Um 14:30 Uhr werden die US-Arbeitsmarktdaten für September gemeldet (hier die Datenvorschau). Der globale Kapitalmarkt wartet gespannt auf die Daten. Dies erkennt man auch daran, dass aktuell die Bewegungen beispielsweise am Aktienmarkt komatös sind – man will vor den Daten offenbar nicht mehr groß aktiv werden. Risikoreiche Vermögenswerte werden sich wahrscheinlich erholen, wenn die US-Arbeitsmarktdaten im Rahmen der Erwartungen gemeldet werden, so sagte es gestern Michael Hartnett, Stratege der Bank of America.
Der Stratege sagte, wenn die monatlichen Gehaltsabrechnungsdaten zeigen würden, dass die US-Wirtschaft im letzten Monat zwischen 125.000 und 175.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, würde dies eine sanfte wirtschaftliche Landung unterstützen und die Anleiherenditen in einem Bereich halten, was zu einem risikofreudigen Handel führen würde. Die Medianprognose der Ökonomen sieht laut einer Bloomberg-Umfrage einen Anstieg von 150.000 vor.
In einer Notiz vom 3. Oktober sagte Hartnett laut Bloomberg, dass die Bullen „die Kontrolle“ hätten und dass „bestätigende Anzeichen“ darauf hindeuten würden, dass die chinesischen Konjunkturmaßnahmen „funktionieren“ und die Federal Reserve weitere Lockerungen vornehmen würde. Der Stratege war im vergangenen Jahr bärisch in Bezug auf den Aktienmarkt eingestellt, obwohl der S&P 500 um 24 % zulegte. Für 2024 hat er seine Präferenz für Anleihen bekundet.
Der US-Aktienmarkt ist in den ersten Oktobertagen ins Straucheln geraten, nachdem er fünf Monate in Folge gestiegen war, da die Anleger die geopolitischen Risiken im Nahen Osten, das globale Wirtschaftswachstum und die Zinssätze bewerten. Hartnett sagte, dass ein „explosionsartiger“ Arbeitsmarktbericht am Freitag, der mehr als 225.000 neue Arbeitsplätze und eine Arbeitslosenquote von weniger als 4,1 % ausweist, die Rendite von 30-jährigen Staatsanleihen auf über 4,5 % treiben würde. Und Arbeitsplätze unter 75.000 bei einer Arbeitslosenquote von über 4,3 % wären „rezessiv“.
Der maßgeschneiderte Bullen- und Bärenindikator der Bank of America stieg in der Woche bis zum 2. Oktober von 5,4 auf 6,0, der größte wöchentliche Anstieg seit Dezember. Ein Wert über 8 gilt als konträrer Verkaufsindikator.
FMW/Bloomberg
Kommentare lesen und schreiben, hier klicken
