Nach massivem Anstieg von Anleiherenditen Aktuell: Bank of England will „Funktionsfähigkeit der Märkte wiederherstellen“

Im Einklang mit ihrem Ziel der Finanzstabilität ist die Bank of England bereit, die Funktionsfähigkeit der Märkte wiederherzustellen und die Risiken einer Ansteckung der Kreditbedingungen für britische Haushalte und Unternehmen zu verringern, so schreibt es die britische Notenbank in einer vor wenigen Minuten veröffentlichten Meldung. Wie der Gouverneur in seiner Erklärung vom Montag sagte, beobachtet die Bank of England die Entwicklungen an den Finanzmärkten angesichts der erheblichen Neubewertung der britischen und weltweiten Finanzanlagen sehr genau.

Diese Neubewertung ist laut jetziger Mitteilung in den letzten Tagen noch deutlicher geworden – und sie betrifft vor allem britische Staatsanleihen mit langen Laufzeiten. Sollten sich die Störungen auf diesem Markt fortsetzen oder verschlimmern, bestünde ein erhebliches Risiko für die Finanzstabilität des Vereinigten Königreichs. Dies würde laut der Bank of England zu einer ungerechtfertigten Verschärfung der Finanzierungsbedingungen und zu einer Verringerung des Kreditflusses an die Realwirtschaft führen.

Bank of England kauft ab heute langlaufende britische Staatsanleihen

Im Einklang mit ihrem Ziel der Finanzstabilität ist die Bank of England daher bereit die Funktionsfähigkeit der Märkte wiederherzustellen und die Risiken einer Ansteckung der Kreditbedingungen für britische Haushalte und Unternehmen zu verringern. Zu diesem Zweck wird die Bank of England ab dem 28. September vorübergehend langlaufende britische Staatsanleihen ankaufen. Der Zweck dieser Käufe ist die Wiederherstellung geordneter Marktbedingungen. Die Käufe werden laut Mitteilung in dem Umfang durchgeführt, der erforderlich ist, um dieses Ziel zu erreichen. Die Operation wird in vollem Umfang vom britischen Schatzamt entschädigt.

Am 28. September hat der finanzpolitische Ausschuss der Bank of England die Risiken für die Finanzstabilität in Großbritannien festgestellt, die sich aus den Funktionsstörungen auf dem Gilt-Markt ergeben. Er empfahl, Maßnahmen zu ergreifen, und begrüßte die Pläne der Bank, aus Gründen der Finanzstabilität zeitlich befristete und gezielte Käufe auf dem Gilt-Markt vorzunehmen, und zwar in raschem Tempo.

Diese Käufe werden streng zeitlich begrenzt sein. Sie sollen ein spezifisches Problem auf dem Markt für langlaufende Staatsanleihen beheben. Die Auktionen finden von heute bis zum 14. Oktober statt. Die Käufe werden reibungslos und geordnet rückgängig gemacht, sobald die Risiken für das Funktionieren des Marktes als abgeklungen gelten.

Dazu kommentiert aktuell Naeem Aslam, Chef-Marktanalyst beim Broker Avatrade: Eine neue Ära ist angebrochen, die Märkte sind instabil, die Wirtschaftslage ist katastrophal, und der Ruf der Gesetzgeber in Großbritannien ist in Scherben gegangen. Dies ist die Meinung der Händler, die sich mit den britischen Renten- und Devisenmärkten befassen. Die Ankündigung der Bank of England hat gezeigt, dass ihr das Wasser bis zum Hals steht und sie alles tun muss, um die Kreditkosten zu senken. Die erste Ankündigung hat zu einer gewissen Erleichterung auf dem britischen Schuldtitelmarkt geführt, aber das Pfund Sterling ist noch volatiler geworden. Nun wird erwartet, dass der nächste Schritt die außerplanmäßige Ankündigung einer Zinserhöhung sein wird, wenn der aktuelle Schritt nicht zu einem vorübergehenden Stopp der aktuellen Blutung führt.

FMW: Aktuell der Blick auf die Renditen: UK-Staatsanleihen mit 10 Jahren Laufzeit waren in den letzten 3 Monaten von 2,42 auf heute Vormittag 4,55 Prozent gestiegen, jetzt sehen wir 4,41 Prozent. Bei 30jährigen sah man vor 3 Monaten 2,66 Prozent, heute Vormittag 5,07 Prozent – jetzt sind es 4,46 Prozent.

FMW/Bank of England/Avatrade