Nvidia, Oracle, Broadcom: Die KI-Euphorie ist wieder da

Plötzlich scheint die große KI-Euphorie wieder da zu sein. Man blicke dazu vor allem auf Aktien wie Nvidia, Oracle und Broadcom. Obwohl die Quartalszahlen von Nvidia am 28. August gut waren und die Erwartungen übertrafen, schienen die Anleger doch noch viel mehr erwartet zu haben. Die Aktie knickte ein, die Luft beim KI-Rausch schien plötzlich raus zu sein. Aber diese Woche ist die gute Laune plötzlich wieder da.

Oracle-Aussagen pushten auch Nvidia nach vorne

Aber vor allem die Oracle-Quartalszahlen von Dienstag Abend haben dem Thema wieder Auftrieb verliehen! Die Zahlen waren gut, und mit einem AWS-Deal entfachte Oracle neue KI-Euphorie, die beim Durchdenken von Lieferketten auch zu Nvidia führt. Markus Koch hat es heute in seinem Video besprochen: Die Oracle-Legende Larry Ellison konnte gar nicht genug Euphorie entfachen. So sagte er, der KI-Markt werde größer und am Ende gigantisch. Mega-Unternehmen in dem Bereich bräuchten eine Kriegskasse von mindestens 100 Milliarden Dollar. Und Nvidia CEO Jensen Huang sagte, sein Unternehmen sei der einzig entscheidende Lieferant für den meist nachgefragten Rohstoff.

Offiziell las sich die Oracle-Aussage zum Thema KI und Nvidia bei den Quartalszahlen wie folgt, übersetzt: „Oracle hat weltweit 162 Cloud-Rechenzentren in Betrieb und im Bau“, sagte Larry Ellison, Vorstandsvorsitzender und CTO von Oracle. “Das größte dieser Rechenzentren hat eine Leistung von 800 Megawatt und wird mehrere Hektar NVIDIA-GPU-Cluster für die Schulung groß angelegter KI-Modelle enthalten. Im ersten Quartal wurden 42 zusätzliche Cloud-GPU-Verträge über insgesamt 3 Milliarden US-Dollar unterzeichnet. Die Wachstumsrate unseres Datenbankgeschäfts steigt aufgrund unserer MultiCloud-Vereinbarungen mit Microsoft und Google. Am Ende des ersten Quartals waren 7 Oracle Cloud-Regionen bei Microsoft in Betrieb, 24 weitere befanden sich im Aufbau, und 4 Oracle Cloud-Regionen waren bei Google in Betrieb, 14 weitere befanden sich im Aufbau. Unser kürzlich unterzeichneter AWS-Vertrag war ein Meilenstein in der MultiCloud-Ära. Bald werden Kunden die neueste Oracle-Datenbanktechnologie aus der Cloud jedes Hyperscalers nutzen können.“

Analysten mit Einstufungen

Der Anstieg im S&P 500 am Mittwoch ging zu 44 % zurück auf den kräftigen Anstieg in der Nvidia-Aktie! Analysten lassen sich diese Woche dann auch nicht lumpen. Bei Oracle hat die Deutsche Bank erst heute ihre Kaufempfehlung bestätigt, und das Kursziel von 180 auf 200 Dollar angehoben (aktueller Kurs 164,62 Dollar). JPMorgan bleibt zwar bei „Neutral“, hob sein Kursziel heute aber von 120 auf 140 Dollar an. Bernstein hat heute Outperform bestätigt und erhöht das Kursziel von 175 auf 201 Dollar. Binnen einer Woche ist das durchschnittliche Kursziel für die Oracle-Aktie von 150 Dollar auf 173,34 Dollar angestiegen!

Bei Broadcom gilt es auch hinzuschauen (nach Nvidia auch ein Riesen-Chipkonzern mit 769 Milliarden Dollar Marktkapitalisierung). Das durchschnittliche Kursziel hängst zwar seit Juli bei über 193 Dollar. Aber wir sehen zum Beispiel, dass ein Haus wie CTBC Securities am Dienstag mal eben das Kursziel von 91 Dollar auf 177 Dollar angehoben hat. CITIC Securities hebt an von 183 auf 190 Dollar. Morgan Stanley hat letzte Woche angehoben von 176 auf 180 Dollar, die Deutsche Bank bestätigt Kaufen mit 190 Dollar.

Und am Wichtigsten: Was tut sich bei Nvidia? Das durchschnittliche Kursziel ist in der letzten Woche von 147,50 Dollar bis jetzt auf 149 Dollar angestiegen, bei einem aktuellen Kurs von 118,80 Dollar. Banken wie Bernstein und BNP bestätigten diese Woche ihre Ziele von 155 und 150 Dollar, Citi bestätigte 150 Dollar, KeyBanc 180 Dollar.

Der Chart zeigt seit Jahresanfang: Die Nvidia-Aktie stieg unterm Strich bis jetzt um 146 %, Oracle um 58 %, Broadcom um 52 %. Dabei sah man seit Juli bei der Nvidia-Aktie Unsicherheit. Jetzt könnte der neue Schwung womöglich einen größeren Euphorie-Schub auslösen?