Aktie: Plus 38 % in 8 Tagen Tesla-Rallye: Massiv überkaufte Aktie sendet ein Warnsignal

Eine achttägige Gewinnsträhne der Aktien von Tesla hat den wertvollsten Autohersteller der Welt zum ersten Mal in diesem Jahr in den positiven Bereich gebracht. Durch die fulminante Rallye der letzten Tage hat das Unternehmen über 200 Milliarden USD an Marktwert dazu gewonnen. Nach dem jüngsten Kurssprung ist die Bewertung mit einem 2024er KGV von 115 und 79,2 für 2025 extrem sportlich. Das ist aber nicht das einzige Warnsignal, die Aktie ist zudem auch noch massiv überkauft.

Tesla-Aktie im Höhenrausch

Ausgehend von dem Tief am 22. April bei rund 139 USD stieg der Aktienkurs bis auf 251,6 USD (Schlusskurs am Freitag), das entspricht einem Plus von 81 %. Allein in den letzten acht Tagen ist der Kurs um 38 % gestiegen.

Wie Bloomberg berichtet, schloss Tesla am Freitag mit einem Plus von 2,1 % und verzeichnete damit die längste Serie von aufeinanderfolgenden Tagesgewinnen seit fast einem Jahr. In dieser Zeitspanne hat die Aktie um 38 % zugelegt und ihre Marktkapitalisierung um 220 Milliarden USD erhöht. Zu Beginn dieser Woche erhielt die Rallye Auftrieb durch die Auslieferungen im zweiten Quartal, die die durchschnittlichen Analystenschätzungen übertrafen.

Teslas Auslieferungszahlen

Obwohl die Analysten diese über den Erwartungen liegenden Auslieferungen positiv bewerteten, bedeuteten sie für den Automobilhersteller den ersten vierteljährlichen Rückgang der Auslieferungen in Folge seit mehr als einem Jahrzehnt. Der Autobauer gab am Dienstag bekannt, dass er im zweiten Quartal 443.956 Fahrzeuge auslieferte und damit den von Analysten an der Wall Street geschätzten Durchschnitt von 439.302 Fahrzeugen übertraf. Allerdings gingen die Zahlen im Vergleich zu früheren Quartalen zurück, zum Vorjahr sehen wir einen Rückgang um 4,8 %.

„Das Schlimmste liegt für Tesla hinter uns“, schrieb der Analyst Daniel Ives von Wedbush Securities Inc. in einer Freitagsnotiz. „Sehr wichtig ist, dass es in China im Juni-Quartal zu einem ‚Mini-Aufschwung‘ gekommen zu sein scheint.“

In einer Erklärung der chinesischen Regierung heißt es, dass eine Reihe staatlicher Unternehmen in Shanghai das Model Y von Tesla für den geschäftlichen Gebrauch gekauft haben. Der verschärfte Wettbewerb in dem Land hat jedoch in diesem Jahr Preiskämpfe und Nachfragesorgen für den Elektroautohersteller ausgelöst.

Tesla hat ein schwieriges Jahr hinter sich, da CEO Elon Musk im April einen umfangreichen Personalabbau ankündigte, dem weitere Kürzungen von bis zu 20 % folgten.

Warnsignal nach Aktienrallye

Die Tesla-Aktie, die seit Anfang Mai in einer ziemlich engen Spanne gehandelt wurde, ist endlich ausgebrochen. Die Aktie hat ihren gleitenden 200-Tage-Durchschnitt überschritten – ein längerfristiger Trendindikator, auf den Händler besonders achten. Tesla-Aktien waren am Freitag um bis zu 1,6 % gefallen, bevor sie höher schlossen.

Allerdings gibt es zumindest einen technischen Indikator, der ein Warnsignal sendet und auf einen baldigen Rückschlag hindeutet. Die Erholung hat den Relative-Stärke-Index (RSI) der Aktie, ein Indikator für die Preisdynamik zwischen null und 100, in den letzten Tagen auf über 85 steigen lassen – Werte ab 70 gelten bereits als überkauft.

Ein solch hoher RSI-Wert wird im Allgemeinen als Signal für einen bevorstehenden Rückgang angesehen, da die Käufe übermäßig geworden sind. Die Wahrscheinlichkeit einer Konsolidierung ist demnach deutlich erhöht. Es wäre keine Überraschung, wenn die Aktie vielleicht schon in der kommenden Handelswoche einen Rücksetzer macht.

FMW/Bloomberg