Internationale Energie-Agentur mit Ausblick bis 2030 Ölnachfrage soll Höhepunkt erreichen mit Mega-Überschuss – IEA

Nach Angaben der Internationalen Energieagentur (IEA) werden die globalen Ölmärkte in diesem Jahrzehnt einen „großen“ Überschuss verzeichnen, da die Abkehr von fossilen Brennstoffen dazu führt, dass die Ölnachfrage bei einem reichlichen Angebotszuwachs auf ein Plateau trifft. Der weltweite Verbrauch wird sich im Jahr 2029 bei 105,6 Millionen Barrel pro Tag einpendeln, was etwa 4 % über dem Vorjahresniveau liegt. Grund dafür sind die steigenden Verkaufszahlen von Elektrofahrzeugen und die verbesserte Kraftstoffeffizienz, so sagt es heute die in Paris ansässige Agentur laut Bloomberg in ihrem jährlichen mittelfristigen Ausblick.

Deutlich mehr Angebot als Ölnachfrage bis Ende des Jahrzehnts

Unterdessen steigen die Öl-Förderkapazitäten weiter an. Angeführt von den USA werden die Kapazitäten bis zum Ende des Jahrzehnts laut IEA um „erstaunliche“ 8 Millionen Barrel pro Tag höher sein als die Ölnachfrage, was den größten Puffer an überschüssiger Produktion seit dem Tiefpunkt der Covid-19-Abschaltungen bedeutet. „Da der Aufschwung der Pandemie an Kraft verliert, die Umstellung auf saubere Energien voranschreitet und sich die Struktur der chinesischen Wirtschaft verändert, verlangsamt sich das Wachstum der weltweiten Ölnachfrage“, so sagt es heute Fatih Birol, der Chef der IEA. „Das steigende Ölangebot könnte die Preise bis zum Ende des Jahrzehnts belasten.“

Die internationalen Ölpreise wurden in diesem Jahr in der Nähe von 80 Dollar pro Barrel gehandelt, da die robuste Ölnachfrage, der Konflikt im Nahen Osten und die Angebotsbeschränkungen der OPEC+ durch eine Flut neuer Fördermengen aus den USA und die Besorgnis über das chinesische Wirtschaftswachstum ausgeglichen werden.

Der IEA zufolge wird der weltweite Ölverbrauch noch mehrere Jahre lang weiter steigen und bis zum Ende des Jahrzehnts um etwa 4 Millionen Barrel pro Tag zunehmen, da die Wirtschaft in Indien und China expandiert und die Ölnachfrage in der Luftfahrt und der petrochemischen Industrie steigt. In den Industrieländern wird der Verbrauch von Öl jedoch seinen jahrzehntelangen Rückgang“ fortsetzen und von 46 Millionen Barrel pro Tag im letzten Jahr auf 43 Millionen pro Tag im Jahr 2030 sinken – den niedrigsten Stand seit 1991. Selbst die chinesische Ölnachfrage wird dem Bericht zufolge bis zum Ende des Jahrzehnts bei etwa 18 Millionen Barrel pro Tag stagnieren.

„Die Ölgesellschaften sollten ihre Geschäftsstrategien und Pläne vorbereiten“, so Birol. Große Konzerne wie BP und Shell haben ihre Pläne zur Diversifizierung von Kohlenwasserstoffen hin zu erneuerbaren Energien abgeschwächt, während andere wie Exxon Mobil sich weiterhin auf Öl und Gas konzentrieren.

Uneinheitliche Bilanz

Zu beachten ist: In der Vergangenheit haben sich einige Vorhersagen der IEA als unzutreffend erwiesen.Vor einem Jahrzehnt warnte die Agentur wiederholt vor einer drohenden Ölversorgungskrise“, die jedoch nie eintrat, da der Frackingboom in den USA diese Erwartungen zunichte machte. Im Jahr 2022 prognostizierte sie einen sofortigen Einbruch der russischen Produktion, der ebenfalls nicht eintrat, und in den letzten Monaten hat sie die Nachfrageprognosen für 2024 sowohl nach unten als auch nach oben korrigiert.

Kurzfristiger Blick auf den Ölmarkt

In einem separaten Monatsbericht, der ebenfalls heute veröffentlicht wurde, senkte die IEA die Verbrauchsprognosen für dieses Jahr um 100.000 Barrel pro Tag auf 960.000 Barrel pro Tag. „Das nachlassende Wachstum der Ölnachfrage und der Aufbau von Lagerbeständen“ deuten auf einen gut versorgten Markt hin“, so die IEA.

Ein Risiko für die IEA-Prognose besteht darin, dass der Übergang zu sauberer Energie langsamer verläuft als erwartet. In einem separaten Bericht senkte BloombergNEF heute seine Verkaufsprognosen für Elektrofahrzeuge und warnte, dass die Autoindustrie von ihrem Weg zur Dekarbonisierung abweicht. Führende Vertreter der US-Republikaner kritisierten die Prognosen der IEA im März in einem Brief und behaupteten, die Prognosen seien durch den Druck, die Klimaziele zu erfüllen, getrübt worden. Die IEA hat erklärt, dass die Investitionen in neue Öl- und Gasprojekte gestoppt werden müssten, um das Ziel von Netto-Null-Emissionen bis 2050 zu erreichen.

Dem Bericht zufolge wird das Wachstum der neuen Öl-Lieferungen außerhalb der OPEC und ihrer Partner bereits im nächsten Jahr die Ölnachfrage übersteigen. Die Produzenten in Nord- und Südamerika, allen voran die USA, werden in diesem Jahrzehnt ihre Förderkapazitäten um etwa 4,8 Millionen Barrel pro Tag erhöhen und damit das Wachstum des Verbrauchs übertreffen. Auf die USA werden 2,1 Millionen Barrel des Ausbaus entfallen, der Rest wird von Argentinien, Brasilien, Kanada und Guyana bereitgestellt. Wenn die vorläufigen Projekte genehmigt werden, könnte sogar noch mehr in Betrieb gehen. Etwa 45 % der weltweiten Kapazitätserweiterung wird auf Erdgasflüssigkeiten und Kondensate entfallen.

Diese Flut an neuem Öl wird den Marktanteil der von Saudi-Arabien und Russland angeführten OPEC+-Allianz untergraben. Am vergangenen Wochenende kündigte die 22 Nationen umfassende Gruppe einen Plan zur Wiederbelebung der gestoppten Lieferungen im Laufe dieses Jahres an, deutete jedoch an, dass die Erhöhung verschoben werden könnte. Zu Beginn dieses Jahres hatten die Saudis ihre Pläne für eine umfangreiche Ausweitung ihrer Produktionskapazitäten auf Eis gelegt.

FMW/Bloomberg