Aus Angst vor steigenden Strafzöllen von Donald Trump haben US-Importeure im Januar Rekordmengen an Waren bestellt. Doch trotz des Booms fallen die Frachtraten.
Trump-Zölle treiben US-Importe auf Rekordhoch
Vor dem Hintergrund der von Trump angekündigten Zölle auf chinesische Waren verzeichneten die US-Häfen im Januar einen neuen Rekordumschlag an Containern. Während die Handelsunternehmen ihre Lager füllten, um höheren Kosten zuvorzukommen, profitierten insbesondere Mexiko und asiatische Märkte von dem Importboom. Doch trotz des steigenden Frachtaufkommens entspannten sich die Frachtraten auf den Routen zwischen China, den USA und Europa – ein scheinbarer Widerspruch, der tiefergehende Ursachen hat.
US-Containerrekord im Januar – bei fallenden Preise
Mit 2.487.470 TEU (20-Fuß-Container) erreichten die US-Importe im Januar ein Allzeithoch für diesen Monat, ein Plus von 9,4 % im Vergleich zum Vorjahr. Während Handelsunternehmen sich vor den im Februar anstehenden Zollerhöhungen auf chinesische Produkte absicherten, sorgte das befristete Moratorium auf Zölle mexikanischer Waren für einen zusätzlichen Schub bei Importen aus dem südlichen Nachbarland.
Doch während die Nachfrage nach Transportkapazitäten anstieg, zeigte sich auf den Frachtraten ein anderes Bild. Der Drewry World Container Index (WCI) verzeichnete einen weiteren Rückgang von 6 % auf 2.629 US-Dollar (ca. 2.510 Euro) pro 40-Fuß-Container (2 TEU). Seit Anfang Januar sinken die Frachtraten kontinuierlich, und diese Abwärtstendenz setzt sich auch nach dem chinesischen Neujahrsfest fort. Dies betrifft nicht nur Standardcontainer, sondern auch Spezialfracht wie Kühlcontainer, deren Preise ebenfalls unter Druck stehen.
Besonders profitierten die transpazifischen Routen: Die Preise für den Transport von Shanghai nach Los Angeles sanken um 11 % auf 3.477 US-Dollar (ca. 3.320 Euro). Ähnlich entwickelten sich die Frachtraten nach Europa. Zusätzlich kommt es zu Kapazitätsverlagerungen, da viele Reedereien leere Container bevorzugt nach Südostasien umleiten, wo die Nachfrage höher ist.
Preisrutsch durch Konkurrenz: Reedereien kämpfen um Fracht
Einer der Hauptgründe für den Rückgang der Frachtraten liegt im intensiven Wettbewerb unter den großen Reedereien. Nach einem Jahr massiver Gewinne haben sich viele Carrier aggressive Preismodelle auferlegt, um Marktanteile zu sichern. Besonders asiatische Reedereien setzen auf Niedrigpreise, um Volumen zu gewinnen und Frachtschiffe optimal auszulasten. Dies führt zu einem kurzfristigen Preisverfall, selbst wenn die Nachfrage insgesamt hoch bleibt. Damit sind die Reedereien vorerst damit gescheitert, hohe Frachtraten durchzusetzen. Dies gilt insbesondere für die Carrier, die stark von US-Importen abhängig sind, da europäische Häfen mit stagnierenden Volumina kämpfen.
Waffenruhe im Nahen Osten – Schifffahrt profitiert
Ein weiterer entscheidender Faktor ist die geopolitische Lage. Seit Januar melden ägyptische Behörden eine verstärkte Nutzung des Suezkanals durch Containerschiffe. Hintergrund ist die Waffenruhe zwischen Israel und der Hamas, die für eine Beruhigung der Lage im Roten Meer gesorgt hat. Zuvor hatten zahlreiche Reedereien den Suezkanal gemieden und stattdessen die Route um das Kap der Guten Hoffnung gewählt – eine Umstellung, die längere Transportzeiten und höhere Kosten mit sich brachte. Die Rückkehr zur regulären Route hat die Transportkapazitäten wieder erhöht und trägt zur Entspannung der Frachtraten bei. Dennoch bleibt die Unsicherheit hoch, da die geopolitische Lage weiterhin volatil ist und erneute Angriffe oder Sanktionen jederzeit den Verkehr wieder stören könnten.
Strengere Zölle bremsen Temu und Shein aus
Besonders spannend bleibt die Entwicklung des Handels mit China. Erst im März werden die offiziellen Import- und Exportzahlen für Januar und Februar veröffentlicht, doch die jüngsten Zahlen lassen Rückschlüsse zu: Viele US-Importeure haben offenbar die bevorstehenden Zölle durch Trump bereits antizipiert und ihre Bestellungen im Januar vorgezogen. Die Zahlen insbesondere des Caixin Einkaufsmanagerindexes für China deutet aber darauf hin, dass die Exporte noch nicht wesentlich unter den 10% Sonderzöllen leiden werden.
Währenddessen zeigt sich ein interessantes Bild auf dem US-Verbrauchermarkt: Chinesische Online-Giganten wie Temu und Shein verzeichnen sinkende Umsätze, was vor allem auf die neuen Strafzölle von 10 % und das Ende der Zollbefreiung für Pakete unter 800 US-Dollar (ca. 740 Euro) zurückzuführen ist. Diese Maßnahme, die noch unter der Biden-Administration beschlossen wurde, verteuert Waren von Plattformen wie Temu und Shein erheblich. Gleichzeitig setzen US-Händler verstärkt auf lokale oder mexikanische Anbieter, um die Zollbelastung zu umgehen.
Trump und Zölle: Neue Handelsallianzen und sinkende Preise
Zumindest im kurzfristigen Fenster werden die Frachtraten unter Druck bleiben. In China wird die Nachfrage an Schiffskapazitäten erst ab Mai mit dem Einsetzen des Weihnachtshandels wieder wachsen. Für März ist bereits absehbar, dass die Frachtraten weiter sinken werden. Ein Analyst merkte an, dass die erhöhte Kapazität die Chance auf erfolgreiche allgemeine Ratensteigerungen, die für den 1. März angekündigt wurden, erheblich verringert. Gleichzeitig werden voraussichtlich die neuen Allianzen zwischen Reedereien die Frachtkapazitäten um etwa 11 % reduzieren, was langfristig wieder steigende Preise begünstigen könnte.
Besonders spannend bleibt die Frage, wie Importeure mit der erratischen Handelspolitik von Trump umgehen werden. Die Einfuhren aus Mexiko dürften im Februar weiter hoch bleiben, während die Entwicklung der China-Importe maßgeblich von den nächsten Eskalationsstufen im Handelskrieg abhängt. Verbraucher in den USA spüren bereits die inflationsbedingten Preissteigerungen, was zu einer Zurückhaltung beim Konsum führen könnte. Diese Faktoren werden das globale Handelsgefüge in den kommenden Monaten maßgeblich beeinflussen. Zudem bleibt unklar, ob US-Unternehmen langfristig ihre Lieferketten umstellen oder weiterhin auf China als Produktionsstandort setzen werden. Eine verstärkte Regionalisierung der Produktion könnte neue Verschiebungen in der globalen Handelslandschaft mit sich bringen.
