Nvidia bezieht zu 35 % seine Lieferungen von TSMC. Von daher ist es für die Nvidia-Aktie auch sehr interessant, wie der essenziell wichtige taiwanesische Hersteller TSMC sich entwickelt. Aktuell hat das Unternehmen seine jüngsten Umsatzzahlen veröffentlicht. Der Umsatz stieg im vergangenen Monat um 33 % – ein positives Signal für Investoren, die auf eine Erholung des Smartphone-Marktes und eine anhaltende Nachfrage nach den KI-Chips von Nvidia setzen.
Der Umsatz erreichte im August 250,9 Mrd. NT$ (7,8 Mrd. $) und verlangsamte sich damit gegenüber dem Wachstumstempo von 45 % im Vormonat. Bloomberg berichtet wie folgt: Für das dritte Quartal erwarten Analysten, dass der Umsatz von TSMC um 37 % steigen wird und sich damit von dem Tiefpunkt nach der Covid-Krise im Jahr 2023 erholt.
Obwohl es sich nur um eine Momentaufnahme eines Monats handelt, könnten die Ergebnisse die Bedenken darüber zerstreuen, ob der Markt die Dauerhaftigkeit der KI-Infrastrukturausgaben überschätzt hat. Die Aktien von Nvidia verloren am 3. September rund 279 Milliarden Dollar und verzeichneten damit den größten Wertverlust an einem einzigen Tag, nachdem die Ergebnisse die höchsten Erwartungen nicht erfüllt hatten.
TSMC ist auf dem besten Weg, die durchschnittlichen Umsatzprognosen für das dritte Quartal leicht zu übertreffen, schreiben die Analysten von Bernstein unter der Leitung von Mark Li. „Wenn der September der durchschnittlichen Saisonalität der letzten 8 Jahre folgt, würde der Umsatz im 3. Quartal 2024 um 5 bis 6 % über dem Mittelwert der Prognose und dem Konsens liegen“, sagte er.
Taiwans größtes Unternehmen erwirtschaftet inzwischen mehr als die Hälfte seines Umsatzes mit High-Performance-Computing, dem Segment seines Geschäfts, das von der KI-Nachfrage angetrieben wird. Nvidias bevorzugter Chiphersteller ist auch der Haupthersteller für den Hauptprozessor des iPhone. Apple stellte gestern Abend das iPhone 16 vor, das von Grund auf für die KI entwickelt wurde, dessen Funktionen jedoch schrittweise über Software-Updates hinzugefügt werden. Die Wall Street setzt auf einen Aufschwung der Nachfrage nach mobilen Geräten.
Was Bloomberg Intelligence dazu sagt: Die Einführung von Wi-Fi 7 durch Apple im iPhone 16 und 16 Pro dürfte die Durchsetzung der Technologie beschleunigen und die Nachfrage nach den N6- (7-Nanometer) und N4-Knoten (5-Nanometer) von TSMC ankurbeln, die bereits von Broadcom, MediaTek und anderen für die Produktion von Wi-Fi 7-Chips verwendet werden. Die Leistungssteigerungen der A18- und A18-Pro-Prozessoren entsprechen unseren Erwartungen, was die positiven Aussichten für das Umsatzwachstum von TSMCs N3E-Knoten bekräftigt.
– Charles Shum, Analyst
TSMC hat bei der letzten Bekanntgabe der Ergebnisse eine positive Einschätzung seines Geschäfts und seiner Aussichten abgegeben. Im Juli hob der weltgrößte Auftragsfertiger von Chips seine Wachstumsprognose für das Gesamtjahr auf mehr als die zuvor angepeilten maximal mittleren 20 % an. Während sich der Markt erholt, treibt Chief Executive Officer C.C. Wei eine umfangreiche globale Expansion voran. Das Unternehmen hat erste Fortschritte beim Hochfahren eines Projekts in Arizona gemacht, erwägt eine dritte Fabrik in Japan und hat vor einigen Wochen den ersten Spatenstich für eine 10-Milliarden-Euro-Anlage in Deutschland gesetzt.
FMW/Bloomberg
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