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Wirecard: Größer prozentualer Anstieg einer Dax-Aktie – +216%!

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Wäre das Drama um Wirecard nicht so traurig für viele Anleger, dann wäre es sogar fast lustig! Im hochregulierten Deutschland – das ansonsten jeden Hozpfahl genau reguliert und mit endlosen Vorschriften versieht – geht eine Tech-Hoffnung pleite, deren Geschäftsmodell wohl weitgehend ein gigantischer Betrug gewesen ist. Die Finanzaufsicht Bafin, die ansonsten gerade kleinere Unternehmen aus dem Finanzsektor gängelt und sehr genau überwacht, ist völlig ahnungslos – und hat stattdessen lieber Journalisten und Shortseller attackiert, als einmal genauer bei Wirecard hinzusehen.

Am Freitag war die Aktie der insolventen Wirecard nur noch knapp über einen Euro wert, die Talfahrt beschleunigte sich also weiter. Aber heute dann ein neues Wunder: die Aktie stieg zwischenzeitlich mehr als 210% und erreichte in der Spitze mehr als vier Euro:

Die Aktie von Wirecard mit einem zwischenzeitlch massiven Anstieg

Warum stieg die Aktie so stark an? Dafür gibt es eigentlich keine fassbaren Gründe. Einer ist vielleicht, dass mit der Wirecard Bank ja durchaus noch etwas wahrscheinlich Werthaltiges existiert – etwas, was vielleicht für einen Konkurrenten interessant sein könnte. Aber sei´s drum, die Geschichte der Aktie von Wirecard ist voller seltsamer Wendungen, und das hört nun nicht einfach plötzlich auf: Möglich ist eben auch, dass die Shortseller ihren Positionen eingedeckt haben (wodurch sie als Käufer auftreten und damit den Kurs nach oben ziehen).

Nun hat also Wirecard den nächsten Rekord gebrochen: man war der erste Dax-Konzern, der Insolvenz angemeldet hat in der gut dreißigjährigen Geschichte des deutschen Leitindex. Nun also hat Wirecard auch den bisherigen Rekord-Anstieg der Aktie von Volkswagen überboten, die am 27.Oktober 2008 in der Spitze um 201% gestiegen war. Damals hatte Porsche angekündigt, seinen Anteil an Volkswagen auf 75% erhöhen zu wollen – und das traf einige Spekulanten, die in der Vokswagen Aktie short waren, völlig auf dem falschen Fuß. Das Ende ist bekannt: aus der Übernahme wurde nichts, der Kurs der Volkswagen-Aktie normalisierte sich wieder.

Doch zurück zu Wirecard und den derzeitigen Seltsamkeiten der Aktienmärkte, an denen ja gerne insolvente Unternehmen nach oben gekauft werden in letzter Zeit: so etwa die Aktie des insolventen Autovermierters Hertz, die durch “Robinhooder” nach oben gezockt wurde, bevor sie dann wieder abstürzte. Ähnliches droht der Wirecard-Aktie auch. Vielleicht sollten wir den Robinhoodern einmal Bescheid sagen..

3 Kommentare

3 Comments

  1. Avatar

    Übelkeit

    29. Juni 2020 12:40 at 12:40

    Tja wie kommt der Kursanstieg zustande? Vielleicht weil dieses Finanzsystem zu einem Casino geworden ist und viele einfach die schnelle Mark machen wollen?

    Bei diesen niedrigen Kursen reicht ja bereits wenig Kapital für große Kurssprünge. Ist halt grundsätzlich so bei Pennystocks.

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    thinkSelf

    29. Juni 2020 13:36 at 13:36

    Penny Stocsks sind hochgradig illiquide. Da geht´s prozentual immer heftig rauf und runter. Und es gibt Zocker, die damit gerne mal spielen. Und manchmal einige Hoffnungsträger, die daran glauben, dass man noch aus irgend einer Ecke Wertereste fegen kann.
    Das dürfte hier aber nicht der Fall sein. Denn das Unternehmen verfügt über keinerlei reale Assets. Da können dann alle Gläubiger die Positionen auch gleich als wertlos ausbuchen.

    Hier in Finanzmarktwelt sollte man daher die Berichte über dieses Unternehmen ebenfalls beenden (obwohl natürlich noch ein gewisser Unterhaltungswert gegeben ist).

    Interessant wäre in einigen Jahren nur noch die Meldung, ob es denn gelungen ist, EY zu substantiellen Schadensersatzzahlungen zu zwingen. Obwohl ich mir ziemlich sicher bin: Eher nicht.

    P.S. René Zeyer hat auf der Achse des Guten einige sehr amüsante Artikel zum Thema Wirecard geschrieben.

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    Hans K

    29. Juni 2020 13:56 at 13:56

    Die Wirecard Bank soll Forderungen gegenüber anderen Wirecard Gesellschaften haben. Wenn die Wirecard Bank eine Haupt Finanzierungsquelle für das Wirecard Konstrukt war, kann die Bank das nicht überleben. Mastercard und Visa haben Verträge mit der Bank. Muss die Bank seinen Betrieb einstellen, steht bei Wirecard alles still. Wirecard musste innerhalb einer Woche nach der Zuspitzung Insolvenz anmelden. Vielleicht werden bei Wirecard tiefrote Zahlen geschrieben.

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Stefan Riße zum Commerzbank-Desaster – warum die IT entscheidend ist

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Commerzbank Tower in Frankfurt

Sie erinnern sich noch? Im April letzten Jahres scheiterte die Fusion zwischen Deutsche Bank und Commerzbank, letztlich am Management der Deutschbanker. Gott sei Dank, möchte man sagen? Denn ja, in der Bankenszene ist es kein Geheimnis, wie komplex und veraltet die IT-Systeme von Banken und Sparkassen heute oft noch sind. Und auch von den beiden größten deutschen Banken gibt es in der Szene Gruselgeschichten, wie es in Sachen IT zugeht. Alleine die Größe der Institute und der Umfang der Geschäfte lässt erahnen, wie komplett die IT-Strukturen sind. Gerade erst hatte die Deutsche Bank die Postbank ablauftechnisch integriert.

Man stelle sich nun vor, die Deutsche Bank hätte als Seniorpartner nun auch noch die IT-Systeme der Commerzbank aufsaugen müssen, oder noch schlimmer: Es wäre zu einer Art Kombination beider IT-Systeme gekommen, oder es hätte einen kompletten Neubau gegeben? Milliarden-Investitionen und diverse Probleme auf Jahre hinaus wären programmiert gewesen. Aber Gott sei Dank, die Fusion scheiterte. Die Commerzbank kämpft nun weiter alleine. Und geht man nach dem Aktienkurs, der brutal im Keller hängt, kämpft sie ziemlich erfolglos. Deswegen muss aktuell auch der farblose CoBa-Chef Martin Zielke seinen Hut nehmen.

Im folgenden Video besprechen Manuel Koch und Stefan Riße das Thema Commerzbank als Schwerpunkt rund um die Bankenbranche. Das Thema IT sei entscheidend. Bei der Commerzbank wäre es laut Stefan Riße vielleicht sogar sinnvoller gewesen, die nun integrierte comdirect nicht einzubauen, sondern eher die ganze Commerzbank um die comdirect herum umzubauen. Denn laut Riße sei die comdirect im Commerzbank-Konzern derzeit die einzig gesunde Komponente. Die Ausführungen zu dem Thema sind recht interessant. Aber auch die weiteren Ausführungen zur Bankenbranche sind beachtenswert. Es ist laut Stefan Riße unklar, ob Deutsche Bank und Commerzbank überhaupt in der Lage sind ein neues profitables Geschäftsmodell zu finden. Von daher sieht er deren Aktien kritisch.

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Digitalisierung: Das Ende des Papierrezeptes naht – Werbung

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Lieber Börsianer,

es ist so weit! Das europäische Gesundheitswesen steht an der Schwelle zur Digitalisierung. In den kommenden Jahren wird sich die Art und Weise, wie Patienten, Ärzte, Apotheken und Krankenkassen miteinander kommunizieren, völlig ändern.

Eine wesentliche Zutat der digitalen Revolution wird dabei absehbar das sog. E-Rezept oder elektronische Rezept sein, das derzeit in Deutschland bereits in verschiedenen Pilotprojekten erprobt wird. Das Ende des herkömmlichen Papierrezeptes ist nur noch eine Frage der Zeit. Wie wird das E-Rezept funktionieren?

Ihr Arzt erzeugt mittels seiner Software das E-Rezept. Die Verschreibung wird dabei verschlüsselt auf einem Server abgelegt. Gleichzeitig schickt Ihnen der Server einen Zugangscode, entweder per E-Mail oder bei Bedarf auf Ihr Smartphone. Als Patient leiten Sie diesen Code per Knopfdruck aus der Smartphone-App an die Apotheke Ihrer Wahl weiter.

Die Apotheke wiederum teilt Ihnen postwendend auf digitalem Weg mit, ob das Präparat vorrätig ist und sofort abgeholt werden kann. Alternativ können Sie sich das Präparat natürlich auch über eine Online-Apotheke per Post zuschicken lassen. Im Hintergrund leitet der Server die Verschreibung automatisch an Ihre Krankenkasse weiter, damit dort die Erstattung erfolgt.

Alle diese Vorgänge finden weitgehend automatisiert statt und entlasten alle am Vorgang beteiligten Parteien.

eHealth: Der Markt wird völlig neue geordnet – Wer profitiert?

Das E-Rezept entfaltet seine Vorzüge bei Bagatellerkrankungen wie etwa Schnupfen. Hier suchen Sie künftig nicht mehr zwingend die Arztpraxis auf, sondern konsultieren Ihren Arzt im Rahmen der Videosprechstunde. Am Ende generiert der Behandler das E-Rezept und schickt es Ihnen nach wenigen Sekunden digital zu. Solche Behandlungen nehmen derzeit inklusive Anfahrt und Wartezeit viel Zeit in Anspruch. In den Zeiten der Digitalisierung wird das Verfahren binnen weniger Minuten abgewickelt.

Die Situation des Chronikers: Bekanntlich wird diese Patientengruppe nicht in dem Sinn behandelt. Im Vordergrund steht das sog. Wiederholungsrezept, also die immer gleiche Verordnung. Es bedarf keiner besonderen Erwähnung, dass digitale und automatisierte Verfahren genau hier ihre vollen Stärken entfalten. Dabei liefert Ihnen Ihre…..

Den gesamten Artikel können Sie lesen, wenn Sie sich für den Newsletter „Profit Alarm“ anmelden. Sie erhalten dann täglich per Email eine exklusive Analyse. Der Service ist für Sie völlig kostenfrei!

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Tesla: Die wahnsinnige Rally – nur wegen Short-Squeeze?

Über die wahrscheinliche Ursache für absurde Bewertungsniveaus – und dabei sogar typisch für die Aktienmärkte insgesamt..

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Die Rally bei Tesla scheint keine Grenzen zu kennen – gestern notierte die Aktie über der Marke von 1400 Dollar. Inzwischen ist Tesla nicht nur der wertvollste Autobauer der Welt – und das mit einem Absatz von weniger als 400.000 Fahrzeugen (dagegen kommen Volkswagen und Toyota jeweils auf mehr als 10 Millionen abgesetzte Fahrzeuge).  Sondern Tesla ist inzwischen sogar mehr viel wert wie die Autobauer General Motors, FiatChrysler, Honda, BMW, Nissan Hyundai, Mercedes und Ford zusammen:

Tesla - mehr wert als viele andere Autobauer zusammen

Ist das überhaupt noch nachvollziehbar – schließlich erreichte die Aktie von Tesla erst im Dezember 2019 ein Allzeithoch bei 400 Dollar: was hat sich seit Dezember so grundlegend geändert? Die Coronakrise trifft auch Tesla hart – auch wenn der Konzern für das 2.Quartal den Absatz von 90.000 Fahrzeugen meldete. Aber Elon Musk ist berüchtigt für kreative Bilanzierungsmethoden.

Eines der zentralen Ziele von Musk dürfte sein, dass die Aktie in den S&P 500 aufgenommen wird, wofür man jedoch vier Quartale hintereinander GAAP-Gewinne ausweisen muß. Sehr wahrscheinlich, dass Musk dann mittels seiner Bilanzierungstricks es schaffen wird, das 2.Quartal mit einem Gewinn zu beenden (Musk hatte die Tesla-Mitarbeiter kurz vor Ende des Quartals zu ausserordentlichen Anstrengungen aufgerufen).

Vielleicht antizipieren die Investoren einen bilanztechnisch kreativ manipulierten Gewinn und damit die Aufnahme in den Leitindex S&P 500 – Schätzungen gehen davon aus, dass dann institutionelle Investoren 25 Millionen Aktien von Tesla kaufen (vorwiegend über ETFs, die den S&P 500 abbilden etc.).

Tesla auf Allzeithoch – Shortsqueeze bei Leerverkäufern?

Oder ist das alles doch ein gigantischer Short-Squeeze, wie Jens Raabe meint? Um zu ermitteln, ob der Anstieg der Aktie von Tesla wirklich ein Short-Squeeze ist oder nicht, müssen wir uns das Short Interest ansehen – also das Volumen an leerverkauften Tesla-Aktien. Bis Ende Juni notierte die Tesla-Aktie unter der 1000 Dollar-Marke, kurz vor der Meldung von Tesla am 02.Juli über den Absatz von 90.000 Fahrzeugen im 2.Quartal steig die Aktie deutlich an. Nun sehen wir uns einmal an, wie es um das Short Interest wirklich steht:

Das Short Interest bei Tesla

(Grafik: https://fintel.io/ss/us/tsla)

Man sieht also klar, dass erst mit dem Anstieg der Aktie die Zahl der leerverkaufetn Aktien deutlich gestiegen ist – von 1,876 Millionen am 23.Juni auf knapp sechs Millionen am 07.07.2020. Das zeigt also klar, dass Shortseller mit dem Anstieg der Tesla-Aktie ihre Short-Positionen deutlich ausgebaut haben – das ist das glatte Gegenteil eines Short-Suqeeze, bei dem Leerverkäufer aufgrund der “Schmerzen” bei der Short-Position ihre leerverkauften Aktien eindecken, also als Käufer auftreten.

Es handelt sich also eben nicht um einen Shortsqueeze bei der Aktie von Tesla, sondern um pure Euphorie. Diese Euphorie wiederum trifft auf einen Marktmechanismus, der gerade bei Tesla wirkt, weil es relativ wenige Tesla-Aktien gibt. Ein vielfaches Volumen wird dagegen am Optionsmarkt bewegt – Dirk Schuhmanns hatte den hier wirkenden Mechansimus in einem Artikel mit dem Titel “Tesla: Erneut eine mögliche Kursmanipulation mit Optionen?” auf den Punkt gebracht:

“Doch wenn der Aktienkurs steigt und sich dem Ausübungspreis der gekauften Optionen nähert, müssen die Market Maker als Verkäufer der Optionen immer mehr Aktien nachkaufen, um ihr steigendes Risiko zu kompensieren.”

Fazit: Die mögliche Aufnahme in den S&P 500 ist der wahrscheinliche Kurstreiber

Elon Musk hat ein massives Interesse (als Großaktionär), dass Tesla in den S&P 500 aufgenommen wird. Dazu braucht er einen Gewinn im 2.Quartal 2020. Also werden die Zahlen so gut wie möglich aufgehübscht – und so entsteht eine Dynamik über Optionen und Euphorie, die diesen Kursanstieg erklärt. Leerverkäufer, die Positionen eindecken müssen, sind jedoch nicht die Ursache: sie wetten erst jetzt verstärkt auf das Entweichen von Luft aus der Blase namens Tesla. Insofern geht auch der PR-Coup von Elon Musk, “Short-Shorts” zu verkaufen um die Shortseller zu verhöhnen, an der Realität vorbei..

Elon Musk hat gute Laune - und will, dass die Aktie von Tesla in den S&P 500 aufsteigt

Elon Musk. Foto: JD Lasica CC BY 2.0

 

 

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