US-Staatsanleihen crashten heute Nacht: die Rendite stieg innerhalb weniger Minuten massiv an auf 4,5% für die 10-jährige US-Staatsanleihe – das scheint zu Zwangsliquidationen von Positionen von Hedgefunds geführt haben, die alle im „Basis Trade“ sind. Der „Basis Trade“ ist der von der US-Notenbank Fed und den US-Regulatoren gern gesehene und beförderte Kauf von US-Staatsanleihen: steigen die Kurse dieser US-Staatsanleihen, dann fallen die Renditen, die Hedgefunds machen Gewinne. Aber nun passiert das Gegenteil: die Kapitalmarkt-Zinsen explodieren, die Hedgefunds machen herbe Verluste (darunter auch Cantor Fitzgerald und ihr ehemaliger Chef, US-Handelsminister Lutnik). Nun hoffen die Märkte, dass die Fed und andere Notenbanken zu Hilfe kommen, nachdem es in Japan eine Krisensitzung der Bank of Japan und der Finanzaufsicht einberaumt wurde. Aber werden Fed und Co jetzt schon als Retter einschreiten – nur damit Trump dann den Handelskrieg weiter eskalieren kann?
Hinweise aus Video:
1. Gold Setup aus Fugmann´s Trading Woche: https://premium.finanzmarktwelt.de/s/finanzmarktwelt/fugmann-s-trading-woche-d3973543/payment?campaign_id=20240928FMWYT&upsells=none
2. Trump treibt Zölle jetzt auf 100-Jahres-Hoch: China jetzt bei 104 % – Gesamtüberblick
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ja, aber trump ist nicht liz und die usa nicht gb. einen liz truss moment kann es nur in europa geben.
Vielleicht ist die Intention die Dreißigerjahre zu wiederholen. Also erzeugt man bewusst wieder eine Wirtschaftskrise um damit den rechten Parteien weltweit an der Macht zu verhelfen.
Trump sagt ja, das er wohl weiß, was er tut. Auch, das er nichts Gutes tut, weiß er. Und nur es weiß, was er tut…alle anderen schauen zu. Einige beklatschen ihren neuen „Godfather“… sie verstehen es nämlich nicht. Einige trauen sich nicht , sich ihrer Leitfigur zu widersetzen. Trump will crashen!!! Er will zurück auf Anfang! Er will die Schulden der USA ausradieren. Das geht nur so und die wenigsten glauben wirklich zu verstehen, das er es auf seine Weise tut. Was er nicht weiß ist, das der Widerstand doch etwas anders läuft, als es in seinem Kopf durchgespielt wurde. Nach dem Untergang so mancher vertrauter Gewissheit wird man ihn womöglich gar nicht mehr finden um ihn für das Unheil zur Verantwortung zu ziehen, was er verursacht hat. Die Schaffung von Fakten ist so eine unglaublich starke Motivation für ihn, das die Welt vor seinem „Genie“ erstarrt. Vielleicht passiert ja etwas “ Unvorhersehbares“…. Einen Brutus hat man immer finden können. Zu jeder Zeit gab es Einen, der sich geopfert hat…und das ist der einzige, den DT nicht auf dem Zettel hatte. Er ist jemand, der ganz dicht dran ist und keinen Namen hat, der bislang je ausgesprochen wurde.
„Er will die Schulden der USA ausradieren“ Warum? 75% der US-Staatsanleihen halten Investoren in den USA einschließlich der FED. Er würde damit schlicht die Guthaben der Amerikaner ausradieren. Gleichzeitig würde dies die Funktion der Leitwährung auslöschen. Der Dollar würde auf etwa 50% abwerten und die USA müsste sich in Yuan, EURO und Yen refinanzieren. Not MAGA, that’s GAGA.
Hallo @AE Conrady
Es ist ja nicht so, das ich Recht behalten will. Trotzdem ist es ihm egal! Das was ihm niemand zutraut ist er gewillt zu tun. Da gibt es nichts zu verstehen. Traurig wäre es allemal. Trump ist in gewissem Sinne krank und krankhaft veranlagt. Mit Weisheit und Verstand ist da wenig auszurichten. Es wird vielleicht noch kommen das er nur Schulden akzeptiert, die in seiner Zeit angefallen sind. Wer weiß. Und wenn er auch das“ Ersparte“ der Amerikaner verraucht, die meisten hätten es in seinem Denkuniversum ohnehin verdient. Allerdings ist das Wort „Ersparte“ ohnehin nur Schall und Rauch. Ein US-Haushalt ist im Schnitt mit fast 120.000 USD verschuldet….die haben alle seit Jahrzehnten über die Verhältnisse gelebt…aber das ist ja nicht nur in US so gewesen.
Trump verzockt sich gerade. Aber was soll’s. Es ist ja auch nicht sein Geld.
Meine Vermutung ist ja nicht mein Wunsch….aber meine Vermutung ist von dem geleitet, was ich fühle und in manchen Punkten glaube ich dafür eine gewisse Dynamik in diese Richtung zu erkennen.
der untere count ist nicht sauber – die Minor 3 der intermediate (3) ist verzogen dargestellt. die minute 4 der minor 3 steht in keinem verhältnis zur minute 2 der minor 3. die interessantere frage ist ja, warum die intermediate (1) – (2) noch eine überschießende b hat und damit überaus bullisch gecountet wird, es jetzt aber zu Ende sein soll… dennoch ist die 0-2er speedline gebrochen, in beiden Fälle und das mahnt immer zur Vorsicht. Es kann aber auch aktuell noch eine (4) sein, es passiert wirklich oft, dass man in EW sich um eine Welle irrt. Dann hätten wir die (2) eins früher, die (3) hätte eine etwas stärkere Auffächerung und wäre jetzt fertig. wir sehen eine starke (4) die den Einbruch ankündigt, die buy-the-dip menschen haben eine gnadenfrist, es kommt ein neues allzeithoch durch gegemaßnahmen und imagination und dann drückt doch die realität rein. die letzte korrektur war jedenfalls 1999-2009, also dotcom und lehmann waren keine unabhängigen ereignisse, sondern ein abc. wir sind seit 2009 in einer welle gestiegen, was viele nicht sehen, weil eurokrise und corona sowie ukrainekrise als krisen wahrgenommen werden es aber nur korrekturen innerhalb eines wellengrades waren, so schlimm sie auch waren. das ende der 3 war hier vermutlich schon 2017, die ganze korrektur als 4 aber erst mit der e eines expanding triangle abgeschlossen, oder eben eine C. damit spricht viel, dass wir seit dem corona tief nochmal auf vergleichbare niveaus zurück müssten, während lehmann 2009 ebenfalls eine 4 der primary zyklus sein kann. je nach wellengrad werden nach abschluss des wellengrade die 4er wellen des vorherigen wellengrades sehr gerne angesteuert…“zurück zur 4″ ist das schlagwort. log-scale, versteht sich, dann funktionieren auch 0-2er speedlines sehr gut und die trendkanal-technik.
Scheint eine Spiegelung der Gedankengänge von Trump zu sein…. wenn er denn denken kann….
Ich habe nur Anleihen mit bis zu 2 Jahren Restlaufzeit. Die Zölle werden die Inflation erhöhen und dann sollte man keine Anleihen mit langen Laufzeiten haben. Ich kann auch nicht erkennen warum Leute, die jetzt Aktien verkaufen das Geld nicht in kurzfristige Anleihen investieren sollten. Buffet hat auch nur kurzfristige Anleihen.
oh man
Nun wird es kritisch.
Jetzt passiert genau des Gegenteil von dem was die Amerikaner für deren Staatshaushalt benötigen.
Die Amerikaner müssen ca. 10 Billionen Dollar 2025 refinanzieren und das würde bei einem Zinssatz von deutlich über 4 Prozent die Haushaltskasse sprengen.
Was nun?
1. Geld vom Aktienmarkt in den Anleihenmarkt drücken? Also einen „richtigen“ Aktiencrash verursachen der alle in den „Sicheren Hafen“ drückt?
2. Die FED kauft „What ever it takes“ Anleihen.?
Meine Vermutung.
Die Regierung wird alles versuchen eine Intervention der FED zu provozieren.
Anleihenkäufe nach dem Motto „What ever it takes“ werden dann kommen. Die Finanzierung des Staatshaushaltes durch die FED.
Zölle und QE der FED werde dann die Inflation(serwartungen) in Sphären befördern, die die Menschen in den Industrienationen schon lange nicht mehr gesehen haben.
Gleiches wird dann für den Wert von Sachwerten in den jeweiligen Währungen bemessen gelten. Nicht der Wert der Sachwerte wird steigen, sondern die Währungen werden dann langfristig das letzte bisschen Kaufkraft verlieren.
vergesst prechter, er hat ew den großen dienst erwiesen sie aus der versenkung zu holen und spannende massenpsychologische thesen aufgestellt, wie sich wellen auf die psychologie von gesellschaften auswirken, aber er hat EW nicht richtig verstanden. jedenfalls hilft er da nicht weiter. walter ströer mit „die sprache der märkte“ ist ein unterschätztes deutsches EW buch, das nur noch im antiquariat zu haben ist, neben der sehr aktuellen deutschen literatur für kleines geld. sowieso spannend, wie gut wir deutschen mit ew eigentlich vertraut sein müssten es aber noch gar nicht sind.
Warum fallen die Indizes eigentlich nicht weiter? Sie erholen sich sogar leicht.
Profitiert da jemand von der chinesischen Zollbombe? Die EU beispielsweise? Oder andere?
Oder alle, außer Amerika?
es ist psychologie und die frage ist noch ungeklärt welche markteilnehmerfraktion einer kognitiven dissonanz unterliegt und viele möchten die alte ordnung nicht so einfach aufgeben und sich der neuen ordnung unterwerfen und andere (viele) kennen auch nur die alten bewertungsmaßstäbe und narrative und das führt eben zu den pendelbewegungen.
Nööö.
Sie brauchten nur ein wenig um weiter zu fallen.
Und das wird so lange weitergehen, bis die FED ein neues QE verkündet.
Gold zeigt sich übrigens heute wieder mal ziemlich volatil.
Und wenn man sich jetzt noch die Vorzeichen wegdenkt, dann ist man mit Aktien auch Glücklicher.
Gut wenn man in solchen Zeiten hauptsächlich in Aktien-ETF’s investiert ist und selbstverständlich keine Stopp loss gesetzt hat. Aktien ETF’s sind da viel weniger volatil und so schön breit gestreut und steigen ja immer (außer wenn sie es mal ein paar Jahre nicht tun, nachdem der Markt einmal richtig crasht).
Oftmals haperts bei Privatanlegern aber schon an der Prozentrechnung und am Grundwissen.
Fallen Aktien 80 Prozent, dann müssen sie um 400 Prozent steigen, damit nur der Kurs wieder der gleiche ist. Wenn Aktienindizes 80 Prozent crashen, dann tun sie dies gemeinerweise meist in einem kurzen unvorhergesehenen Zeitraum.
Bis sie dann von dem Niveau aus 400 Prozent steigen, vergehen dann gerne mal ein paar Jahre bzw. Jahrzehnte, wenn überhaupt. Zu den Verlusten sind dann auch noch die entgangenen Renditen während dieses Zeitraums hinzuzurechnen.
Aber es besteht noch Hoffnung.
Wenn ein neues QE kommt, dann werden irgendwann alle Preise stark steigen.
Nur so weit sind wir noch nicht und zunächst werden die unhaltbaren Bewertungen (KGV’s größer als pi mal Daumen 20) vieler Aktien auf breiter Front korrigiert.
Die Preissteigerungen werden dann größtenteils aus der Kaufkraftverlust verursacht sein und nicht mehr durch astronomische Bewertungen (bzw. astronomische Kurs-Gewinn Verhältnisse).
Für Risiken und Nebenwirkungen fragen sie besser nicht ihren Anlageberater.
Was Sie schreiben kann ich in der Grundrichtung unterschreiben. Nur mit den ETFs unterläuft Ihnen mE ein Denkfehler. Denn die von Ihnen beschriebene Entwicklung gilt gerade für ETFs die den Gesamtmarkt abbilden. Einzelaktien können Sie dagegen passend zum Marktumfeld aussuchen. Eine Altria z.B. jucken solche Crashs generell wenig, und Goldminen profitieren davon.
Hallo Felix.
Das war auch ironisch gemeint…sry
Vom n-tv-Telebörse-Journalisten Raimund Brichta erfuhr ich einmal, daß Hedgefonds für das Finanzprodukt Rohstoffsicherungsgeschäft unverzichtbar sind. Somit gibt es in Sachen Hedgefonds einen Anknüpfungspunkt zur lobenswerten Agenda des 47. US-Präsidenten Donald John Trump „Make Oil great again!“.