Wichtiger Tag an den Märkten Dax mit Bullenfalle? – Vorsicht: denn es ist großer Verfallstag

Der Dax hat am Donnerstag wieder zugelegt und damit seine Vortagsverluste mehr als wettgemacht. Gestützt von den US-Börsen, die ihren Rekordlauf fortsetzten, konnte der deutsche Leitindex über die Marke von 18.200 Punkten ansteigen. So stand zur Schlussglocke ein Plus von 186 Punkten (1,03%) bei 18.254 Zählern zu Buche. Bereits im heutigen Handel könnte sich entscheiden, ob die Erholung weiter fortgesetzt werden kann. Dafür müsste der Dax aber über den Bereich um 18.250 Punkte nachhaltig überwinden. Aber auch dann besteht nach wie vor die Gefahr einer weiteren Abwärtswelle, solange der Index nicht die trendgebende 50-Tage-Linie bei 18.340 Punkten überwindet. Ein erstes Anzeichen von Schwäche an den US-Aktienmärkten könnte die Erholung im Dax ausbremsen. Die zuletzt heiß gelaufenen Tech-Werte sackten einen Tag vor dem großen Verfall ab und zogen den S&P 500 und Nasdaq 100 nach unten, während der Standardwerteindex Dow Jones zulegte.

Korrektur an den US-Börsen?

Die Risikobereitschaft am deutschen Aktienmarkt könnte sich indessen in Grenzen halten: Die angesetzten Neuwahlen in Frankreich und der Handelsstreit zwischen China und der EU sind neben der ungewissen Geldpolitik die wesentlichen Belastungsfaktoren. Trotz der jüngsten Erholung ist die Gefahr einer stärkeren Korrektur im deutschen Leitindex noch nicht gebannt. Unbeeindruckt von dem Geschehen in Europa, setzten die US-Börsen zunächst ihre Rekordjagd fort. Der Tech-Index Nasdaq 100 kletterte über die Marke von 20.000 Punkten, während der marktbreite S&P 500 über 5.500 Punkte anstieg. Doch an den markanten Marken kam es schließlich zu einer Drehung. Sollte dies der Beginn einer Gegenbewegung bei den extrem überkauften Big Techs sein, ist die längst überfällige Korrektur wohl unvermeidlich.

Konjunkturdaten

Heute ist es wieder so weit: An den Börsen kommt es zum großen Verfall. Futures und Optionen laufen an den Terminmärkten aus und könnten im heutigen Handel für Kursschwankungen sorgen. Zum Wochenabschluss stehen dies- und jenseits des Atlantiks mit den Einkaufsmanagerindizes (EMI) zudem nochmal spannende Wirtschaftsdaten auf der Agenda. Um 9:30 Uhr erscheinen zuerst die deutschen EMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor (Jun). Laut den Analystenschätzungen dürfte sich die Stimmung im Dienstleistungssektor leicht auf 54,4 erhöhen (vorher 54,2), während der Wert im Gewerbe auf 46,4 steigen soll (vorher 45,4). Die Industrie bleibt damit weiterhin deutlich unter der Wachstumsschwelle von 50 Punkten.

Eine halbe Stunde später folgen dann die Daten aus der Eurozone. Um 15.45 Uhr (Gewerbe) beziehungsweise 16:00 Uhr (Dienstleistung) werden schließlich die Zahlen in den USA veröffentlicht. Zu guter Letzt richtet sich das Augenmerk um 17:00 Uhr auf den geldpolitischen Bericht der Fed, der dem Kongress alle 6 Monate schriftlich vorgelegt wird.

Dax vor wichtigen Marken

Long: Trotz des gestrigen Rücksetzers bei den US-Börsen hält sich der Dax vorbörslich über der Marke von 18.200 Punkten. Verteidigt er das Level, so könnte er sein gestriges Schlusskurs-Niveau bei 18.254 anpeilen. Hier wartet jedoch eine charttechnisch wichtige Hürde auf ihn, an der die nächste Abwärtsbewegung beginnen könnte. Erst ein nachhaltiger Sprung darüber könnte die Lage entspannen und ihn bis 18.281 und 18.304/309 bringen sowie an die wegweisende 50-Tage-Linie bei 18.341.

Short: Solange der Widerstand bei 18.255 nicht überschritten ist, droht ein weiterer Rücksetzer. Fällt der Dax unter die Unterstützungszone bei 18.200/186 könnte er zuerst Kurs auf 18.149 und 18.105 nehmen. Ein Bruch des Zwischentiefs bei 18.055 könnte die Abwärtsbewegung schließlich beschleunigen.

Dax-Chart von TradingView