Magnificent Seven: Insider verkaufen massiv Aktien

Ein Zeichen, dass die Rally am US-Aktienmarkt weit gelaufen oder sogar bereits am Höhepunkt angekommen ist? Die Insider der „Magnificent Seven“ folgen Jeff Bezos und Mark Zuckerberg bei der Realisierung von Gewinnen aus den Aktien, die den Boom an den US-Aktienmärkten weitgehend angetrieben haben.

Magnificent Seven: Insider haben zuletzt ordentlich Aktien verkauft

Fast ein Dutzend Führungskräfte und Direktoren dieser sieben Mega Big Tech-Unternehmen, die man als Magnificent Seven bezeichnet, haben kürzlich ihre Aktienverkäufe erhöht und seit Ende 2023 mehr als 160 Millionen Dollar verdient, nachdem sie ihre Anteile seit neun Jahren nicht mehr reduziert hatten, wie aus den von Bloomberg zusammengestellten Daten hervorgeht.

Beispiel: Alphabet Chief Executive Officer Sundar Pichai. Er hat in diesem Jahr bereits mehr Aktien der Google-Muttergesellschaft verkauft als im gesamten Jahr 2023 und insgesamt 30 Millionen Dollar aus fast zwei Dutzend Verkäufen eingenommen, die erst in diesem Monat eingereicht wurden. Die Aktien von Alphabet haben seit Beginn des letzten Jahres um mehr als 90 % zugelegt.

Der Direktor von Nvidia Mark Perry, hat in diesem Jahr bereits mehr Aktien verkauft als in den beiden Jahren zuvor. Und Arthur Levinson von Apple beantragte im Februar die Veräußerung seines größten Aktienpakets des iPhone-Herstellers seit mehr als zwei Jahrzehnten. Ein Vertreter von Alphabet sagte, Pichais Verkäufe erfolgten im Rahmen eines Handelsplans. Nvidia lehnte eine Stellungnahme ab, während Apple nicht auf eine Bitte um Stellungnahme reagierte.

Die Bewegungen unterstreichen, wie Insider aus dem Silicon Valley ihre Beteiligungen monetarisieren, nachdem Tech-Aktien auf neue Rekorde gestiegen sind und sich von einem Einbruch im Jahr 2022 erholt haben, der durch eine sich beschleunigende Inflation und Zinserhöhungen verursacht wurde. Nvidia ist in diesem Jahr mit einem Plus von 83 % der beste Wert unter den Magnificent Seven und der drittbeste Wert im S&P 500 Index. „Sie alle wissen, dass Schweine fett werden und Schweine geschlachtet werden“, sagte Lloyd Greif, Gründer der in Los Angeles ansässigen Investmentbank Greif & Co. „Niemand kann den Höhepunkt des Aktienmarktes perfekt abpassen, aber im Moment sieht es ziemlich schaumig aus.

Die Gruppe der Magnificent Seven, zu denen auch Amazon, Microsoft, Meta Platforms und Tesla gehören, ist seit Anfang letzten Jahres um fast 150 % gestiegen, was zum Teil auf den Appetit der Anleger auf Aktien zurückzuführen ist, die sich mit künstlicher Intelligenz befassen. Die jüngsten Quartalsergebnisse haben gezeigt, dass die Rally bei den Magnificent Seven immer noch anhält, da alle außer Meta nach ihren Berichten zulegen konnten. Nvidia, wo man erst am 22. Mai Daten melden wird, ist das einzige Unternehmen der Magnificent Seven, das noch keine Ergebnisse veröffentlicht hat.

Selbst die Insider der Unternehmen, denen es nicht so gut geht, verkaufen. Im Gegensatz zu den Magnificent Seven ist der Aktienkurs von Tesla in diesem Jahr eingebrochen, was die Führungskraft Robyn Denholm jedoch nicht davon abgehalten hat, in diesem Jahr Aktien des Elektroautoherstellers im Wert von 52 Millionen Dollar zu verkaufen, nachdem sie ihre Anteile seit 2022 nicht mehr angerührt hatte.

Die gebürtige Australierin, die im Oktober einen 10b5-1-Handelsplan einreichte, um ihre in diesem Jahr auslaufenden Aktienoptionen loszuwerden, trat im August 2014 in den Vorstand von Tesla ein. Die Aktien des Unternehmens sind seitdem um mehr als 800 % gestiegen, was bedeutet, dass sie trotz des jüngsten Kurseinbruchs höchstwahrscheinlich auf großen Gewinnen sitzt. Tesla reagierte nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.

Bezos, Zuckerberg

Der größte Gewinner der jüngsten Rallye der „Magnificent Seven“ ist Amazon-Gründer Bezos, der im Februar mit dem Verkauf von Aktien in weniger als zwei Wochen rund 8,5 Milliarden Dollar einnahm. Die Verkäufe, seine ersten seit 2021, erfolgten kurz nach seiner Ankündigung, dass er vom Bundesstaat Washington, der kürzlich eine Kapitalertragssteuer eingeführt hat, ins steuerfreie Florida umzieht.

Zuckerbergs Treuhandgesellschaft sowie Einrichtungen, die für seine wohltätigen und politischen Spenden zuständig sind, haben im November damit begonnen, Aktien im Rahmen eines Handelsplans zu veräußern, und haben seither den Verkauf von Aktien im Wert von mehr als 1 Milliarde Dollar beantragt. Der letzte dieser Verkäufe kam genau zum richtigen Zeitpunkt, da der Aktienkurs von Meta seitdem um etwa 5 % gefallen ist. Ein Vertreter von Mark Zuckerberg sagte, dass er hauptsächlich Aktien über Handelspläne verkauft, um die Philanthropie von ihm und seiner Frau Priscilla Chan zu finanzieren.

Jeff Bezos, 60, und Mark Zuckerberg, 39, verfügen zusammen über ein Vermögen von rund 378 Milliarden Dollar, wobei der größte Teil ihres Reichtums laut Bloomberg Billionaires Index immer noch in ihren Amazon- und Meta-Beteiligungen steckt. Nimmt man alle Insider-Transaktionen zusammen, „hat man das Gefühl, dass sie ein wenig die Spitze des Marktes abrufen“, so Claire Madden, geschäftsführende Gesellschafterin der Londoner Private-Equity-Firma Connection Capital.

Einige Spitzenmanager aus dem Kreis der Magnificent Seven geben zum ersten Mal Aktien ab. Ruth Porat, die Präsidentin von Alphabet, verkaufte im März Aktien des Suchmaschinenriesen im Wert von 6,6 Millionen Dollar. Dies war ihr erster Verkauf, seit sie 2015 zu dem Unternehmen kam, nachdem sie mehr als zwei Jahrzehnte bei Morgan Stanley gearbeitet hatte.

Die Aktien von Alphabet sind um mehr als 500 % gestiegen, seit Porat die Wall Street gegen Kalifornien eingetauscht hat. Angesichts der US-Präsidentschaftswahlen in diesem Jahr und der Andeutung der US-Notenbank, dass sie die Zinssätze noch nicht senken wird, ist es nicht überraschend, dass viele Insider von der jüngsten Rallye profitieren, so Greif. „Niemand möchte bei einem Spiel der musikalischen Stühle erwischt werden, wenn die Musik aufhört“, sagte er.

FMW/Bloomberg