Auch wenn der US-Aktienmarkt über Nacht dabei ist, gestrige Verluste wieder aufzuholen: Die Gemengelage ist angeschlagen. Mal abgesehen davon, dass Deutschlands Tech-Riese SAP gestern Abend die Markterwartungen verfehlt hat und heute früh leicht im Minus notiert: An der Wall Street sehen wir diese Woche in der breiten Masse der bereits gemeldeten Unternehmen zwar besser als erwartete Quartalszahlen. Aber bei den großen und viel beachteten Meldungen sehen wir Enttäuschungen. Dienstag Abend enttäuschte Netflix mit seinen Quartalszahlen, die Aktie verlor gestern im regulären Handel satte 10 %. Und gestern Abend hat auch Tesla enttäuscht mit einem sinkenden Gewinn, der auch unterhalb der Erwartungen gemeldet wurde. Die Aktie verliert heute über Nacht 3,5 % an Wert.
Quartalszahlen von Tesla und Netflix belasten kurzfristig
Stark beachtete Namen wie Netflix und Tesla belasten den US-Aktienmarkt kurzfristig. Wichtig: Die Mega Big Techs werden erst nächste Woche ihre Quartalszahlen melden – diese Meldungen können große Bewegungen in den Aktienmarkt bringen! Und natürlich darf man Trumps aktuelle Aktionen im Handelskrieg nicht außer Acht lassen! Bloomberg berichtet: US-Aktien erreichten gestern Abend einen Tiefpunkt, nachdem bekannt wurde, dass die Trump-Regierung Exportbeschränkungen gegen China erwägt, die den Kauf einer Vielzahl wichtiger Softwareprodukte verbieten würden. Der S&P 500 beendete den Tag mit einem Minus von 0,5 %, wobei sieben von elf Sektoren im Minus schlossen, angeführt von Industrie- und Konsumgüterunternehmen, die um 1 % oder mehr fielen. Der Nasdaq 100 Index fiel um 1 %.
Die großen Technologieunternehmen führten die Verluste des S&P 500 Index auf Punktebasis an, wobei Apple um 1,6 % fiel, während Netflix um 10 % einbrach, nachdem das Unterhaltungsunternehmen bekannt gegeben hatte, dass ein Steuerstreit mit Brasilien die Gewinne des dritten Quartals beeinträchtigt habe, was die Ergebnisse trübte, die ansonsten den Schätzungen der Wall Street entsprachen. Nvidia verlor 0,5 %. Der Bloomberg Magnificent Seven Index gab ebenfalls um 0,5 % nach.
Quantencomputing-Blase platzt
Momentum-Aktien, wie beispielsweise aus den Bereichen Quantencomputing und Kernenergie, waren gestern besonders stark negativ betroffen. „Nach massiven Gewinnen aufgrund zügelloser Spekulationen scheinen die Blasen bei Quanten-, Nuklear- und vielen unprofitablen Unternehmen zu platzen“, sagte Bruce Cox, Leiter des Harrington Alpha Fund, „angetrieben durch Momentum, Short-Covering und einige verkaufsseitige Jubelrufe.“ Cox hält Short-Positionen in Unternehmen wie Rigetti Computing Inc., das um 9,9 % fiel, und Oklo Inc., das um 14 % sank.
Gesunde Korrektur
Für Craig Johnson von Piper Sandler sind kurzfristige Rückgänge „gesund und notwendig“ nach einem praktisch ununterbrochenen Anstieg des S&P 500 seit seinem Tiefpunkt im April. Seiner Meinung nach erlebt der Aktienmarkt derzeit eine „Split Tape“, da die Anleger die Quartalszahlen inmitten eines anhaltenden Regierungsstillstands verdauen, der „ohne Wirtschaftsberichte“ auskommt.
Texas Instruments schloss mit einem Minus von 5,6 % und erreichte damit den niedrigsten Stand seit Anfang Mai, nachdem eine schwache Prognose für den aktuellen Zeitraum die Befürchtungen verstärkte, dass die Erholung der Halbleiterindustrie ins Stocken geraten könnte.
Capital One Financial stieg um 1,5 %, nachdem das Unternehmen einen Anstieg des Gewinns im dritten Quartal gemeldet und Pläne zum Rückkauf von Aktien im Wert von bis zu 16 Milliarden US-Dollar bekannt gegeben hatte. GE Vernova fiel um 1,6 %, obwohl das Unternehmen davon ausgeht, dass eine zunehmende Anzahl seiner Gasturbinen von großen Technologieunternehmen, die Rechenzentren bauen, gekauft werden wird.
Optimismus für Alphabet
Alphabet gehörte zu den großen Gewinnern im Technologiesektor, nachdem Berichte über Cloud-Gespräche zwischen der Google-Muttergesellschaft und Anthropic bekannt wurden – ein Zeichen für die starke Nachfrage nach KI und ein positives Signal für die Tensor Processing Unit (TPU)-Chips von Alphabet. Alphabet’s Google führte außerdem einen Algorithmus auf seinem Quantencomputer-Chip „Willow” aus, der auf ähnlichen Plattformen wiederholt werden kann und klassische Supercomputer übertrifft – ein Durchbruch, der laut Alphabet den Weg für nützliche Anwendungen der Technologie innerhalb von fünf Jahren ebnet. Die Aktie gab ihre frühen Gewinne wieder ab, schloss aber dennoch 0,5 % höher.
Banken stabil
Der KBW Bank Index der führenden Kreditinstitute in den USA fiel um 0,7 %. Eine Untersuchung der Bankgewinne auf der Suche nach Erkenntnissen über potenzielle Risiken ergab, dass „sich die tatsächlichen Kreditkennzahlen verbessert haben und die Banken, alternative Manager und sogar Moody’s alle sagten, dass sie keine Wende im Kreditzyklus sehen”, schrieb Evercore ISI-Analyst Glenn Schorr in einer Mitteilung.
Kommentar
FMW: Wichtig für den amerikanischen Aktienmarkt werden jetzt die weiteren Aktionen der Trump-Regierung vor dem Treffen mit Xi Jinping, und dann letztendlich das Treffen, das Ende nächster Woche stattfinden soll. Und ebenfalls kann man jetzt schon mal den Ausblick auf den Verlauf der nächsten Woche werfen, wenn die Big Techs ihre Quartalszahlen melden werden – diese Zahlen werden entscheidend für den Gesamtmarkt sein. Netflix und Tesla haben beide leicht enttäuscht, was die Stimmung kurzfristig dämpft. Die Zahlen von TSMC, die letzte Woche gemeldet wurden, hatten die Erwartungen übertroffen – das könnte zumindest ein Anzeichen dafür sein, dass die KI-Rally weiter läuft, weshalb auch die Big Techs zu ihren Quartalszahlen optimistische Aussagen treffen könnten.
FMW/Bloomberg
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