Die Zahlungsausfälle von US-Verbrauchern nehmen spürbar zu. Dies kann man ablesen im gestern Abend veröffentlichten HOUSEHOLD DEBT AND CREDIT REPORT der Federal Resere Bank of New York für das vierte Quartal 2025. Die Zahlungsausfälle für alle Arten von Krediten stieg auf 4,8 % aller ausstehenden Verbraucherschulden, das sind 0,3 Prozentpunkte mehr als im dritten Quartal 2025. Dies ist jetzt der höchste Stand seit gut neun Jahren. Dies deutet – so darf man es annehmen – auf eine zunehmende konjunkturelle Verschlechterung und zunehmende Überschuldung vieler Amerikaner hin, die nicht mehr tragbar ist.
Zahlungsausfälle steigen deutlich an – Einordnung
Die Quote der Zahlungsausfälle bei Krediten, von Hypotheken bis hin zu Kreditkarten, stieg im vierten Quartal auf 4,8 % aller ausstehenden US-Haushaltsschulden und erreichte damit den höchsten Stand seit 2017, was auf höhere Zahlungsausfälle bei einkommensschwachen und jungen Kreditnehmern zurückzuführen ist, so Bloomberg News. Weiter wird berichtet: Während der Gesamtanteil der Kredite, die sich in irgendeiner Phase der Zahlungsunfähigkeit befinden, nahe dem Durchschnitt vor der Pandemie liegt, ist der Anstieg der Zahlungsausfälle bei den Geringverdienern ein weiterer Beleg für eine zunehmend gespaltene Wirtschaft, wie aus dem Bericht der New York Fed hervorgeht.
Der Anstieg der Zahlungsausfälle wurde durch Zahlungsrückstände bei Hypothekenkrediten verursacht, und Forscher der New York Fed stellten fest, dass diese in Postleitzahlgebieten mit niedrigerem Einkommen besonders hoch waren. Auch Zahlungsrückstände bei Studentenkrediten, die nach einer Aussetzung der Zahlungsverpflichtungen während der Pandemie stark angestiegen sind, trugen laut den Forschern zum Anstieg der Zahlungsausfälle bei.
„Während die Verschuldung der privaten Haushalte moderat wächst, nehmen die Zahlungsrückstände bei Hypotheken weiter zu“, sagte Wilbert van der Klaauw, Wirtschaftsforschungsberater bei der New Yorker Fed, in einer Pressemitteilung zu den Zahlen. „Die Zahlungsrückstände bei Hypotheken liegen nahe dem historischen Normalniveau, aber die Verschlechterung konzentriert sich auf einkommensschwache Gebiete und Gebiete mit sinkenden Immobilienpreisen.“
Beunruhigende Details
Insgesamt stieg die Verschuldung der privaten Haushalte gegenüber dem Vorquartal um 1 % auf 18,8 Billionen US-Dollar, wie aus dem Bericht hervorgeht. Der Anteil der Kreditkartenkredite, die mindestens 90 Tage überfällig waren, stieg auf 12,7 % – den höchsten Stand seit dem ersten Quartal 2011 – und der Anteil der Autokredite mit erheblichen Zahlungsrückständen kletterte auf 5,2 % und lag damit nur knapp unter dem Rekordwert von 2010.
Die zunehmenden Schwierigkeiten von einkommensschwachen und jungen Kreditnehmern, ihre Kredite zurückzuzahlen, stehen im Einklang mit den erhöhten Arbeitslosenquoten in einigen Teilen der Bevölkerung. Die Arbeitslosenquote für Arbeitnehmer im Alter von 16 bis 24 Jahren lag im Dezember bei 10,4 % und damit nahe dem höchsten Stand seit dem Höhepunkt der Pandemie im Jahr 2021. Im vierten Quartal gerieten rund 16,3 % der Studentenkredite in Verzug, was den größten Anstieg seit Beginn der Datenerfassung im Jahr 2004 darstellt.
FMW/Bloomberg
