eine deutliche Senkung der Zinsen.
Der Wert von Silber hat sich in diesem Jahr mehr als verdoppelt und damit den 60-prozentigen Anstieg von Gold in den Schatten gestellt. Seit einer historischen Verknappung des Angebots im Oktober hat sich der Aufschwung beschleunigt. Obwohl sich diese Krise durch den Zufluss von mehr Metall in die Londoner Tresore etwas entspannt hat, bleiben die Leasingraten hoch, was auf eine anhaltende Knappheit hindeutet. Auch andere Märkte sehen sich derzeit mit Versorgungsengpässen konfrontiert, wobei die chinesischen Lagerbestände den niedrigsten Stand seit zehn Jahren erreicht haben.
Silber zwischen Rally und Risiko
Der Aufschwung wurde auch durch Zuflüsse in börsengehandelte Fonds begünstigt. Letzte Woche floss mehr Geld in Silber-ETFs als in jeder anderen Woche seit Juli. Das Call-Volumen des größten dieser Fonds stieg am Dienstag auf ein Niveau, das dem während des Short Squeeze ähnelt. Dies zeigt, dass sich die Anleger für eine Fortsetzung der Silberpreis-Rally positionieren.
Aufgrund des Anstiegs von rund 20 % in den letzten drei Wochen „sollten wir logischerweise eine Korrektur sehen”, sagte Wilson. „Angesichts der derzeit stark positiven Stimmung an den Märkten, in denen manche einen Silberpreis von 100 Dollar prognostizieren, ist es jedoch durchaus möglich, dass sich die Dynamik fortsetzt.“
Die Anleger suchen zudem nach Klarheit darüber, ob die USA Zölle auf Silber erheben werden, nachdem das weiße Metall im vergangenen Monat in die Liste der kritischen Mineralien des Landes aufgenommen wurde. Diese Sorge hat dazu geführt, dass ein Teil des Metalls im Inland verblieben ist, sodass die Lagerbestände in den Comex-Lagern trotz ihres Rückgangs gegenüber dem Höchststand im Oktober weiterhin nahe einem historischen Höchststand liegen.
Der Silberpreis stieg um 0,8 % auf 61,478 USD pro Unze um 8:21 Uhr in Frankfurt. Gold stieg geringfügig auf 4 209,62 USD. Platin und Palladium fielen. Der Bloomberg Dollar Spot Index blieb unverändert, nachdem er die vorherige Sitzung mit einem Plus von 0,1 % abgeschlossen hatte.
FMW/Bloomberg
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Mal sehen was im März wieder veranstaltet wird, um Auslieferung zu vermeiden bzw. zu umgehen.
Die Firmen, die auf physisches Silber angewiesen sind, werden sich aber schon letzt Gedanken machen.
Viele Grüße aus Andalusien Helmut
„Aufgrund des Anstiegs von rund 20 % in den letzten drei Wochen „sollten wir logischerweise eine Korrektur sehen”, sagte Wilson. „Angesichts der derzeit stark positiven Stimmung an den Märkten, in denen manche einen Silberpreis von 100 Dollar prognostizieren, ist es jedoch durchaus möglich, dass sich die Dynamik fortsetzt.““
Damit ist ja alles und nichts gesagt. Entweder korrigiert da was oder es läuft weiter.
Super!
Versteht jemand die COMEX?
https://www.cmegroup.com/markets/metals/precious/silver.volume.html
Im März häuft sich da schon seit längerem ein größeres Open Interest. Die wurden ja zu einem bestimmten Preis gehandelt. Das klingt für mich invers.
Es gibt wohl Betrachtungen, wonach das nur entkoppeltes Rollvergnügen sei. Jaja, ich halte es aber sehr wohl für relevant, denn mit diesen Positionen muss ja was gemacht werden und die wurden zu einem bestimmten Preis aufgebaut.
First Notice Date 27.02.2026
Die FED halte ich aktuell für irrelevant.
@Helmut,
irgendwie finde ich unsere Kongruenz bemerkenswert.
Hast Du was raus bekommen, was mit dem verliehenen Silber geschehen ist. Ich vermute ja den Großteil aus Fernost, das würde zumindest zu der „ich gebe nix her“ Strategie passen.
Ist es schön in Andalusien?
Hallo @ Großer Bär
Es soll ein Großabnehmer für 65 Millionen Dollar die Auslieferung des Silber bis März 2026 gerollt haben.
Die Verleihung soll weiterlaufen.
Ich denke, der richtige Bums wird im März kommen.
Obwohl das am 28 November voraussehbar war.
Ob es schön ist in Andalusien?
Naja, wir haben die Ecke etwa 5 Jahre gesucht.
Wenn ich in Malaga wohnen müsste, dann wäre ich nicht in Spanien.
Wir lieben die Ruhe auf dem Land und viel Sonne.
Viele Grüße aus Andalusien Helmut
@Helmut
Wir fahren im Winter auch gerne in die Nähe Valencias, sind aber auch eher in ruhigeren Orten. Nicht das schlechteste Land um seine ruhige Zeit zu verbringen.
Meine Vermutung war, dass die Chinesen hier „ausgeholfen“ haben, denn die haben von der SGE wohl einiges an die LBMA transportiert und mir will einfach nicht in den Kopf, dass die das verkauft haben könnten. Das passt vorne und hinten nicht in deren Strategie. Verleihen würde viel mehr Sinn ergeben.
Hallo @ Großer Bär
Es ist aber auch viel Silber von den USA nach China geflossen.
Gleichzeitig gilt nun für alle Banken Basel 3.
Nur physisches Silber kann als TIER 1 in den Bilanzen aufgeführt werden.
Die Comex sitzt nun in der Falle.
Das zeichnete sich aber schon seit Jahren ab.
Mal sehen, wie nun die Regeln geändert werden.
Man hat aber immer erst auf Gold „geschielt“, wenn es darum ging, Eigenkapital nach Basel 3 durch physisches Gold abzudecken.
Heute erstmal wieder ein Allzeithoch bei Silber in Euro und Dollar.
2026 wird bei Silber recht spannend werden.
In dem Video sind die Zusammenhänge gut erklärt.
..Der wahre Grund, warum JPMorgan gezwungen ist, Silber zu liefern | Die 60-Dollar-Falle..
https://www.youtube.com/watch?v=zl-C1l90udE
Hier ist die Ecke, in der wir leben.
Man sollte nicht vergessen, dass Spanien recht dünn besiedelt ist.
Etwa 40 % mehr Fläche als in Deutschland, bei etwa der halben Bevölkerung.
https://www.google.com/search?q=Video+Monte+de+Malaga&gs_ivs=1#fpstate=ive&vld=cid:074d11cc,vid:Mp8uwY6Nn8s,st:0
Viele Grüße aus Andalusien
Helmut
Ist JPM mittlerweile nicht long?
Ich verstehe auch nicht, warum durch riskantes Preisdrücken (angeblich) Geld verdient werden kann. Mit steigenden Preisen kann man auch Geld verdienen. Preiskontrolle ist wohl der Schlüssel.
Hallo Großer Bär,
an der COMEX ist es normalerweise so, dass die gewerblichen Teilnehmer am besten liegen, weil die den realen Markt kennen. Sie haben aber oft ein reales Absicherungsinteresse, dafür ist die COMEX eigentlich da. Wenn ich den Preis, den ich erzielen muss absichern will, bin ich short, aber in einem Umfang, der meiner Produktion und meinem Absicherungsinteresse entspricht und nicht in einem übertriebenem Umfang, der den Preis drückt.
Bei Silber haben wir es mit dem am stärksten manipulierten Rohstoff zu tun. Als der Dollar 1971 vom Gold abgekoppelt wurde, hatte das für die Amerikaner nicht die große Bedeutung, wie für den Rest der Welt sind durften ja offiziell schon seit 40 Jahren kein Gold mehr besitzen. Aber Silber war in den USA immer Geld. Der Dollar war durch eine festgelegte Menge Silber definiert. Viele Ein – Dollar- Scheine trugen noch bis Ende der 60er Jahre die Aufschrift, dass sie in Silber einlösbar wären. Deswegen war es wichtig. Silber nicht zu teuer werden zu lassen, damit die Menschen die Inflation nicht so deutlich bemerken.
Wenn man eine der großen US-Banken ist, denen die FED gehört hat man nahezu unbegrenzten Kredit und kann den Markt bewegen. Man könnte ihn natürlich beide Richtungen bewegen und dabei Geld verdienen, aber politisch war eben nur das nach unten manipulieren erwünscht. Also wird damit Geld gemacht.
Z.B. „Spoofing“: Sie stellen eine große Verkaufsorder in den Markt, der Preis sinkt, und sie löschen die Ordner vor der Ausführung wieder. Dann kann man in der Zeit der Preissenke billiger kaufen. Diese Dinge gingen alle bereits vor Gericht und JPM zahlt in der Spitze 950 Millionen Dollar Strafe. Aber sie machen einfach weiter, weil das ein politischer Auftrag ist.
Die Sache geht genau so lange, so lange man die physischen Auslieferungsanträge bedienen kann. Oder genauer: bis hinreichend Deppen verstanden haben, dass es mit der Auslieferung nichts wird. Und das könnte im Laufe des nächsten Jahres passieren.
Ja aber ist JPM nicht long?
Nicht nur das, die stoppen auch fleißig!?
Hallo Großer Bär
die Banken sind immer auf beiden Seiten und im Namen ihrer Kunden dürften sie momentan alle long sein. Es gibt ein größeres Interesse an Gold. Sobald das etwas schwächer wird, wäre früher sicher anzunehmen gewesen, dass die Banken diesen Abwärtstrend gezielt verstärken.
Es kann aber sein, dass sich das Spielbuch verändert hat. Möglicherweise werden die Konsolidierungsphasen genutzt, um in den Besitz von physischem Gold zu kommen.
Ich halte es so, dass ich kontinuierlich kaufe und wenn es mal niedrigere Preise gibt, kaufe ich gezielt nach. Damit bin ich immer gut gefahren.
Der einzige Unterschied ist, dass wir uns nun einem Punkt nähern, an dem es u.U. kein Edelmetall zu keinem Preis für niemand gibt, oder im ersten Schritt evt. auch nur nicht für Privatleute. Deswegen empfehle ich jedem, der noch nichts hat, sofort etwas zu kaufen, egal wie der Preis ist.
„Etwas“, nicht „all in“.
Schau dir „JPMORGAN KAPITULIERT: Der Silber-Crash, der die Eurozone sprengt“ auf YouTube an
https://youtu.be/WF6SUQrvxZY?si=Q9kweBqdGEw2-n5E
Viele Grüße aus Andalusien Helmut
Mal sehen, was ihnen nun einfällt.
…Die Lieferkette ist zusammengebrochen | Warum Sie Silber nicht für 62,30 $ kaufen können..
https://www.youtube.com/watch?v=sJJeJGF6xVU
Viele Grüße aus Andalusien
Helmut