Wir stehen kurz vor Beginn der neuen Quartalssaison. Diese Woche Freitag melden vier der fünf großen US-Banken ihre Quartalszahlen. Werden sie weiterhin glänzen? Offenbar gibt es die Möglichkeit, dass ihre europäischen Konkurrenten in den nächsten Quartalen weit besser performen werden. Bloomberg schreibt aktuell: Den unterbewerteten europäischen Banken steht im Vergleich zu ihren US-amerikanischen Konkurrenten das beste Aktienjahr aller Zeiten bevor. Der Rekord-Schlussspurt der US-Bankenin den letzten beiden Monaten dürfte sich wegen zunehmenden Kreditausfällen und regulatorischem Druck im laufenden Jahr nicht fortsetzen.
Analystenprognosen für europäische Banken +22 % bei 1 % für US-Institute
Der KBW-Bankenindex, der die 24 größten US-Banken umfasst, war im November und Dezember um 30 % gestiegen — der beste Jahresabschluss seit über 30 Jahren. Das durchschnittliche Kursziel der Analysten für dieses Jahr lässt indessen nur einen Gewinn von weniger als 1 % erwarten, während für den europäischen Stoxx 600 Bank Index eine Gewinn von mehr als 22 % prognostiziert wird — das wäre das zweitbeste Jahr seit 2012. Die Differenz von 21 Prozentpunkten zwischen den Prognosen für die beiden Indizes ist der größte Abstand, seit Bloomberg im Jahr 2005 begonnen hat, die Kursziele der Analysten statistisch auszuwerten.
Analysten halten die europäischen Banken für unterbewertet und sehen daher für dieses Jahr einen Aufholbedarf. Der Konsens wächst, dass die Bank of England und die Europäische Zentralbank die Zinssätze im zweiten Quartal senken werden. Das beseitigt einen Unsicherheitsfaktor, während zudem starke Gewinne erwartet werden — die durchschnittliche Eigenkapitalrendite des Index ist so hoch wie seit 2007 nicht mehr.
Erwartung von mehr Zahlungsausfällen in den USA
In den USA verzeichneten JPMorgan, Wells Fargo und Citigroup im dritten Quartal zwar Rekordgewinne, doch haben die Banken mit einer Verlangsamung des Kreditwachstums und einer stärkeren aufsichtlichen Kontrolle nach der Bankenkrise im vergangenen Jahr zu kämpfen. Überdies wird erwartet, dass die Zahlungsausfälle zunehmen und zu höheren Abschreibungen führen werden. Trotz seines Rekordhochs zum Jahresende liegt der KBW-Index immer noch etwa 34 % unter seinem Höchststand vom Januar 2022. Von den 46 Banken im europäischen Stoxx 600 Bank Index dürften 32 in diesem Jahr zweistellige Kurszuwächse erzielen, während für 24 ein Zugewinn von über 20% erwartet wird.
Deutliche Veränderungen bei den Gewinnprognosen zugunsten der Europäer
“Das Kreditgeschäft ist der Unsicherheitsfaktor”, sagt Christopher McGratty, US-Bankenanalyst bei Keefe, Bruyette & Woods. Während “die Senkung der Zinsen den akuten Druck der Kreditsorgen etwas verringert”, erwartet er, dass mehr US-Kreditnehmer säumig werden. Analysten haben ihre Gewinnprognosen für die US-Banken für 2024 im letzten Jahr um 16% gesenkt, jene für europäische Banken wurden im gleichen Zeitraum um 37% angehoben.
US-Banken performten in den letzten Jahren deutlich besser
“Ich bin in diesem Jahr vorsichtiger als in den vergangenen Jahren”, sagt David Chiaverini, Aktienanalyst bei Wedbush. “Ich habe das Gefühl, dass der Kater von all den Corona-Anreizen noch nicht vollständig zu spüren ist, und das ist es, was mich im Moment vorsichtiger macht.” Der KBW-Index ist in den letzten zehn Jahren durchschnittlich um 5,3 % pro Jahr angestiegen, während der Stoxx 600 Bank Index nur 0,2% pro Jahr gestiegen ist.
FMW/Bloomberg
Kommentare lesen und schreiben, hier klicken
Verflixt. Hat sich Dr. Krall schon wieder geirrt?
Aber sind die Banken nicht alle pleite???
Hat doch der Krallenguru prognostiziert…
@Alto Adige Fan, @Columbo
Profianalysten wie @Krallenmann können euch das sicher erklären. Sie haben es euch schon 100 Mal erklärt. Aber ihr Schönredner und Rosarotebrillenträger wollt ja einfach nicht hören 😉
2007 hatten die Banken auch ihr bestes Jahr und alle jubelten über „ewig hohe Gewinne „.
Eine heraufziehende Bankenkrise sahen nur Aluhutträger und Verschwörungstheoretiker.
Aber das gehört ja auch jetzt zum Kino dazu.
Einfach entspannt zuschauen wie es sich entwickelt.
Wer sich richtig positioniert hat, wird sich dann zeigen.
Viele Grüße aus Andalusien Helmut
@Krallen-Fan
Nicht ärgern! Wenn der Guru falsch liegt, einfach einen andern suchen.
Es gibt sie wie Sand am Meer.
@ Columbo, es ist erfrischend wie sie dauernd die richtige Prognose von Krall schlechtreden nur weil das Problem hinausgezögert wird.Anderseits sind genau sie kürzlich wieder mit einer Super Prognose aufgefallen, indem sie den Nahostkrieg und die Probleme am Roten Meer als kurzes Scharmützel einschätzten.Ihre Liste von Fehlprognosen wird immer länger, Corona, Inflation, Rezession,Nahostkrieg u.s.w. Sie kommen mir vor wie wenn ein Balljunge den Ronaldo wegen fehlenden Torschüssen kritisiert. Gurus soll es wie Sand am Meer geben, extreme Falschlieger kenne ich nur einen, also eher nur ein grosser Stein in den Dolomiten.
P.S. Übrigens,auch der Altmeister Jens Erhardt sieht die Schuldenproblematik als Zeitbombe.
@Krallenmann
Ich halte keine Vorträge, schreibe keine Bücher und gründe keine Parteien.
Ich brauch keine richtigen Prognosen abzuliefern.
Ich heiße nicht Markus Krall, Marc Friedrich und schon gar nicht @Krallenmann🤭….zum Glück😀.
Ärgern Sie sich nicht, dass Ihr Guru seit Jahren falsch liegt, freuen Sie sich, dass es den Banken gut geht.
Laut Krall hätte Ende 21-Anfang 22 eine Bankenpleitenwelle stattfinden sollen und Ende 22 hätte der Euro auseinanderbrechen sollen.
Ziemlich daneben, aber es gibt ja, wie immer hinterher, die tollen Erklärungen, warum es dann doch nicht so weit kommen konnte.
Und nicht verzweifeln, es kommt schon noch, weil… und wieder Prognosen…und dann, wenn nicht, wieder Erklärungen🙈.
Wenn man im Vergleich zu den US Banken gut dasteht wird das wohl super sein. Die Leichen im Keller der unberichtigten Anleihenverluste gibt es ja in der EU auch noch nicht ?
Es kann schnell ändern, hat der Boss der Superbank ,die möglicherweise mit 600Mio.bei Beko In den Miesen ist, vor kurzer Zeit noch grossmaulig am TV Superzahlen verkündet.
Wer die Bankenkrise, die Immobilienkrise, die Krise in der Industrie usw. einzeln oder insgesammt verdrängt oder nicht wahrnimmt, muss schon sehr „neben den Schuhen stehen“.
Aber es macht doch nichts.
Wir werden alle erfahren ob was wie ausgeht.
Die Einen wissen es schon seit Jahren, und die anderen werden es spätetes dann erfahren, wenn sie z. B. Ende 2025 ihre Vermögenswerte nachzählen.
Also: Einfach nur abwarten.
Ich kann jetzt auch gar nichts mehr regeln, denn ich bin zu 100% in Gold investiert.
Mal sehen wieviel „Junge“ meine Unzen noch in ihrem dunklen Schließfach bis Ende 2025 bekommen werden.
Viele Grüße aus Andalusien Helmut
Jetzt auf einmal Ende 2025🥱🤣🤣🤣.
Achtung, 2025 ist nur zum Beispiel!
@ Helmut, sie sagten neben den Schuhen stehen, in diesem Fall könnte man auch sagen „ hinter den Bergen wohnen“
Immerhin ein Funken von Charakter scheint der Bergdoktor noch zu haben, indem er schon zum zweiten Mal indirekt seine Fehleinschätzungen zugab.
Es scheint, dass er sich vor allem auf 2/3 Personen eingeschossen hat und insbesondere auf Finanzbuchautoren.Ich würde ihm empfehlen es auf tieferem Niveau zu versuchen, z. B. bei Kinderbuchautoren.Wäre wichtig, m.W. haben Krall und Friedrich noch keinen wirtschaftlichen Schaden angerichtet und der Kauf der Bücher ist freiwillig während ein anderer gerade De ruiniert.
P.S Die Frage sei erlaubt, warum Columbo den Märchenautor noch nie kritisierte.
@Helmut Fan
Ich kenne noch jemanden, der hinter den Bergen wohnt, nur etwas südlicher😃.
Colombo, wir wohnen *auf* dem Berg, 625 m über NN, in den Bergen über Malaga.
Lesen Sie mal in den Chroniken nach, welche Bevölkerungsgruppe immer auf Bergen wohnten und welche immer im Tal wohnten.
Passt auch zu Leuten die Tippfehler suchen.
Viele Grüße aus Andalusien Helmut
In Afrika gibt es Berggorillas.
Von Talgorillas habe ich nie was gehört.
Hi Columbo, kann es ein, dass du gerade einen gewissen fatalen Zynismus entwickelst, weil deine Adressaten weder feine Ironie, noch direkten Humor oder offensichtlichen Sarkasmus erkennen? 😄
Alles was Dr. Krall prognostiziert hat, ist bisher eingetreten.
Das die grüne Sekte mit den gerichtlich bestätigten kriminellen Machenschaften vorgeht, wird den Niedergang in Deutschland allerdings noch beschleunigen, und verstärken.
Deshalb Ende 2025.
Dagegen hilft es auch nicht lachende Emojis durch die Gegend zu schicken.
Ich schaue tatsächlich im Moment Tagesschau, um mir den Zirkus und die Clowns so anzusehen, wie sie dem Michel“ in Deutschland verkauft“ werden.
Ist schon interessant.
Ganz großes Kino.
Viele Grüße aus Andalusien Helmut
Nein, falsch, die von Krall für Ende 21 prognostizierte Bankenpleitenwelle ist nicht eingetreten.
Und der für Ende 22 prognostizierte Zusammenbruch des Euro ebenfalls nicht.
Der Wunsch ist da wohl der Vater des Gedankens.
Informieren Sie sich besser und gehen Sie nicht zu oft in den Zirkus.
Nicht dass Sie mir in Ihrem Alter dort noch mitmachen. Zirkus kann gefährlich sein.
Hallo Columbo,
wichtig ist, dass wir uns schon Dank Dr. Krall seit 2019 auf den Knall vorbereitet haben.
Selbst durch Corona sind wir dahet gut durchgekommen, ohne z. B. in Schlangen vor den Geschäften stehen zu müssen, sondern konnten am Pool liegen.
Sie sollten auch daran denken, dass wegen Corona Billionen an die Banken und Firme geflossen sind, und sogar die Banken und Firmen so ihre Bilanzen erstellen durfte, dass sie dafür Monate vorher ggf. ins Gefängnis hätten gehen müssen.
Die Pleiten werden nun nachgeholt und viele Banken arbeiten nur noch mit negativem Eigenkapital.
Selbst die Deutsche Bundesbank hat etwa 600 Milliarden verloren.
Ich kenne Niemanden, der auch nur annähernd in seiner Prognose das Problem mit den Zombiefirmen, die zu erwartende Immobilienkrise, Finazierungsproblemem der Hausbesitzer und des Mittelstandes durch steigend Zinsen, so exakt vorhergesagt hat.
Die Banken kommen jetzt dran, wenn sie nicht doch wegen weiterer (heute noch strafbarer Handlungen) weiter arbeiten dürfen.
Wieviel Firmen Deutschland noch verlassen werde, oder pleite gehen, wird sich zeigen.
Krall hatte gesagt: Anfang der 2020ger Jahre…
Und Sie ziehen sich an 1 oder 2 Jahren hoch. Das sollte man ggf. nur tun, wenn man selber eine bessere Prognose abgegeben hat.
Ich verabschiede mich mit diese Zeilen aus der Rund.
Viele Grüße aus Andalusien Helmut
@Helmut
Welches kriminelles Vergehen meinen Sie? Mir faellt da im Moment nichts ein. Falls Sie der Umgang mit der „kreativen Haushaltsfuehrung“ meinen: Es verstoesst zwar gegen die Verfassung, ist aber nicht kriminell.
Anders uebrigens als Ihren „blauen Freunde“, gegen die doch arg viele Ermittlungsverfahren und Verurteilungen vorliegen.
Horst Schlemmer,
ich habe keine blauen Freunde, denn ich gehöre gar keiner Partei an, und habe seit etwa 30 Jahren nicht mehr gewählt.
Denn würde ich in Deutschland wählen, dann würde ich auch gleichzeitig bekunden, dass ich dem Wahlversprechen dieser Partei glaube. Und damit würde ich mich lächerlich machen.
Kann ich aber zu den Bundestagswahlen per Briefwahl wählen, dann werde ich die dann als Partei existierende Werte-Union per Briefwahl wählen, und regelmäßig per Dauerauftrag spenden.
Natürliche werde ich auch Mitglied der Werte- Union
Viele Grüße aus Andalusien Helmut
@ Columbo, gibt es noch keine Impfung gegen das KRALL SYNDROM ? Diese Wiederholungen sind schlimmer als ihr verschmähter DDR Doktor. Bei dieser Pandemie ist der Ursprung nicht in China , sondern im Süden Europas.
@Krallenmann
Im Süden Europas liegt meines Wissens unter anderem Andalusien.
Haben Sie etwa Südeuropa mit Mitteleuropa verwechselt? In Geographie nicht aufgepaßt?
Als Ursprung der Pandemie meinen Sie doch nicht etwa die neue Heimat unseres Migranten?
Im Übrigen verstehe ich, dass die wiederholten Hinweise auf die Fehlprognosen des Gurus unangenehm für seine Jünger sind.
Versuchen Sie es einfach positiv zu sehen.
„…Hi Columbo, kann es ein, dass du gerade einen gewissen fatalen Zynismus entwickelst…“
Richtig @leftutti, meine Adressaten sind nicht gerade mit besonderem Humor gesegnet.
Auch logisch, denn ohne Intelligenz gibt es keinen Humor.
@ die zwei Obergescheiten, es ist gut ,dass ihr eure Überintelligenz wieder einmal erwähnt, denn anhand eurer Kommentare wäre niemand darauf gekommen.
@Studienabbrecher, ich kann mich beim besten Willen nicht erinnern, irgendwie das Wort „Intelligenz“ erwähnt zu haben 🤔
Es ist immer so ein Sache mit den Wahrnehmungsverzerrungen von euch Ideologen und Dogmatikern. Da kann es schnell einmal passieren, dass einem die Fantasie oder die Glaubenssätze einen Streich spielen, sich als getarnter Wunschgedanke erst ins Unterbewusstsein einschleichen, um danach in den kognitiven Bereichen des Gehirns viel Chaos anzurichten.