Wir alle kennen seit Jahren die Bezeichnung „Magnificent Seven“. Sieben gigantische US-Techkonzerne, als da wären Tesla, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Apple und Meta Platforms. Bisher waren diese Aktien als Basket eine Art virtueller Gradmesser, eine lose Ansammlung großer Aktien, die den Markt bewegen. Jetzt packt ein großer Börsenbetreiber drei weitere Aktien hinzu, „baut“ daraus die Magnificent 10″ und führt auf diesen Aktienkorb Futures und Optionen ein – eine neue heiße Nummer für spekulative Anleger?
Cboe führt Magnificent 10-Futures und -Optionen ein
Der Chicagoer Börsenbetreiber Cboe Global Markets wird Händlern eine neue Möglichkeit bieten, auf Mega-Cap-Technologieaktien zu setzen, wodurch der Börsenbetreiber in einen direkteren Wettbewerb mit seinem Konkurrenten CME Group treten könnte. Dazu berichtet Bloomberg, dass die für ihren VIX-Volatilitätsindex bekannte Chicagoer Börse Futures und Optionen auf den bald erscheinenden Cboe Magnificent 10 Index einführt – einen Aktienindex, der neben den Mag7-Größen auch Broadcom, Palantir und Advanced Micro Devices umfassen wird. Zusammen machen diese zehn Unternehmen rund 38 % des Marktwerts des S&P 500 Index aus.
„Sowohl institutionelle als auch private Händler suchen zunehmend nach intelligenteren Möglichkeiten, um sich in den einflussreichsten, marktbewegenden Aktien zu engagieren – zusammen mit Instrumenten, mit denen sie ihre Positionen verwalten und Risiken präziser absichern können, sowohl intraday als auch rund um die Uhr“, schrieb Cathy Clay, globale Leiterin des Derivatehandels bei Cboe, in einer Erklärung. Der Mag10-Index werde dazu beitragen, das mit dem Handel mit einzelnen Aktien verbundene Konzentrationsrisiko zu verringern, fügte sie hinzu.
Der Plan von Cboe, Derivate auf einem neuen Technologieindex zu notieren, stellt eine Herausforderung für CME dar, das mit seinen Flaggschiff-E-Mini-Kontrakten auf den S&P 500 und den Nasdaq 100 Index den US-Aktienfutures-Markt dominiert. Der konkurrierende Börsenbetreiber Miami International Holdings Inc. plant ebenfalls die Einführung einer Reihe von Derivaten auf Basis des Bloomberg 500 Index. Die Mag10-Futures von Cboe werden an der Cboe Futures Exchange notiert, einem Handelsplatz, der vor allem für seine VIX-Kontrakte bekannt ist.
Die Börse strebt an, im vierten Quartal 2025 mit dem Angebot von Magnificent 10-Futures und -Optionen mit monatlicher Fälligkeit zu beginnen, vorbehaltlich der behördlichen Prüfung, heißt es in der Erklärung. Im nächsten Jahr will Cboe Kontrakte hinzufügen, die an jedem Werktag verfallen, um mehr Möglichkeiten für den Handel mit sogenannten Zero-Days-to-Expiry-Derivaten, auch bekannt als 0DTE, zu schaffen. Außerdem plant das Unternehmen, die Instrumente für den Handel auf einer „fast 24×5-Basis” zu öffnen, heißt es in der Erklärung.
Am Dienstag gab Cboe Pläne bekannt, eines der spekulativsten Handelsinstrumente für Kryptowährungen an den US-Märkten zu listen: unbefristete Bitcoin- und Ether-Futures. Die Kontrakte, die niemals verfallen, sind seit langem der Motor für Offshore-Wetten an Handelsplätzen wie Binance und OKX. Sie waren eine tragende Säule des gescheiterten FTX-Imperiums von Sam Bankman Fried.
FMW/Bloomberg
