Nach dem Kurssturz zum Wochenstart hat der deutsche Leitindex am Mittwoch den Weg gen Norden gefunden und seine Erholung ausgebaut. Dank einer weiteren Entspannung in Japan und den USA und guter Vorgaben von den US-Aktienmärkten knüpfte der Dax am Mittwoch an seine Vortagsgewinne an. Die Aktienkurse stiegen weltweit und die Anleihen fielen, nachdem die Bank of Japan die Märkte nach der historischen Volatilität mit der Ankündigung, die Zinsen erst einmal nicht weiter zu erhöhen, beruhigt hat. Druck auf die Zentralbank war nach den jüngsten Turbulenzen wohl zu hoch, sodass sie letztlich eingeknickt ist.
Der kräftige Kurseinbruch zum Ende der Vorwoche und am Montag war für einige Schnäppchenjäger eine gute Einstiegsmöglichkeit. Dennoch wäre es nicht verkehrt, weiterhin Vorsicht walten zu lassen. Denn trotz der Entspannung sind die Probleme nicht vom Tisch. In den USA werden die kommenden Konjunkturdaten zeigen, ob sich der Abschwung verschärft. Es sieht zudem nicht danach aus, als ob die Fed einschreitet und die Zinsen voreilig senkt, auch hier ist noch Geduld gefragt. Darüber hinaus ist der KI-Boom ins Wanken geraten, die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten nehmen wieder zu und die Saisonalität ist in eine schlechte Phase für die Aktienmärkte eingetreten. Die Korrektur könnte sich daher noch etwas ausweiten, vor allem an den US-Börsen, wo die großen Tech-Werte trotz des jüngsten Rückgangs weiterhin sportlich bewertet sind.
Charttechnische Lage
Der Dax kletterte am Mittwoch zeitweise bis auf 17.666 Punkte und hat damit das Gap vom 2. August bei 17.661 Punkten geschlossen. Dieses fungierte dann auch als Widerstand, von dem aus der Index nach unten abprallte. Am Ende des Tages stand unter dem Strich ein dickes Plus von 260 Punkten (1,50%) bei 17.615 Zählern auf der Kurstafel. Eine Trendwende ist es aber noch nicht. Denn die Erholung sowohl des deutschen Leitindex als auch der US-Indizes verläuft korrektiv. Die Gegenbewegung könnte sich am Ende als Bärenflagge beziehungsweise als eine Bullenfalle herausstellen.
Aus technischer Perspektive ist jedoch die Rückeroberung der wichtigen 200-Tage-Linie bei 17.438 Punkten positiv zu werten. Solange er darüber bleibt, steht die Börsenampel zumindest auf gelb. Allerdings könnte er im heutigen Handel schon wieder darunter rutschen. Durch die nachbörslichen Kursverluste notiert der Dax im frühen Handel wieder an der wichtigen Durchschnittslinie.
Ein erstes Ziel einer idealtypischen ABC-Korrektur von rund 17.640 Punkten (127,2% Fibo) hat er bereits abgearbeitet. Die Erholung könnte damit beendet sein und ein weiterer Test der Montag-Tiefs drohen. Die US-Aktienmärkte sind diesen im gestrigen Handel schon wieder näher gekommen. Eine Fortsetzung der Erholung in Richtung der Marke von 17.800 Punkten (161,8 Fibo) ist aber noch möglich, solange er nicht unter 17.234 Zähler fällt.
Überwindet der Dax dagegen die Marke von 17.800, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass wir die Tiefs der jüngsten Korrektur bereits gesehen haben.
Dax: Erholung beendet?
Long: Dem Dax droht heute ein Gap-Down (17.615), da er am frühen Morgen deutlich tiefer handelt. Bleibt er oberhalb von 17.428 könnte er jedoch erneut in Richtung 17.580 und 17.630/650 ansteigen. Doch der Bereich dürfte sich zunächst als hartnäckiger Widerstand erweisen. Ein Ausbruch darüber könnte den Index noch bis 17.711 sowie 17.800 bringen.
Short: Die Schwäche der asiatischen Aktienmärkte und der US-Futures könnten den Dax belasten. Anstiege bis 17.580 und 17.630 sind zwar möglich, könnten aber wieder abverkauft werden. Eine erste Unterstützung befindet sich bei 17.428. Fällt der Index darunter, sind weitere Rücksetzer bis zum Gap bei 17.354 wahrscheinlich. Auch ein tieferer Rücklauf bis 17.270 und 17.230 ist möglich, bevor eine Drehung einsetzt. Unter 17.234 trübt sich der Stundenchart jedoch ein und ein Test der Tiefs bei 17.024 könnte anstehen.
Dax-Chart von TradingView
Dax Unterstützungen (US)
17.423 – SMA200 (daily)
17.386 – Tagestief 07.08.
17.360 – Horizontale
17.354 – Gap 06.08.
17.266 – außerbörsliches Tief
17.233 – Tagestief 06.08.
17.024 – Tagestief 05.08.
17.000 – Horizontale
16.830 – Horizontale
Dax Widerstände (WS):
17.580 – Horizontale
17.615 – Gap 07.08.
17.635 – 127,2 Fibo-Extension (Xetra)
17.666 – Tageshoch 07.08.
17.711 – 127,2 Fibo-Extension (durchl. Kurse)
17.798 – 161,8 Fibo Extension (Xetra)
17.876 – Horizontale
17.974 – 61,8 % Retracement (18.563 – 17.024)
18.030 – Range-Unterkante
18.083 – Gap 01.08.
18.162 – vorher US
18.220 – Horizontale
18.300 – SMA50 (daily)
Die hier angewandte fundamentale und technische Analyse stellt keine Anlageberatung dar. Es handelt sich auch nicht um Kauf- oder Verkaufsempfehlungen von Wertpapieren und sonstige Finanzinstrumenten. Die Wertentwicklung der Vergangenheit bietet keine Gewähr für künftige Ergebnisse. Die bereitgestellten Analysen sind ausschließlich zur Information bestimmt und können eine individuelle Anlageberatung nicht ersetzen. Eine Haftung für mittelbare und unmittelbare Folgen aus diesen Vorschlägen ist somit ausgeschlossen.
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Die 6000 Punkte sind trotzdem drin bis zum Jahresende im S&P 500…
Im September gibt’s die erste Zinssenkung und im Oktober starten die ersten Aktienrückkäufe und im November die Jahresendralley….
Sollten die Notenbanken wieder durchdrehen sind auch die 7500 auf Sicht der nächsten zwei bis drei Jahre ein realistisches Ziel…
Dann stünden wir beim Zehnfachen der Finanzkrise und beim Fünffachen der Jahrtausendwende….