Die Mega-Konzerne benötigen Speicherchips für ihre KI-Rechenzentren. Die Nachfrage übersteigt das Angebot, die Hersteller sind die Gewinner. Auch wenn sie derzeit ihre Kapazitäten ausweiten, so scheint die Knappheit an Speicherchips noch lange anzuhalten. Es gibt Verlierer der Knappheit, darunter Hardwarehersteller wie Apple, HP, Dell. Wenn die Knappheit bei Speicherchips anhält, könnte man selbst nach der gigantischen Rally bei Micron, Samsung und SK Hynix weiterhin auf diese Aktien setzen?
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Knappheit bei Speicherchips – Micron mit Ausblick
Nvidia-Zulieferer Micron Technology erklärt, dass sich die anhaltende Knappheit an Speicherchips im letzten Quartal verschärft habe, und bekräftigte, dass die Knappheit aufgrund der steigenden Nachfrage nach High-End-Halbleitern, die für die KI-Infrastruktur benötigt werden, über dieses Jahr hinaus andauern werde, so Bloomberg News. „Die derzeitige Knappheit ist wirklich beispiellos“, sagte Manish Bhatia, Executive Vice President of Operations bei Micron, in einem Interview kurz nach der Grundsteinlegung für eine 100 Milliarden Dollar teure Produktionsstätte außerhalb von Syracuse, New York, am Freitag, und bekräftigte damit eine ähnliche Prognose, die das Unternehmen bereits im Dezember abgegeben hatte.
Der für die Herstellung von Beschleunigern für künstliche Intelligenz erforderliche Speicher mit hoher Bandbreite „verbraucht so viel der verfügbaren Kapazitäten in der gesamten Branche, dass für den konventionellen Bereich der Branche, also für Telefone oder PCs, eine enorme Knappheit entsteht“, sagte Bhatia. Er fügte hinzu, dass PC- und Smartphone-Hersteller sich in die Warteschlange eingereiht haben, um sich Speicherchips für die Zeit nach 2026 zu sichern, während autonome Fahrzeuge und humanoide Roboter die Nachfrage nach diesen Komponenten weiter ankurbeln werden.
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Am Freitag berichtete das chinesische Medienunternehmen Jiemian , dass große chinesische Smartphone-Hersteller wie Xiaomi Corp., Oppo und Shenzhen Transsion Holdings Co. ihre Versandziele für 2026 aufgrund steigender Speicherkosten nach unten korrigieren, wobei Oppo seine Prognose um bis zu 20 % senkt. Alle drei Unternehmen reagierten nicht auf Anfragen nach einer Stellungnahme.
Die weltweiten Smartphone-Lieferungen könnten in diesem Jahr um 2,1 % zurückgehen, da die Verknappung von Speicherchips die Kosten in die Höhe treibt und die Produktion einschränkt, schätzte der Branchenbeobachter Counterpoint Research im Dezember. Auch PC-Hersteller wie Dell Technologies haben gewarnt, dass sie wahrscheinlich von der anhaltenden Verknappung betroffen sein werden.
Die drei großen Unternehmen der globalen Speicherchip-Branche – Micron, SK Hynix und Samsung Electronics – verzeichneten 2025 dank des KI-Booms einen Anstieg ihrer Aktienkurse. SK Hynix gab bekannt, dass man seinen gesamten Chip-Vorrat für 2026 verkauft hat, während Micron mitteilte, dass seine KI-Speicherhalbleiter für dieses Jahr ebenfalls vollständig ausgebucht sind.
Um die Belieferung strategischer Unternehmenskunden wie Nvidia zu priorisieren, gab Micron im Dezember bekannt, dass es sein beliebtes Crucial-Marken-Speichergeschäft für Verbraucher einstellen werde. Der unstillbare Hunger der KI-Branche nach Speicherchips erhöht auch die Dringlichkeit der Produktionsausweitung von Micron in den USA und Asien.
Am Samstag gab Micron Pläne bekannt, 1,8 Milliarden US-Dollar für einen Standort mit einer bestehenden Fabrik in Taiwan zu zahlen, der als wichtiger Produktionsstandort für den in Boise, Idaho, ansässigen Chiphersteller dient. Dieser Schritt verkürzt die Zeit, die Micron benötigt, um eine neue Fabrik in Betrieb zu nehmen, erheblich. Das Unternehmen gibt an, dass man in der zweiten Hälfte des Jahres 2027 mit der Produktion von DRAM-Wafern beginnen wird.
DRAM bietet die Betriebsumgebung für komplexe Prozessoren von Nvidia und Intel, um Berechnungen durchzuführen, und ist das Herzstück des Speichers mit hoher Bandbreite, der für die optimale Funktion von KI-Beschleunigern erforderlich ist. „Was wir an unseren Standorten in Asien tun werden, ist die Fortsetzung des Übergangs zur nächsten Technologiegeneration“, sagte Bhatia während des Interviews am Freitag. Die neue Wafer-Kapazität werde hingegen fast ausschließlich in den USA entstehen, fügte er hinzu.
Das 100-Milliarden-Dollar-Projekt von Micron in der Nähe von Syracuse soll vier DRAM-Fabriken beherbergen – jede davon etwa so groß wie 10 Fußballfelder. Die ersten Wafer sollen bis 2030 vom Band laufen. Der US-Chiphersteller erweitert seine Kapazitäten in Boise um zwei Fabriken, die zu den dort bereits bestehenden Forschungs- und Entwicklungseinrichtungen hinzukommen. Die erste Fabrik in Idaho soll 2027 die Produktion aufnehmen, eine zweite Fabrik ist in Planung. Außerdem modernisiert und erweitert das Unternehmen eine bestehende Produktionsstätte in Virginia.
Die Pläne sind Teil der Verpflichtung des Unternehmens, 40 % seiner Produktion von DRAM-Speicherchips in die USA zu verlagern. Dieses Ziel wird durch eine Förderung in Höhe von 6,2 Milliarden US-Dollar im Rahmen des Chips Act ermöglicht, die das Unternehmen 2024 erhalten hat, sowie durch die Möglichkeit, während der Bauphase eine Steuergutschrift in Höhe von derzeit 35 % in Anspruch zu nehmen.
FMW/Bloomberg
Potentielle Anleger investieren von Fall zu Fall auch in eine Aktie, weil sie von der Branche an sich überzeugt sind.
Sehr geehrte Damen und Herren des Finanzmarktwelt Teams,
sollte die „KI-Blase“ Platzen wird der Markt von einer Schwämme von DDR Rams geflutet werden. H200 Chips jedoch sind nicht hier zu berücksichtigen, da diese nicht in Heimischen PC eingebaut werden können. Der Mangel wird hiernach eher den Grafikkartenmarkt treffen als den Markt von Arbeitsspeichern. Während demnach ein ende der DDR5 Kriese schon in Aussicht gestellt werden kann ist das bei den ConsumerGrafikkarten noch lange nicht der Fall weswegen ich ihrem Artikel zu großem Teil zustimme. Mit freundlichen Grüßen
CookyJoe