Nach den US-Verbraucherpreisen steht heute Abend mit dem Fed-Zinsentscheid das nächste Highlight an. Setzt der Dax seinen gestrigen Aufwärtsdrang fort oder sorgt die Fed für eine Verschnaufpause an den Aktienmärkten? Am Mittwoch versprühte der deutsche Leitindex bereits zur Börseneröffnung gute Laune. Nach einem Aufwärts-Gap von 120 Punkten fiel das Börsenbarometer zwar zurück, doch die US-Daten bescherten ihm die zweite Luft. Die von den Märkten mit Spannung erwarteten US-Inflationszahlen sind mit 4,0 % etwas geringer als erwartet ausgefallen (Prognose 4,1%). Allerdings stieg die von der Fed viel beachtete Kernrate, ohne Nahrung und Energie, zum Vorjahresmonat um 5,3%, dies entsprach genau der Schätzung der Analysten. Unter dem Strich bestätigen die Daten, dass die Inflation hartnäckig bleibt.
Die Märkte waren dennoch erfreut und schoben die Kurse wieder nach oben. Am Ende des Tages stand für den Dax ein Plus von 132 Punkten (0,83%) bei 16.230 Zählern zu Buche. Gespannt blicken die Börsen nun auf das nächste Wochen-Highlight, den Zinsentscheid der Fed, mit vielleicht neuen Hinweisen auf die künftige Zinspolitik. Aus technischer Sicht hat sich die Lage im Dax weiter entspannt, nachdem er das Insel-Gap bei 16.152 Punkten geschlossen hat. Das jüngst markierte Rekordhoch ist damit wieder zum Greifen nah. Eine kleine charttechnische Hürde muss der Leitindex aber noch nehmen, um auf neue Höchststände zu klettern.
Konjunkturdaten: Zinsentscheidung im Fokus
Heute liegt der Fokus der Märkte ganz klar auf dem Fed-Zinsentscheid am Abend. Zuvor erscheinen noch die Daten der Industrieproduktion aus der Eurozone um 11:00 Uhr sowie die US-Erzeugerpreise für Mai (14:30). Um 20:00 Uhr ist es dann so weit – die verkündet ihre Zinsentscheidung. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed eine Zinspause verkündet, liegt nach den gestrigen Inflationsdaten bei über 90 Prozent. Dementsprechend dürfte das Augenmerk der Marktteilnehmer besonders auf den Auftritt von Fed-Chef Powell (20:30 Uhr) gerichtet sein. Seine Aussagen könnten für Volatilität in den US-Indizes und dem Dax sorgen.
Dax auf dem Weg zum Rekordhoch
Long: Oberhalb des heutigen Pivots 16.184 hat der Dax gute Chancen seinen Aufwärtsdrang fortzusetzen. Ein Anstieg über das gestrige Tageshoch 16.232 dürfte ihn zur 127,2% Extension bei 16.247 führen. Anschließend könnte der Index die Zone bei 16.267/279 anvisieren. Hier liegt bei 16.275 auch noch ein offenes Gap. In diesem Bereich könnte ihm die Puste ausgehen. Doch sobald er das ex Allzeithoch bei 16.290 überwindet, ist der Weg zum Rekordhoch 16.331 frei. Darüber liegen die nächsten Zielmarken bei 16.375 und 16.414.
Short: Schafft es der Dax nicht die 16.242/247 zu überwinden, so ist zunächst mit einem Rücksetzer bis zum Pivot 16.184 zu rechnen. Bei einem Rutsch darunter ist mit weiteren Abgaben in Richtung 16.135 und 16.114 zu rechnen. Unter dem gestrigen Tagestief 16.088 rückt die 16.021 in den Fokus. Fällt der Index darunter, dann sind weitere Kursverluste bis 15.924/900 wahrscheinlich. Ab 20:00 Uhr dürfte die Volatilität zunehmen und ihren Höhenpunkt während der Pressekonferenz von Fed-Chef Powell nach dem Zinsentscheid erreichen.
Dax-Chart von TradingView
Dax Unterstützungen (US)
16.184 – Pivot Punkt
16.135 – Pivot S1
16.088 – Tagestief 13.06.
16.021 – Tagestief 12.06. / Ausbruchsmarke
15.924 – Tagestief 09.06.
15.909/914 – Tagestief 07.06 / 08.06.
15.862 – Horizontale
15.853 – Gap 01.06. / 127,2% Ext. (ABC)
15.734 – Tagestief 01.06.
15.700 – ex Range-Unterkante
15.675/662 – US-Zone
16.664 – Gap 31.05.
15.625/629 – Tagestief 11.04. / Tagestief 31.05.
Dax Widerstände (WS):
16.232 – Tageshoch 13.06.
16.247 – 127,2% Extension
16.267 – Tageshoch 22.05.
16.275/279 – Gap 19.05. / Pivot R1
16.290 – ex Allzeithoch
16.331 – Rekordhoch
16.374 – Ziel Range-Ausbruch
16.414 – 161,8% Extension
16.423 – Pivot R3
Die hier angewandte fundamentale und technische Analyse stellt keine Anlageberatung dar. Es handelt sich auch nicht um Kauf- oder Verkaufsempfehlungen von Wertpapieren und sonstige Finanzinstrumenten. Die Wertentwicklung der Vergangenheit bietet keine Gewähr für künftige Ergebnisse. Die bereitgestellten Analysen sind ausschließlich zur Information bestimmt und können eine individuelle Anlageberatung nicht ersetzen. Eine Haftung für mittelbare und unmittelbare Folgen aus diesen Vorschlägen ist somit ausgeschlossen.
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„Darüber liegen die nächsten Zielmarken bei 16.375 und 16.414.“
Und ich dachte, dass alles, was sich über dem Allzeithoch befindet, „unbekanntes Gebiet“ ist, sodass die Charttechnik hier eigentlich keine weiteren Zielmarken generieren kann. Ähnlich heute DPA-APX:
„Die Charttechniker der UBS betonten am Morgen, dass der Weg nach oben mit einem Sprung auf eine neue Bestmarke zunächst frei wird, da es dann keine erkennbaren Hürden mehr gebe“.
Könnten Sie Ihren Ansatz bitte erklären?
Moin Klaus,
die Charttechnik bietet unterschiedliche Ansätze und Tools, um Zielmarken (auch über dem Allzeithoch) zu bestimmen. Zum Beispiel die Fibonacci-Extensionen oder Chart-Formationen wie eine Wolve Wave, usw.
Aktuell sind zwei Zielmarken interessant:
Erstens die 16.374, diese kann man ermitteln, in dem man die vorherige Seitwärtsrange im gleichen Umfang nach oben projeziert (15.662 bis 16.018 = 356 Punkte, also 16.018 + 356 = 16.374).
Ein zweiter Ansatz ist es, ausgehend von dem letzten Aufwärtsimpuls (15.625 bis 16.114), die Fibonacci-Extension zu berechnen. Hier sind vor allem die 127,2% und 161,8% Extension interessant. Das 161er liegt bei 16.414 Punkten. Diese Marken können Sie aus dem Dax-Ausblick entnehmen.
Ich für meinen Teil schaue gerne auf Zonen, wo mehrere Fibonacci-Marken zusammenlaufen. Meiner Erfahrung nach ergeben sich an diesen Stellen häufig gute Gelegenheiten.
Es gibt auch noch weitere Ansätze, um Zielmarken zu bestimmen. Chartformationen wie eine Wolve Wave, Broadening Wedge, SKS, etc.
All diese Ansätze bieten zwar keine Gewährleistung, sie machen es aber einfacher sich im Chart zu orientieren, um interessante Zielmarken, Unterstützungen und Widerstände zu ermitteln. Die Charttechnik ist aber nur einer von mehreren Ansätzen, die einem Trader helfen erfolgreich zu sein.
Beste Grüße und good Trades
Vielen Dank für die Erklärungen und ebenfalls good Trades!