Wichtige Meldung aus dem KI-Universum: Der große Auftragsfertiger für die Chipindustrie TSMC, sozusagen die „Firma im Hintergrund“, überzeugt aktuell mit tollen Quartalszahlen. Daraus lässt sich schließen: Der KI-Boom und die Expansion der Chiphersteller, die Chips für KI-Rechenzentren liefern, laufen wohl weiter.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) verzeichnete einen über den Erwartungen liegenden Anstieg des Quartalsgewinns um 39 % – ein weiteres Zeichen für die steigende Nachfrage nach Komponenten wie den Chips von Nvidia, die KI antreiben. Dazu berichtet Bloomberg News: TSMC meldete für das Quartal September einen Nettogewinn von 452,3 Milliarden NT$ (14,8 Milliarden US-Dollar), während Analysten im Durchschnitt mit 405,5 Milliarden NT$ gerechnet hatten. Das Unternehmen hatte zuvor einen besser als erwarteten Umsatzanstieg von 30 % gemeldet, was die Milliardeninvestitionen widerspiegelt, die Technologieunternehmen von OpenAI bis Oracle in der Post-ChatGPT-Ära in Rechenzentren tätigen.
Die Ergebnisse unterstreichen, dass TSMC, der bevorzugte Chiphersteller von Apple und den meisten der weltweit größten Chip-Designer, nach wie vor einer der größten Nutznießer der Ausgabenflut für KI-Infrastruktur ist, die in den kommenden Jahren voraussichtlich die Marke von 1 Billion US-Dollar überschreiten wird. Der Investitionsrausch in Verbindung mit einem rasanten Anstieg der Bewertungen von Technologieaktien hat angesichts des anhaltenden Mangels an Mainstream-KI-Anwendungen und -Diensten Vergleiche mit der Dotcom-Blase hervorgerufen.
Als weltweit führender Hersteller von Halbleitern spielt TSMC eine dominante Rolle in einem KI-Investitionsrausch, dessen Zentrum Nvidia bildet. Das Unternehmen stellt die leistungsstarken Beschleuniger her, die für das Training und den Betrieb von KI-Diensten wie ChatGPT und DeepSeek unerlässlich sind. Im Juli hob TSMC seine Prognose für das Umsatzwachstum bis 2025 auf etwa 30 % an, was seine Marktführerschaft widerspiegelt.
Das Unternehmen ist auch der einzige Hersteller von Prozessoren für das iPhone und viele andere Geräte, während die Nachfrage der Verbraucher nach Elektronikprodukten angesichts des Handelskonflikts zwischen den USA und China weiterhin ungewiss ist. Unternehmen entlang der globalen Halbleiter-Lieferkette bereiten sich auf Störungen vor, nachdem China Beschränkungen für den Export von Seltenerdmetallen – die für die meisten technologischen Geräte unverzichtbar sind – verhängt hat und die USA mit zusätzlichen Zöllen und Beschränkungen für den Verkauf von Software an das asiatische Land reagiert haben.
Dennoch erklärte ASML, ein wichtiger Zulieferer von TSMC, am Mittwoch, dass die Nachfrage nach seinen hochentwickelten Chip-Fertigungsmaschinen dank des Booms im Bereich der künstlichen Intelligenz stark angestiegen sei.
Was Bloomberg Intelligence sagt: Die vorläufigen Umsatzzahlen von TSMC für das dritte Quartal in Höhe von 990 Milliarden NT$ (33,05 Milliarden US$) übertrafen die Prognosen und spiegelten die starke Nachfrage nach KI- und iPhone-Chips wider, was auf eine Bruttomarge am oberen Ende der Prognosespanne von 55,5 bis 57,5 % hindeutet. Diese Dynamik dürfte sich auch im vierten Quartal fortsetzen, wenn die starken Aufträge für Apples A19- und Nvidias Blackwell-Chips die typischen saisonalen Schwankungen und die durch Zölle bedingten Gegenwinde weitgehend ausgleichen dürften. Dies dürfte zu einem leichten Rückgang gegenüber dem dritten Quartal und zu einem Rückgang gegenüber der Prognose von 11 % für das Gesamtjahr führen.
– Charles Shum, Analyst
TSMC-Vorstandsvorsitzender C.C. Wei hat wiederholt sein Vertrauen in die Nachhaltigkeit der Nachfrage nach KI bekräftigt. Im Juli warnte er jedoch vor der Unsicherheit im Zusammenhang mit den Zöllen der Trump-Regierung und den geopolitischen Spannungen im Allgemeinen. Das Unternehmen, das für dieses Jahr 38 bis 42 Milliarden US-Dollar für Investitionen vorgesehen hat, expandiert in den USA, um solche Risiken teilweise zu mindern. TSMC hat zugesagt, 165 Milliarden US-Dollar in den Ausbau der Produktion in Arizona zu investieren, als Teil einer globalen Expansion, die auch Europa und Japan umfasst.
FMW/Bloomberg
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