Den Aktienmärkten steht eine Monster-Woche bevor. Nicht nur die ersten Zinsentscheide des Jahres von der Fed, BoE und EZB können die Indizes durchschütteln, sondern auch die Quartalszahlen der Big Tech-Unternehmen und einiger Dax-Konzerne. Nach der ruhigen Vorwoche kommt nun der Sturm – bringt dieser den Dax auch in Turbulenzen? Die Hoffnung auf eine mildere Gangart der US-Notenbank hat die Wall Street zuletzt beflügelt. Es bleibt aber ein großes Fragezeichen, ob die Fed nun wirklich so zahm wird, wie die Märkte das erwarten. Insbesondere die Aussagen des Fed-Chefs Jerome Powell am Mittwoch könnten für Unruhe an den Aktienmärkten sorgen.
Lage an den Aktienmärkten
An den US-Börsen läuft es derzeit: der Dow Jones bildete sechs bullische Tageskerzen in Folge aus, während die technologielastigen Indizes S&P 500 (+2,5%) und Nasdaq (+4,7%) starke Wochengewinne verbuchten. Der Dax hat indessen an Schwung eingebüßt, die Woche beendete er lediglich mit einem Plus von 0,80 Prozent auf 15.150 Zählern.
Der Dax kämpfte die gesamte Woche mit der richtungsweisenden Marke von 15.150 Zählern, während die US-Indizes im Verlauf der Woche stetig zulegen konnten. Setzt sich der deutsche Leitindex von dieser Marke nachhaltig nach oben ab, so könnte er nochmal die Januar-Hochs anvisieren und sogar darüber ansteigen. In diesem Fall würde sich allerdings die bereits massiv überkaufte Lage verschärfen. Scheitert der Dax dagegen an dem Widerstand, könnte sich die Konsolidierung in Richtung von 14.820 und 14.670 Punkte ausweiten.
Zinsentscheidungen und Big Tech im Fokus
In der kommenden Woche wird es mit der US-Notenbank Fed, der Europäischen Zentralbank und der Bank of England gleich drei bedeutende Zinsentscheide geben. Während die EZB und die BoE ihren Leitzins wohl nochmals um 50 Basispunkte anheben werden, rechnet der Markt mit einem kleineren Zinsschritt von 0,25 Prozentpunkten der Fed.
Neben den Zinsentscheiden dürfte ebenfalls die Flut an Geschäftszahlen den Dax und die US-Indizes beeinflussen. In den USA erreicht die Berichtssaison in dieser Woche ihren Höhepunkt. Vor allem die Zahlen und Ausblicke von Big Tech wie Meta Platforms am Mittwoch sowie Apple, Amazon und Alphabet am Donnerstag dürften angesichts ihrer hohen Marktkapitalisierung für Bewegung sorgen. Da die laufende Berichtssaison in den USA eher durchwachsen verläuft, bestehen Kursrisiken bei Ergebnisverfehlungen. Auch drei Dax-Konzerne öffnen in dieser Woche ihre Bücher, darunter Infineon, Deutsche Bank und Siemens Healthineers.
Konjunkturseitig steht mit dem großen US-Arbeitsmarktbericht am Freitag ein Highlight auf der Agenda. Hierzulande liegt der Fokus vor allem auf dem Wirtschaftswachstum im vierten Quartal, heute um 10:00 Uhr, und den Verbraucherpreisen für Januar am Dienstag. Analysten rechnen mit einem Anstieg der Teuerungsrate auf 9,2 Prozent nach 8,6 Prozent im Dezember.
Dax: Ausbruch aus der Range steht bevor
Der Dax handelt weiterhin in einer engen Range. Auf der Oberseite ist bei 15.200 beziehungsweise 15.269 Punkten der Deckel drauf. Auf der Unterseite stützt der Bereich um 15.000 bzw. 14.906. Die Marke von 15.150 dient dabei als Orientierung. Es gilt weiterhin die Annahmen, dass die laufende Konsolidierung eine zweite Abwärtsstrecke benötigt. Der Index sollte demnach mindestens den Bereich um 14.906 anlaufen, besser noch die 14.819 und 14.675. Erst ein nachhaltiger Anstieg über 15.269 dürfte zusätzliches Aufwärtspotenzial freisetzen.
Im frühen Handel notiert der Dax tiefer und könnte mit einem Abwärts-Gap (15.150) in die neue Woche starten. Unter der Orientierungsmarke von 15.150 ist mit weiteren Rückläufen zu rechnen. Eine erste Unterstützung befindet sich am Pivot S1 bei 15.089. Bei einem Bruch der Tagestiefs 15.077/068 rückt die Unterstützungszone bei 15.022/15.000 in den Fokus. Rutscht der Dax auch unter die runde Marke, so dürfte er die Tiefs bei 14.969, 14.940 oder 14.906 anvisieren. Ein Bruch des Tiefs bei 14.906 würde die Topbildung schließlich bestätigen und tiefere Kurse mit sich bringen.
Oberhalb von 15.150 kann der Dax bis in die Zone von 15.186 und 15.217 ansteigen. Weitere Hürden liegen bei 15.245 und 15.269.
Dax-Chart von TradingView
Dax Unterstützungen (US)
15.138 – Pivot Punkt
15.089 – Pivot S1
15.077/068 – Tagestief 27.01./ 26.01.
15.022 – Tagestief 23.01. / 24.01.
14.969 – Tagestief 25.01.
14.940 – Tagestief 20.01.
14.906 – Tagestieg 19.01.
14.816 – Tief Mai/Oktober 2021
14.795 – Tagestief 11.01.
14.774 – Gap 10.01.
14.692 – Tagestief 10.01.
14.675 – Dezember-Hoch (13.12.)
Dax Widerstände (WS):
15.145/147 – Tageshoch 23.01. /24.01.
15.186 – Tageshoch 27.01.
15.198 – Pivot R1
15.217 – Nachthoch
15.245 – 76,4 % Retracement (11.862 – 16.290)
15.269 – Tageshoch 17.01.
15.317 – Hoch 18.02.22 / 127,2% Extension
15.455 – 161,8 % Extension (Ziel Welle 3)
15.665 -423,60 % Extension
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