An den Finanzmärkten macht sich ein Hauch von Panik breit. Nicht nur die globalen Aktienmärkte brechen ein, sondern auch Kryptowährungen werden am Montag von einem Anfall von Risikoaversion an den globalen Märkten zurückgeworfen. Bitcoin fiel zeitweise um mehr als 12% in Richtung der Marke von 50.000 USD und der zweitplatzierte Ether erlebte den stärksten Rückgang seit 2021. Der gesamte Krypto-Sektor steht unter Druck, nachdem die Sorge vor einer Rezession in den USA zugenommen hat und sich die Märkte Fragen, ob die Fed bereits hinter der Kurve liegt. Auch die geopolitischen Spannungen und der Ausverkauf der US-Tech-Werte drücken auf die Stimmung an den Märkten.
Bitcoin stürzt unter 50.000 USD
Die bekannteste Kryptowährung Bitcoin fiel um 8:25 Uhr in Frankfurt unter die Marke von 50.000 und notierte damit über 12 % niedriger, nachdem er in der vergangenen Woche um 13,1 % gefallen war, was der schlimmste Kurssturz seit dem Zusammenbruch der FTX-Börse war. Ether verlor mehr als ein Fünftel seines Wertes, bevor er sich etwas erholen konnte und bei 2.235 USD den Besitzer wechselte. Die meisten wichtigen Kryptowährungen notieren am Montagmorgen tief im Minus.
Wie Bloomberg berichtet, erfolgen die Kurseinbrüche in einer Zeit, in der sich der weltweite Ausverkauf an den Aktienmärkten verschärft, der die Sorgen über die wirtschaftlichen Aussichten und die Frage widerspiegelt, ob die Fed den Lockerungszyklus zu spät einleitet. Auch der Hype um die künstliche Intelligenz ist ins Wanken geraten, nachdem die Quartalszahlen und Ausblicke einiger Tech-Schwergewichte enttäuscht haben. Sie zeigen, dass sich die umfangreichen Investitionen in die Technologie noch nicht auszahlen. Im Nahen Osten nehmen zudem die geopolitischen Spannungen zu, was die Nervosität der Anleger noch verstärkt.
US-amerikanische börsengehandelte Bitcoin-ETFs verzeichneten am 2. August die größten Abflüsse seit etwa drei Monaten. Es stellt sich die Frage, ob die Produkte bei der Wiederaufnahme des Handels Käufer anlocken werden oder ob es zu noch größeren Abflüssen kommen wird.
Carry Trade
Laut Hayden Hughes, Leiter der Krypto-Investitionen beim Family Office Evergreen Growth, sind digitale Vermögenswerte zum Teil Opfer des sich auflösenden Yen-Carry-Trade, da sich Spekulanten auf höhere Zinsen in Japan einstellen.
„Diese Investoren kämpfen auch mit einem drastischen Anstieg der Absicherungskosten aufgrund der Volatilität des Handelspaares US-Dollar-Japanischer Yen“, sagte Hughes. Auch der japanische Aktienmarkt steht heute massiv unter Druck und bricht rund 12% ein.
Bitcoin wurde von einer Reihe von Faktoren beeinflusst, seit er im März einen Rekord von 73.798 USD erreichte. Dazu gehört auch die politische Entwicklung in den USA, wo der kryptofreundliche Republikaner Donald Trump und die demokratische Vizepräsidentin Kamala Harris, die sich noch nicht zu ihrer Politik in Bezug auf digitale Vermögenswerte geäußert hat, im Präsidentschaftswahlkampf gegeneinander antreten.
Auch mögliche Verkäufe von Bitcoin, die von Regierungen beschlagnahmt wurden, und das Risiko eines Angebotsüberhangs durch digitale Vermögenswerte, die im Rahmen von Konkursverfahren – wie der ehemaligen Krypto-Börse Mt. Gox – an Gläubiger zurückgegeben wurden, belasten den Kryptomarkt.
Fed-Ausblick
Anleihehändler haben verstärkt auf Zinssenkungen in den USA ab September gewettet, um das Wirtschaftswachstum zu unterstützen. Die Aussicht auf eine weniger restriktive Geldpolitik ist eigentlich „eine gute Sache für Kryptowährungen“, argumentiert Sean Farrell, Leiter der Strategie für digitale Vermögenswerte bei Fundstrat Global Advisors LLC.
Der Rückzug von Bitcoin auf seinem Tiefpunkt am Montag ließ den Coin auf einem Niveau zurück, das man zuletzt im Februar gesehen hat. Ether fiel unterdessen auf Preise zurück, die zuletzt zur Jahreswende erreicht wurden. Ähnlich wie bei Bitcoin ist eine Unbekannte, wie Investoren in neue US-Spot-Ether-ETFs reagieren werden.
Ether: Verkauf von Long-Positionen
Justin D’Anethan, Leiter der Geschäftsentwicklung im asiatisch-pazifischen Raum beim Marktmacher Keyrock, sagte, dass die Krypto-Route in gewisser Weise auf Ether zurückzuführen zu sein scheint und verwies auf Social-Media-Gerüchte über institutionelle Verkäufe von Ether-bezogenen Vermögenswerten.
Etwa 760 Millionen Dollar an bullischen Krypto-Positionen, die Derivate verwenden, wurden in den letzten 24 Stunden liquidiert, wie Daten von Coinglass zeigen, ein Zeichen dafür, dass fremdfinanzierte Wetten ins Wanken geraten.
Khushboo Khullar, ein Venture Partner bei Lightning Ventures, der in Bitcoin-verbundene Unternehmen investiert, sagte, dass der breite Aktieneinbruch eine gewisse „Panik“ ausgelöst habe, die Investoren dazu veranlasst habe, sich um Liquidität zu bemühen, um Margin Calls zu begleichen. Sie argumentierte, der Rückzug der Kryptowährungen sei eine „gute Kaufgelegenheit“.
Der Anstieg von Bitcoin seit Jahresbeginn hat sich auf ca. 23 % abgeschwächt, verglichen mit einem Anstieg von 19 % bei Gold und einem Anstieg von 8 % bei einem Indikator für globale Aktien.
FMW/Bloomberg
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