General Motors und GE Aerospace sind neben Unternehmen wie Caterpillar Industrie-Ikonen der USA. Läuft die harte, reale Industrie wirklich gut? Das erkennt man an den Finanzdaten solcher Unternehmen. Und vor wenigen Minuten haben GE Aerospace und General Motors ihre Quartalszahlen gemeldet. Und die Aktien glänzen aktuell mit vorbörslich +4,3 % und +3,1 % in New York.
General Motors übertrifft Gewinnschätzungen und hebt Prognose für Lkw-Nachfrage an
Der Gewinn von General Motors ist im Vergleich zum Vorjahr um 60 % gestiegen und hat damit die Erwartungen der Wall Street dank der starken Nachfrage nach gasbetriebenen Lastwagen in den USA deutlich übertroffen, so berichtet es Bloomberg aktuell.. Der Autohersteller verdiente im zweiten Quartal auf bereinigter Basis 3,06 Dollar pro Aktie, gegenüber 1,91 Dollar vor einem Jahr. Das entspricht dem Durchschnitt der von Bloomberg ermittelten Analystenschätzungen von 2,71 Dollar. Das Unternehmen hob außerdem seine Gewinnprognose für das laufende Jahr um 500 Millionen Dollar auf bis zu 15 Milliarden Dollar an.
Die über den Erwartungen liegende Leistung des Automobilherstellers stammt hauptsächlich aus dem US-Geschäft, wo die Nachfrage nach Pickup-Trucks und Geländewagen – zusammen mit einer Verlangsamung des Absatzwachstums von Elektrofahrzeugen, die bei den derzeitigen Stückzahlen Geld verlieren – General Motors in die Lage versetzt hat, Gewinne und Cashflow zu maximieren. Der in Detroit ansässige Hersteller verschiebt einige seiner Investitionen in EV-Anlagen – und Aktienrückkäufe haben die Anzahl der Aktien um 17 % reduziert.
Der Rekordumsatz im Quartal und in der ersten Jahreshälfte „hat uns den Weg geebnet, um unsere Prognosen für den Gesamtjahresgewinn, den freien Cashflow und den Gewinn pro Aktie zu erhöhen“, sagte Chief Executive Officer Mary Barra in einem Brief an die Aktionäre. Einfach ausgedrückt: General Motors ist eher ein benzinbetriebener Cash-Generator als die Hightech-Wachstumsmaschine, die Barra einst ins Auge gefasst hatte. Insgesamt steigert der US-Fahrzeugmarkt die Rentabilität und gleicht damit das angeschlagene China-Geschäft, das weiterhin Verluste macht, leicht aus.
Während die Gewinne aus dem Lkw-Geschäft die Haupttriebfeder für das Gewinnwachstum und den Cashflow sind, hat General Motors auch die Expansionspläne für die EV-Produktion verschoben und die Investitionsausgaben von bis zu 13 Mrd. USD in den vergangenen Jahren auf 10,5 bis 11,5 Mrd. USD in diesem Jahr reduziert. Der bereinigte Gewinn wird im Jahr 2024 bis zu 10,50 Dollar pro Aktie betragen, 50 Cent mehr als zuvor. In Nordamerika stieg der bereinigte Gewinn vor Zinsen und Steuern im letzten Quartal um 39 % auf 4,4 Mrd. Dollar.
Der Umsatz des Unternehmens in Höhe von 48 Mrd. USD im Quartal stieg um 7 % gegenüber dem Vorjahr und übertraf die Konsensschätzung von 45,6 Mrd. USD. Ein Hauptgrund dafür war ein fast 5%iger Anstieg der Verkäufe der GM-Pickup-Trucks Chevrolet Silverado und GMC Sierra in voller Größe. Der Nettogewinn stieg um 14 % auf 2,9 Mrd. USD, nachdem eine einmalige Anpassung in Höhe von 583 Mio. USD im Zusammenhang mit der Umstrukturierung der Einheit für selbstfahrende Autos Cruise vorgenommen wurde.
General Motors hat sich nicht zu Berichten geäußert, wonach das Unternehmen sein mit LG Energy Solution geplantes drittes Werk für Batteriezellen verschoben hat. Barra sagte kürzlich, dass das Unternehmen sein Ziel, bis Ende 2025 eine Million Elektroautos zu produzieren, nicht erreichen wird.
Das Unternehmen ist der Ansicht, dass es seinen Vorstoß in die Elektromobilität verlangsamen kann, da ein Großteil der Investitionen in die Batterieproduktion bereits getätigt wurde. Bis Ende nächsten Jahres wird das Unternehmen ein größeres Angebot an Elektroautos haben als jeder andere Autohersteller auf dem Markt. GM verkauft bereits Elektroversionen des Chevrolet Silverado Pickup, des Blazer, eines mittelgroßen Crossover-SUV, und des kleineren Equinox.
Später in diesem Jahr wird General Motors eine elektrische Version seines Flaggschiffs Cadillac Escalade und einen GMC Sierra Pickup mit Plug-in-Funktion anbieten. Ein neuer Bolt compact EV kommt nächstes Jahr auf den Markt, zusammen mit einem dreireihigen Cadillac Crossover namens Vistiq.
Der Bolt wird für GM eine neue Bedeutung erlangen. Wenn das kleine Elektroauto im nächsten Jahr auf den Markt kommt, wird es das selbstfahrende Auto sein, das von Cruise LLC, der Abteilung für autonome Fahrzeuge des Automobilherstellers, eingesetzt wird. Barra sagte in ihrem Brief, dass General Motors das speziell für diesen Zweck gebaute autonome Fahrzeug Origin, ein Shuttle in Form eines Brotkastens, der für vier bis sechs Passagiere konzipiert wurde, auf Eis legen wird. Sie sagte, dass es aus Kosten- und Regulierungsgründen eingemottet werden wird.
Während der Cashflow aus dem nordamerikanischen Geschäft stark bleibt und die EV-Pläne voranschreiten, hat General Motors in China zu kämpfen. Das Unternehmen hat in diesem Quartal 104 Millionen Dollar verloren, nachdem es vor einem Jahr noch 78 Millionen Dollar verdient hatte. GM-Finanzvorstand Paul Jacobson sagte, dass das Unternehmen mit seinen chinesischen Partnern über eine Umstrukturierung des Geschäfts spricht. „Wir sehen uns weiterhin mit Herausforderungen konfrontiert“, sagte er in einem Telefonat mit Reportern. „Wir haben einen erheblichen Verlust an Marktanteilen zu verzeichnen, und es herrscht ein Preiswettbewerb.“
GE Aerospace mit Gewinnsprung dank steigender Nachfrage
GE Aerospace (General Electric) meldete einen Gewinnsprung im zweiten Quartal und hob seine Jahresprognose an, da der kürzlich unabhängig gewordene Hersteller von Flugzeugtriebwerken von der starken Nachfrage nach Wartungsdienstleistungen während der geschäftigen Sommerreisezeit profitierte. Der bereinigte Gewinn von GE Aerospace lag im zweiten Quartal bei 1,20 Dollar pro Aktie. Das ist besser als der von Bloomberg ermittelte Durchschnitt der Analystenschätzungen von 98 Cents. Das Unternehmen hob seine Prognose für Cashflow und Gewinn für das Gesamtjahr an, da die Zahl der Geschäftsbesuche stark zunahm und sich die Preissituation verbesserte.
Die Ergebnisse verdeutlichen, wie der weltgrößte Hersteller von Düsentriebwerken die anhaltenden Turbulenzen in der Lieferkette der Luft- und Raumfahrt meistert und gleichzeitig auf die starke Nachfrage nach Wartungs- und Ersatzteilen reagiert, die benötigt werden, um die bestehenden Flugzeuge in Betrieb zu halten. In dieser Woche konnte GE Aerospace auf der Luftfahrtmesse in Farnborough u. a. bei British Airways und Japan Airlines Aufträge für seine Großraumturbinen verbuchen.
Aufträge, Betriebsergebnis und freier Cashflow stiegen prozentual im zweistelligen Bereich, sagte Chief Executive Officer Larry Culp in einer Erklärung und verwies auf die „Dynamik in unserem gesamten Geschäft“, während er die Ziele für das Gesamtjahr anhob. Die Aktien von GE Aerospace hatten bis zum Börsenschluss am Montag in diesem Jahr rund 60 % zugelegt, und damit den bei weitem größten Zuwachs im S&P 500-Index der Luft- und Raumfahrt- sowie Verteidigungsunternehmen erzielt.
Das Unternehmen erwartet nun für das gesamte Jahr 2024 einen bereinigten Gewinn von bis zu 4,20 USD je Aktie, gegenüber dem bisherigen Höchstwert von 4,05 USD. Der freie Cashflow, der zuvor für das Jahr mit bis zu 5 Milliarden Dollar prognostiziert wurde, wird laut GE Aerospace bis zu 5,6 Milliarden Dollar erreichen.
GE Aerospace wurde Anfang April nach der Ausgliederung der ehemaligen Energiegeschäfte von GE, die jetzt als GE Vernova bekannt sind, zu einem unabhängigen Unternehmen. Die Transaktion bildete den Abschluss des langwierigen Prozesses von Chief Executive Officer Larry Culp, der GE von einem angeschlagenen Konglomerat in einen reinen Hersteller von Düsentriebwerken für Verkehrs- und Militärflugzeuge verwandelte. Der Vorstand des Unternehmens verlängerte Culps Vertrag Anfang dieses Monats bis mindestens 2027 und beendete damit Spekulationen, dass er ein Kandidat für den Posten des CEO bei Boeing sein könnte.
FMW/Bloomberg
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