Russische Aktien – die Ukraine-Krise als Chance?

Es ist eine Frage der Perspektive: Politische Krisen wie die Ukraine-Krise sind auch immer eine Chance – gilt das auch für russische Aktien?

Der russische Aktienindex RTS ist seit seinem Hoch im Oktober 2021 bei 192720 Punkten in der Spitze um 35 Prozent gefallen. Heute geht es um ca. 10% nach unten für den russischen Leitindex, auch das Schwergewicht Gazprom stürzt ab. Das aktuelle Jahrestief lag bei 125620. Im Januar 2022 wurden mehr russische Aktien gehandelt als während des Corona Crash im März 2020. Viele große russische Aktien haben einstellige KGVs und weisen eine hohe Dividenden-Renditen aus. Ist das eine Chance? Wir stellen Ihnen die wichtigsten Unternehmen kurz vor!

Grafik: RTS Index Future Börse Moskau auf Wochenbasis

Russische Aktien: Die drei Index-Schwergewichte

a) Gazprom – RU0007661625 US3682872078 (ADR) – Branche: Öl und Gas
Marktkapitalisierung: 7.649 Mrd. Rubel
aktuelles KGV: 4,05
aktuelle Dividenden-Rendite: 3,88%
Streubesitz: 50%
Gewichtung im RTS-Index: 15,64%
WKN: 903276

Grafik: Gazprom Chart Börse Moskau auf Wochenbasis

Gazprom produzierte nach eigenen Angaben 2019 etwa 501,2 Milliarden Kubikmeter Gas und leitete 679 Milliarden Kubikmeter Gas durch sein 175.200 km langes Pipeline-Netzwerk. Gazprom kontrolliert das russische Pipeline-Netz für Erdgas und verfügt dadurch faktisch über ein Monopol für dessen Export. Andere russische Erdgasproduzenten, unabhängige Unternehmen oder Beteiligungen von Gazprom sind auf dieses Netz angewiesen. Die Aktie kann auch an einer deutschen Börse gekauft werden.

b) Lukoil – die Alternative zu Gazprom

Lukoil – RU0009024277 US6778621044 (ADR) – Branche: Öl und Gas
Marktkapitalisierung: 4.393 Mrd. Rubel
aktuelles KGV: 8,03
Dividenden.Rendite: 8,21%
Streubesitz: 55%
Gewichtung im RTS-Index: 11,67%
WKN: A1420E

Grafik: Lukoil Chart Börse Moskau auf Wochenbasis

c) Sberbank

Sberbank – RU0009029540 – Branche: Banken

Marktkapitalisierung: 5.857 Mrd. Rubel

Dividenden-Rendite: 7,16%

Streubesitz: 48%

Gewichtung im RTS-Index: 13,04%

WKN: 902954

Grafik: Sberbank Chart Börse Moskau auf Wochenbasis

Sberbank ist die größte Finanzinstitution Russlands und eine multinationale Finanzgruppe mit Firmensitz in Moskau. Sie hält fast ein Drittel des Vermögens des russischen Bankensektors und den höchsten Anteil an Spareinlagen in Russland. Sie ist einer der größten Kreditgeber der russischen Wirtschaft. Die Sberbank hat mehr als 137 Millionen Privatkunden und mehr als eine Million Firmenkunden in 22 Ländern. Die Bank verfügt mit mehr als 16.500 Filialen über das größte Vertriebsnetz in Russland. Die Aktie kann auch an einer deutschen Börse gekauft werden.

Weitere große börsennotierte russische Aktien großer Unternehmen

Nornickel – RU0007288411 – Branche: Bergbau
Marktkapitalisierung: 3.228 Mrd. Rubel
Dividenden-Rendite: 11,69%
KGV: 6,96
Streubesitz: 38%
Gewichtung im RTS-Index: 6,4%
WKN: A140M9

Grafik: Nornickel Kurs Börse Moskau auf Wochenbasis

Nornickel ist ein russisches Unternehmen mit Firmensitz in Moskau. Das Unternehmen ist im RTS-Index am Russian Trading System und an der NASDAQ gelistet. Nach eigenen Angaben steuert das Unternehmen 1,5 % des russischen Bruttoinlandsproduktes bei. Das operative Geschäft von Nornickel befindet sich vorwiegend in der Region Norilsk-Talnach im nördlichen Russland, wo das Unternehmen der bei weitem größte Arbeitgeber ist. Nornickel ist der weltweit führende Nickel- und Palladiumförderer. Des Weiteren rangierte das Unternehmen in Verbindung mit seinem Tochterunternehmen Stillwater Mining Company (Denver, Colorado) unter den vier größten Platinförderern und gehört zu den zehn größten Kupfer-Produzenten der Welt. Zudem fördert Nornickel Kobalt, Rhodium, Silber, Gold, Tellur, Selen, Iridium, Ruthenium und Kohle. Die Aktie kann auch an einer deutschen Börse gekauft werden.

Novatek – RU000A0DKVS5 US6698881090 (GDR) – Branche: Öl und Gas
Marktkapitalisierung: 4.684 Mrd. Rubel
Dividenden-Rendite: 3,33%
Streubesitz: 21%
Gewichtung im RTS-Index: 5,86%
WKN: A0ETK2

Grafik: Novatec Chart Börse Moskau auf Wochenbasis

Novatek ist ein russisches Unternehmen mit Firmensitz in Tarko-Sale, Westsibirien. Nowatek ist das größte private Energieunternehmen, das Erdgas und Erdöl in Russland fördert und verkauft. Das Unternehmen wurde im August 1994 gegründet und ist im RTS-Index an der Moskauer Börse gelistet. Die Aktie kann auch an einer deutschen Börse gekauft werden.

Rosneft – RU000A0J2Q06 US67812M2070 (GDR) – Branche: Öl und Gas
Marktkapitalisierung: 5.824 Mrd. Rubel
Dividenden-Rendite: 4,54%
Streubesitz: 11%
Gewichtung im RTS-Index: 3,73%
WKN: A0J3N5

Grafik: Rosneft Chart Börse Moskau auf Wochenbasis

Rosneft ist ein russisches Mineralölunternehmen mit Stammsitz in Moskau. Das Unternehmen ist seit 2006 an der Börse notiert. Die Aktie kann auch an einer deutschen Börse gekauft werden.

Tinkoff Bank – US87238U2033 – Branche: Finanzen und Banken
Marktkapitalisierung: 1.027 Mrd. Rubel
Dividenden-Rendite: 1,22%
KGV: 17,90
Streubesitz: 58%
Gewichtung im RTS-Index: 3,77%
WKN: A1W62V

Grafik: TCS Group Chart Börse Moskau auf Wochenbasis

Russische Aktien und Wechselkursrisiko

Werfen wir zum Abschluss noch einen Blick auf den Währungskurs Euro-Rubel. Aktuell befindet sich das Währungspaar eher in einer Seitwärtsrange. Bitte bedenken Sie bei Ihrem Investment in russische Aktien, dass Sie in Rubel investieren, selbst wenn Sie die Aktien in Euro erwerben.

Grafik: Euro Rubel Future Börse Moskau auf Tagesbasis

Fazit russische Aktien: Es locken niedrige KGVs und durchaus hohe Dividenden-Renditen. Bitte beachten Sie Ihr Money Management und setzen Sie immer einen Stop Loss!

Quellen: https://de.wikipedia.org/wiki/RTS-Index#Zusammensetzung
und die daraus folgenden Verlinkungen

Kursdaten und Information aus https://de.tradingview.com

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