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Jamie Dimon mit Brief an Investoren JPMorgan CEO Jamie Dimon: „Bankenkrise noch nicht vorbei“

JPMorgan CEO Jamie Dimon erläutert in einem aktuellen Investorenbrief, wie zu scharfe Regulierung für Banken die Bankenkrise begünstigte.

JPMorgan CEO Jamie Dimon

Die Fehler der Silicon Valley Bank wurden durch die US-Regulierung begünstigt, wurden von der Federal Reserve nicht geprüft und blieben „im Verborgenen“, bis die Wall Street und die Sparer alarmiert waren – das sagt JPMorgan CEO Jamie Dimon, der mächtigste Banker der USA aktuell. Er beurteilt laut Bloomberg die Bankenkrise in den USA, die die Märkte im vergangenen Monat ins Trudeln brachte, als eine Episode, die seiner Meinung nach „noch nicht vorbei“ ist und noch jahrelang zu spüren sein wird. Er sagte, die US-Behörden sollten nicht mit noch mehr Vorschriften „überreagieren“.

JPMorgan CEO Jamie Dimon mit Kritik an Regulierung, die die Bankenkrise begünstigt hat

In seinem weitreichenden jährlichen Brief (hier im Original nachzulesen) an die Aktionäre, der vor wenigen Minuten veröffentlicht wurde, beschreibt Jamie Dimon die Bestrebungen von JPMorgan, künstliche Intelligenz und ChatGPT zu nutzen, äußerte sich zur Geopolitik und informierte über die Aktivitäten von JPMorgan in Ohio. Wichtig bezüglich der Bankenkrise: Diesmal richteten sich viele seiner schärfsten Bemerkungen gegen die Regulierung, einschließlich der Kapitalvorschriften, die die Banken dazu brachten, sich mit niedrig verzinsten Vermögenswerten zu überhäufen, die dann an Wert verloren, als die Zinssätze in die Höhe schossen.

„Ironischerweise wurden die Banken dazu angehalten, sehr sichere Staatspapiere zu besitzen, weil diese von den Aufsichtsbehörden als hoch liquide angesehen wurden und sehr niedrige Kapitalanforderungen stellten. Schlimmer noch, die Federal Reserve hat die Banken nicht auf die Folgen eines Zinsanstiegs hin getestet“, so Jamie Dimon.

Als die nicht versicherten Einleger der Silicon Valley Bank feststellten, dass die Bank durch den Verkauf von Wertpapieren Geld verlor, um mit den Abhebungsanträgen Schritt zu halten, zogen sie eilig ihr Geld ab. Die Aufsichtsbehörden griffen daraufhin ein. „Damit soll das Bankmanagement nicht entlastet werden – es soll nur deutlich gemacht werden, dass dies für viele Akteure nicht die beste Stunde war. All diese kollidierenden Faktoren wurden kritisch wichtig, als der Markt, die Rating-Agenturen und die Einleger sich darauf konzentrierten“, so Jamie Dimon über die Bankenkrise in den USA im März.

Jamie Dimon über KI

Der 67-jährige Jamie Dimon leitet JPMorgan seit 2005 und ist heute der einzige CEO einer Großbank, der bereits während der Finanzkrise 2008 sein Amt inne hatte. Als prominenteste und lautstärkste Führungspersönlichkeit der Branche wird sein jährlicher Brief von Bankern, Händlern und Anlegern auf seine Ansichten, aber auch auf Anzeichen für künftige Entwicklungen in der Branche hin analysiert.

Künstliche Intelligenz ist „außergewöhnlich“ und wird für die Zukunft von JPMorgan entscheidend sein, so schreibt es Dimon. Die Bank hat bereits mehr als 300 Anwendungsfälle für die Technologie und erforscht Möglichkeiten, um „Mitarbeiter zu unterstützen und zu befähigen“, unter anderem mit ChatGPT, dem beliebten Tool zur Verarbeitung natürlicher Sprache. Während KI in Bereichen wie Marketing und der Erkennung von Risiken hilfreich sein kann, ist sie für die Abwehr von Betrug und Angriffen auf die Bank und die Märkte unerlässlich, so Jamie Dimon. „Denn Sie können sicher sein, dass auch die Bösewichte sie nutzen werden“.

Kapitalist der freien Marktwirtschaft fordert mehr Tempo bei Klimaschutz-Investitionen

In einem Abschnitt, der das neue Ziel von JPMorgan vorstellt – „Träume für jeden, überall und jeden Tag möglich machen“ – schreibt Jamie Dimon aktuell: „Damit niemand denkt, dass ich ein wenig weich geworden bin, seien Sie versichert, dass Ihr CEO ein rotblütiger, patriotischer, freier Unternehmer und Kapitalist der freien Marktwirtschaft ist.“

Trotzdem fordert Jamie Dimon die Regierungen auf, den Einsatz von Enteignungen in Betracht zu ziehen, um Investitionen in erneuerbare Energien und fossile Brennstoffe zu beschleunigen. „Wir bekommen einfach nicht schnell genug die entsprechenden Investitionen für Netz-, Solar-, Wind- und Pipeline-Initiativen“. Jamie Dimon fordert die Behörden auf, die Erteilung von Genehmigungen zu erleichtern. „Das Zeitfenster für Maßnahmen zur Abwendung der kostspieligsten Auswirkungen des globalen Klimawandels schließt sich“.

Raus aus dem Geschäft mit Immobilienkrediten

JPMorgan versucht laut Jamie Dimon die Auswirkungen der Vorschriften zu mildern, die eine höhere Kapitalbeteiligung vorschreiben, und erkundet Geschäftsbereiche, die wenig oder gar kein Kapital erfordern. Das könne eine Ausweitung der Handelsanalytik oder sogar in die Reisebranche beinhalten. Die Bank prüft die Kunden, mit denen sie Geschäfte macht, inzwischen auch strenger.

Komplexe Vorschriften verdrängen laut Jamie Dimon die Banken aus dem Hypothekengeschäft, da sie die Kosten für die Vergabe und Betreuung von Krediten in die Höhe treiben und gleichzeitig die rechtliche Haftung erhöhen. JPMorgan „hält durch“, aber viele Banken haben sich bereits von einem Großteil dieses Geschäfts getrennt, so seine Worte. Wells Fargo kündigte Anfang des Jahres an, das Hypothekengeschäft drastisch zu reduzieren.

Der diesjährige Brief von Jamie Dimon umfasst 43 Seiten, eine weniger als beim letzten Mal. Nach etwas mehr als der Hälfte versicherte er den Lesern, dass der Vorstand von JPMorgan die Planung für seinen potenziellen Nachfolger nicht vernachlässigt. „Das Thema steht bei jeder Vorstandssitzung auf der Tagesordnung – sowohl wenn sie mit mir zusammen sind, als auch wenn ich nicht im Raum bin“, schrieb er. „Sie können sicher sein, dass sich unsere Vorstandsmitglieder mit dem Fall befassen und sehr zufrieden damit sind, wo wir stehen.“

FMW: Wir sehen im folgenden Chart, dass sich die Bankenkrise in den USA noch nicht erledigt hat. Die Bankaktien notieren immer noch deutlich tiefer als vor Ausbruch der Krise am 8. März. Wie sehen die Performance seit Jahresanfang: JPMorgan -3,7 %, der aus 24 Banken bestehenden Bankenindex der Nasdaq -19,6 %, First Republic Bank -88 %.

Performance von Bankenaktien in der Bankenkrise in diesem Jahr

FMW/Bloomberg/Chart TradingView



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4 Kommentare

  1. Deswegen steigt der DAX also so maßlos. Weil die Bankenkrise nicht vorbei ist. Ja ja, ganz klar. Long only for the win!

  2. Anton, warten wir mal einpaar Tage ab…. es wird sicher sehr spannend…

  3. Man könnte sich auch fragen, hätten so mächtige Bänker mit Kontakten zu allen wichtigen Stellen nicht auch früher warnen und die Politiker beeinflussen können.Denn sie hätten ja die Verhältnisse der Verschuldungsprobleme inkl.der Gewichtung der Regionalbanken kennen müssen, sowie auch der noch im Dunkel schlummernden Schattenbanken.
    Ja Jamie Dimon hatte auch von einem aufziehendem Hurrikan gesprochen ohne Details zu nennen.Auch Bitcoin hat er einmal kritisiert und später ist er zurückgekrebst. Ich glaube eher, dass die Spezies der neuen Bänkergeneration das Spiel mit Staatsgarantie im Hinterkopf bewusst bis zum bitteren Ende spielt, am Schluss verenden einige kleinere Spieler und die Dicken werden immer Dicker.
    Von den Schattenbanken hat man nur sporadisch gehört, da schlummert auch noch eine ungezündete Bombe im Keller und wenig erstaunlich spielen auch die Amis wieder die Hauptrolle mit ihren Steueroasen.Wichtig dass der Weltpolizist weltweit die Konkurrenten wegen Steueroptimierung bestrafen kann und für Recht und Ordnung schaut. Die EU sollte bald merken mit wem sie sich ins Ehebett legt. ( Gangsterehe)

  4. JPMorgan unterstützt somit die energiepolitische Agenda der Öl-Allianz OPEC+/Energiemix bestehend aus fossilem Erdöl, fossilem Erdgas, Wasserstoff, Wasserkraft, Kohleindustrie, Atomenergie, Sonnenenergie und Windenergie, die ja mit der US-Texas-Ölindustrie ein Gleichgewicht im Ölgeschäft bildet. In diesem Zusammenhang sind u.a. JPMorgan und die Deutsche Bank AG aufgerufen, im Rahmen des Investmentbankings weiterhin die Finanzprodukte Rohstoffsicherungsgeschäfte/Hedgefonds anzubieten.

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