Wichtiger Tag an den Märkten Dax vor Lackmustest: Aktienmärkte blicken auf US-Inflationszahlen

Im Gegensatz zu den US-Börsen, die von Rekord zu Rekord klettern, zeigt sich der Dax weiterhin richtungslos. Nach seinen hohen Vortagsverlusten erholte sich der deutsche Leitindex am Mittwoch und machte damit einen Großteil seiner jüngsten Kursverluste wieder wett. Unter dem Strich stand ein Plus von 171 Punkten (0,9%) bei 18.407 Zählern auf der Kurstafel. Das Sommerloch macht sich indessen zunehmend bemerkbar. Unter dünnen Umsätzen kommt es im Intraday-Handel zwar immer wieder zu größeren Bewegungen, eine klare Richtung ist derzeit aber nicht zu erkennen. Mit den heutigen US-Inflationszahlen und der bevorstehenden Berichtssaison stehen jedoch schon die nächsten impulsgebenden Events für die Aktienmärkte auf dem Terminplan.

Der deutsche Leitindex bewegte sich nun wieder in seiner alten Handelsspanne, die von rund 18.000 Punkten bis zur 50-Tage-Linie bei 18.438 Zählern reicht. Erst ein nachhaltiger Anstieg über den GD50 könnte das Börsenbarometer nochmal bis an das Verlaufshoch bei 18.650 Punkte bringen, wo dann die nächste Richtungsentscheidung ansteht. Auf die Aktienmärkte warten nun die nächsten Bewährungsproben, wenn heute die US-Verbraucherpreise erscheinen und am Freitag die US-Berichtssaison beginnt. Die laufende Rekordjagd an den US-Börsen hat dazu geführt, dass die Bewertungen einiger Tech-Werte überzogen, die Positionierung sehr einseitig und der Markt überkauft ist. Von ein paar kleineren Rücksetzer mal abgesehen, ging es für die Märkte seit Oktober eigentlich nur aufwärts. Eine (gesunde) Korrektur ist daher überfällig und wird immer wahrscheinlicher, umso höher die Aktienmärkte ansteigen.

US-Inflationszahlen im Fokus

Vorbörslich blicken die Dax-Händler auf die Zweitveröffentlichung der deutschen Inflationszahlen für Juni. Analysten erwarten wie zuvor eine Teuerungsrate von 2,2% nach 2,4% im Mai. In den USA stehen heute ebenfalls die Inflationszahlen für Juni im Fokus (14:30 Uhr). Ökonomen gehen davon aus, dass sich der Preisanstieg auf 3,1% verlangsamt hat, nach zuvor 3,3%. Die Daten haben durchaus das Potenzial, die Kurse an den Aktienmärkten in die ein oder andere Richtung zu bewegen. Eine Überraschung auf der Oberseite würde wohl die Rally an den US-Börsen – zumindest kurzfristig – beenden. Eine geringere Rate könnte hingegen die Erwartung an eine Zinssenkung der Fed im September festigen und somit die Börsenrally weiter antreiben. Um 14:30 Uhr erscheinen zudem die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe.

Dax ringt um 50-Tage-Linie

Long: Dank starker US-Börsen notiert der Dax am Donnerstagmorgen höher. Der Index könnte mit einem Gap-Up, das ihn über den wichtigen GD5 befördert, in den Handelstag starten. Ein Anstieg über 18.438 dürfte ihn zuerst bis 18.470 bringen. Überwindet er auch diese Hürde, so dürfte er erneut die 61,8%-Fibo bei 18.533 anpeilen. Darüber könnte der Dax Kurs auf den Widerstand bei 18.615 und das Verlaufshoch bei 18.650 nehmen.

Short: Scheitert der Dax beim Versuch den GD50 zu überwinden, könnte es zum Rücklauf bis 18.375/360 kommen. Der Bereich markiert die erste Unterstützung, von der aus schon wieder eine Drehung erfolgen kann. Ein Rutsch unter 18.360 dürfte den Index hingegen bis 18.328 und 18.291 bringen. Hier sollte schließlich eine Reaktion erfolgen, andernfalls droht ein Test des Dienstag-Tiefs bei 18.213. Fällt er darunter, würde sich die Lage im Stundenchart wieder deutlich eintrüben.

Dax-Chart von TradingView

Dax Unterstützungen (US)

18.215 – Horizontale

18.213 – Tagestief 09.07.

18.181 – Tagestief 03.07.

18.145 – Horizontale

18.134 – SMA100 (daily)

18.045 – Tagestief 27.06.

18.000 – Psycho-Marke

Dax Widerstände (WS):

18.438 – SMA50 (daily)

18.473 – Tageshoch 09.07. / Horizontale

18.533 – 61,8% Retracement (18.892 – 17.951)

18.650/649/651 – Tageshoch 05.07. / 07.06. / 12.06.

18.691 – 78,6% Fibo (18.892 – 17.951)

18.784 – Hochpunkt 06.06.

18.855 – Tageshoch 28.05.

18.892 – Allzeithoch

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