Der aktuelle Börsengang der United Internet-Tochter Ionos zeigt die derzeitige zurückhaltende Lage der Börsianer beim Thema Börsengänge und vor allem beim Thema Tech-Aktien. Am 27. Januar verkündete man die Preisspanne für das IPO bei 18,50 Euro bis 22,50 Euro. Gestern Abend dann folgte die Verkündung des IPO-Preises von 18,50 Euro. Die Zeichner der Aktien erhielten die Aktien also exakt am untersten Ende der Preisspanne. Dies bedeutet: Die Nachfrage nach den Ionos-Aktien war wohl ziemlich gering.
Heute sehen wir als ersten Börsenkurs auf Xetra 18,40 Euro, also 10 Cents unter dem IPO-Preis. Das zeigt noch mehr die Schwäche der Aktie. Nach dem Börsengang fehlt also die Euphorie kaufwilliger Anleger, die beim IPO leer ausgingen. Aktuell sehen wir sogar einen Börsenpreis von 17,90 Euro.
Hier die gestrige offizielle Mitteilung von Ionos zu den IPO-Details: Die United Internet AG („United Internet“) und WP XII Venture Holdings II SCSp, („WP XII“), ein mit Warburg Pincus verbundenes Unternehmen (zusammen „Warburg Pincus“), die Aktionäre der IONOS Group SE (75,1 % bzw. 24,9 %), haben heute den finalen Platzierungspreis für die Aktien der IONOS Group SE (zusammen mit ihren Tochtergesellschaften „IONOS“ oder die „Gesellschaft“) auf EUR 18,50 je Aktie festgelegt.
Es werden 24.150.000 Aktien aus den Beständen von United Internet und Warburg Pincus bei Investoren platziert, bestehend aus 15.771.000 nennwertlosen Stammaktien aus dem Bestand der United Internet AG, 5.229.000 nennwertlosen Stammaktien aus dem Bestand von Warburg Pincus sowie 3.150.000 weiteren nennwertlosen Stammaktien aus den Beständen von United Internet und WP XII zur Deckung von Mehrzuteilungen (Greenshoe).
Unter Annahme der vollständigen Ausübung der Greenshoe-Option würde United Internet einen Bruttoerlös von rund EUR 336 Millionen erhalten, während sich das das gesamte Platzierungsvolumen auf rund EUR 447 Millionen zum endgültigen Platzierungspreis beläuft. Der erwartete Streubesitz beträgt bei vollständiger Ausübung der Greenshoe-Option 17,3 %. Nach Abschluss des Angebots und unter der Annahme der vollständigen Ausübung der Greenshoe-Option werden United Internet ca. 62,1 % und WP XII ca. 20,6 % der Aktien an der IONOS Group SE halten.
Bloomberg schreibt aktuell zum Ionos-IPO: Als erster deutscher Börsengang des Jahres ist Ionos heute das Testkaninchen für die Bereitschaft der Investoren, sich wieder auf den IPO-Markt in Frankfurt zu begeben. Ein rauschender Erfolg ist es für die Webhosting-Tochter von United Internet nicht geworden. Ionos bekam seine Aktien nur zu einem Preis von 18,50 pro Stück los, das untere Ende der beworbenen Preisspanne. Und die lag selbst am obersten Ende deutlich unter der Bewertung, die den Altaktionären informierten Kreisen zufolge ursprünglich vorgeschwebt hatte. Unstillbar ist der Appetit der Investoren im Moment offenbar noch nicht so richtig.
Im vergangenen Jahr war die Porsche AG der einzige Lichtblick bei Börsengängen in Deutschland. Zahlreiche andere Unternehmen schoben ihre Pläne wegen des schwierigen Marktumfelds auf die lange Bank. Nach Ionos stehen nun eine Reihe von Technologie-Unternehmen in den Startblöcken, die es in diesem Jahr erneut versuchen könnten. An Gegenwind mangelt es dabei auch international nicht — auf der ganzen Welt kämpfen Technologieunternehmen mit schwindender Nachfrage, steigenden Kosten und überdimensionierten Belegschaften. Ionos hat vielleicht das Eis gebrochen, aber einfacher ist es für die Nachfolger dadurch nicht geworden.
FMW/Bloomberg
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