Aktien

Deutsche Bank – Game over! Ein Institut vor dem Untergang

Was Leser unseres Buches „Kapitalfehler“ schon seit Monaten wissen, wird nun Allgemeingut. Die Deutsche Bank befindet sich im Endspiel und steht vor dem Aus. Das wird ein Game Changer sein. Deutsche Bank Chef Cryan sah sich sogar gezwungen...

Gastbeitrag von Matthias Weik und Marc Friedrich

Dieser Artikel ist ein exklusiver, aktualisierter Auszug aus dem aktuellen Bestseller

„Kapitalfehler – Wie unser Wohlstand vernichtet wird und warum wir ein neues Wirtschaftsdenken brauchen“

Was Leser unseres Buches „Kapitalfehler“ schon seit Monaten wissen, wird nun Allgemeingut. Die Deutsche Bank befindet sich im Endspiel und steht vor dem Aus. Das wird ein Game Changer sein. Deutsche Bank Chef Cryan sah sich sogar gezwungen verlauten zu lassen, dass es der Bank gut geht und keine Anfrage auf Staatshilfen gestellt wurde. Das hat der Chef von Lehman Brothers kurz vor der Pleite 2008 ebenfalls verlauten lassen. Der Absturz der Deutschen Bank Aktie am letzten Freitag konnte nur durch ein ominöses Gerücht gestoppt werden, dass die Strafzahlung auf 5,4 Milliarden Dollar runtergehandelt wurden.

friedrich-weik
Die Autoren Matthias Weik und Marc Friedrich.

Wir bezweifeln dies stark! Zum einen, weil sich weder die US-Behörde, noch die Deutsche Bank dazu offiziell geäußert haben. Zum anderen weil die Verhandlungen der Deutschen Bank mit dem Department of Justice (DOJ) noch gar nicht begonnen haben und DB-Chef Cryan erst nächste Woche in die USA fliegt um dort mit dem DOJ zu verhandeln. Auch bei Lehman Brothers gab es immer wieder Gerüchte über Rettungen und potenzielle Käufer, die sich alle als Finten herausgestellt haben. Die Parallelen zu Lehman Brothers sind erschreckend – auch im Chartverlauf:

deutsche-bank

Die Deutsche Bank hat so viele Fehler gemacht, dass ihr Modell sich überlebt hat. Sie steht vor dem Ruin. Mittlerweile ist es nicht mehr zu leugnen – der Deutschen Bank steht das Wasser bis zum Hals. Das US-Justizministerium fordert in einem ersten Vergleichsvorschlag im Streit um windige Hypothekengeschäfte vor der Finanzkrise 2008 eine Strafe in Höhe von 14 Milliarden Dollar (rund 12,5 Milliarden Euro) – ein Riesenbatzen Geld. Die Rückstellungen der Bank in Höhe von 5,5 Milliarden Euro werden da wohl kaum ausreichen. Selbst wenn diese Strafzahlung auf 5,4 Milliarden Dollar reduziert werden würde, wäre die Kasse schon recht knapp bei der Frankfurter Bank. Die Bank hat unter den „systemrelevanten“ europäischen Banken eine der schwächsten Kapitalpositionen und die meisten Derivate. Schon im Sommer diesen Jahres hat die DB einen unrühmlichen Titel gewonnen: Deutschlands größte Bank ist laut dem Internationalen Währungsfonds (IWF) im Kontext systemischer Risiken in der Finanzwirtschaft das global gefährlichste Geldinstitut. Ende September 2016 ist der Aktienkurs der Deutschen Bank auf ein Rekordtief gefallen. Laut einem Bericht soll Bundeskanzlerin Angela Merkel Staatshilfen für die Bank kategorisch ausgeschlossen haben. Gegenwärtig ist der Aktienkurs des Instituts noch über 10 Euro. Sollte er jedoch unter 10 Euro fallen, dann könnte dies fatal für die Bank werden. Wir sind gespannt, wann Frau Merkel das Portmonee mit unseren Steuergeldern für das marode Bankhaus öffnen wird. Denn davon gehen wir aus.

Was ist aus Deutschlands größter Bank geworden? Wie konnte es so weit kommen, dass ein Bankhaus, das einst für Solidität und Seriosität und für den ehrbaren deutschen Bankkaufmann stand, heute berechtigter weise vor den Trümmern seiner Existenz steht? Auch wenn die Deutsche Bank sich hierzulande noch immer gerne als big Player aufspielt, ist sie im globalen Maßstab längst nicht mehr so wichtig, wie sie einmal war. Sie ist der Beweis dafür, dass man doch nicht unbegrenzt Geld mit Geld verdienen kann; dass Investmentbanking ein Geldhaus nicht nur in luftige Höhen, sondern auch auf den harten Boden der Tatsachen befördern kann. Und schließlich ist das Auf und Ab des deutschen Branchenprimus ein Beleg dafür, dass langjähriger Lug und Trug keine Basis für ein nachhaltiges Geschäftsmodell sind und sich eher früher als später bitter rächen werden. Mit einer Bilanzsumme von etwa 1.600 Milliarden Euro schafft sie es derzeit nicht einmal mehr unter die Top 10 der internationalen Großbanken. Im Vergleich zu 2006 hatte die Aktie bis Ende September 2016 knapp 90 Prozent an Wert verloren. Heute ist die Bank nur noch 16 Milliarden Euro wert. Das ist weniger als der Baustoffhersteller Heidelberg Cement. So sollte man nicht mit Geld hantieren.

Mit Blick auf den Aktienindex DAX kann man sagen: Bei der Deutschen Bank arbeiten vor allem Kapitalvernichter, die offensichtlich nicht mit Geld umgehen können. Wenn das der Fall ist, dann sollte sich ein jeder Sparer fragen, ob sein Geld bei dieser Bank noch gut aufgehoben ist. Aus den Negativschlagzeilen kommt die Deutsche Bank jedenfalls nicht heraus. 2012 haben wir in unserem ersten Buch beschrieben, wie das Frankfurter Geldhaus die Stadt Pforzheim offensichtlich bei Derivategeschäften falsch beraten hat. Seit Oktober 2015 ging die Stadt endlich juristisch gegen die Bank vor. Jetzt hat die Stadt einen Vergleichsvorschlag des Landgerichts Frankfurt über 7,7 Millionen Euro angenommen. Kurz vor der Hauptversammlung 2016 hatte der Aufsichtsrat des Instituts den Leiter seines Integritätsausschusses, Georg Thoma, abserviert. Thoma, als Chefaufklärer geholt, lähme die Bank mit seinem Übereifer. Und Aufsichtsratschef Paul Achleitner kam damit durch, trotz herber Kritik von einigen Aktionären.

8.000 Prozesse

deutsche-bank-2

Weltweit werden derzeit über 8000 Prozesse und 180 aufsichtsrechtliche Verfahren gegen die Deutsche Bank geführt. Von betrügerischen Einzelfällen kann also keinesfalls mehr die Rede sein. Zahlreiche Urteile sind bereits gesprochen, Vergleiche wurden geschlossen, in anderen Fällen wird noch ermittelt. Unter anderem geht es um Geldwäsche, Steuerkriminalität und Zinsmanipulation. Verspielt wurde jegliches Vertrauen bei den Aufsichtsbehörden an den wichtigsten Finanzmarktplätzen der Welt. Seit 2012 wandte die Deutsche Bank 12,7 Milliarden Euro für Rechtsstreitigkeiten auf. Alleine 2,5 Milliarden Dollar und 725 Millionen Euro wegen Manipulationen von Interbanken-Zinsen, 1,9 Milliarden Euro wegen Streitereien um Hypothekenpapiere, 925 Millionen Euro an die Erben von Leo Kirch….– und ein Ende ist nicht in Sicht.
Warum hat bisher kein Aktionär das Management auf exakt diese Summe verklagt? Doch es waren ja nicht nur die Manager und Händler der Deutschen Bank, die sich an nahezu jedem Finanzskandal der vergangenen Jahre beteiligt haben. Die Führung des Finanzkonzerns tat jahrelang alles dafür, die Aufklärung zu erschweren. Im Januar 2016 kam dann der Hammer: 2015 erzielte die Deutsche Bank den größten Jahresverlust ihrer Geschichte: 6,7 Milliarden Euro, damit fällt die Bilanz noch schlechter aus als einst im Krisenjahr 2008.

DB steht nicht nur für „Deutsche Bank“ sondern auch für „Derivate Bombe“

Brandgefährlich ist der Derivatebestand der Deutschen Bank von fast 46 Billionen Euro – knapp 17 Mal so viel wie die jährliche Wirtschaftsleistung Deutschlands – und das bei einem Eigenkapitalanteil von lediglich etwa 61 Milliarden Euro! Diese Papiere laufen außerhalb der Bilanz und sind völlig intransparent. Sollten der Bank lediglich fünf Prozent aller Derivate um die Ohren fliegen, gehen in Frankfurt die Lichter ganz schnell aus.

deutsche-bank-3

Im Februar 2016 sah sich die Bank sogar gezwungen, öffentlich klarzustellen, dass sie noch liquide sei. Als sich dann auch noch Bundesfinanzminister Wolfgang Schäuble mit den Worten „Ich mache mir keine Sorgen“ beruhigend zur Deutschen Bank äußerte, gingen bei uns alle Alarmglocken an. Die letzten Banken, die sich zu einem solchen Schritt gezwungen sahen, waren Bear Stearns und Lehman Brothers. Das Ende kennen wir.

Wir sind nach wie vor fest davon überzeugt, dass es die Deutsche Bank in ihrer jetzigen Form in Zukunft nicht mehr geben wird. Aufgrund ihrer Größe ist eine Pleite ausgeschlossen. Würde man die Deutsche Bank wie Lehmans Brothers anno dazumal tatsächlich pleitegehen lassen, dann würden global erstmal die Lichter ausgehen. Wir hätten eine Finanzkrise von einer unvorstellbaren Dimension in Relation dessen die Krise 2008 lediglich ein entspannter Sonntagsspaziergang war. Da es unwahrscheinlich ist, dass ein Konkurrent eine Bank mit knapp 8.000 laufenden juristischen Verfahren und einem Derivate-Portfolio außerhalb der Bilanz im Volumen von etwa 46 Billionen Euro übernehmen wird, dürfte es wohl oder übel auf eine Verstaatlichung hinauslaufen, auch wenn das Frau Merkel heute noch nicht wahrhaben und keinesfalls ihren Wählern kommunizieren möchte. Ob in diesem Falle dann die von der Bank an ihre Topmanager ausbezahlten Boni zurückgefordert werden, ist mehr als fraglich. Wie das vom Staat finanziert werden soll, ist mehr als fraglich aber es liegt nahe, daß wir Bürger wieder herangezogen werden. Keinesfalls fraglich ist dagegen, dass der Steuerzahler bei dieser unvorstellbar teuren Bankenrettung abermals der Dumme sein wird. Aber eine andere Option gibt es nicht, den die Deutsche Bank ist eine tickende, gigantische Zeitbombe. Schnallen wir uns an.



Die beiden Ökonomen, Querdenker, Redner und Honorarberater Matthias Weik und Marc Friedrich haben im Mai 2016 ihren dritten Bestseller „Kapitalfehler – Wie unser Wohlstand vernichtet wird und warum wir ein neues Wirtschaftsdenken brauchen“ veröffentlicht. Zuvor schrieben Sie 2012 gemeinsam den Bestseller “Der größte Raubzug der Geschichte – warum die Fleißigen immer ärmer und die Reichen immer reicher werden“. Es war das erfolgreichste Wirtschaftsbuch 2013. In ihrem zweiten Buch, „Der Crash ist die Lösung – Warum der finale Kollaps kommt und wie Sie Ihr Vermögen retten“, haben sie u.a. die EZB Leitzinssenkung und Minuszinsen für die Banken, die Absenkung des Garantiezinses bei den Lebensversicherungen sowie den Ausgang der EU-Wahl richtig prognostiziert. Der Crash ist die Lösung war das erfolgreichste Wirtschaftsbuch 2014. Sie sind Initiatoren von Deutschlands erstem Sachwertfonds: www.fw-fonds.de. Weitere Informationen über die Autoren finden Sie unter: www.friedrich-weik.de und bei Facebook unter www.facebook.com/friedrichundweik/.



Kommentare lesen und schreiben, hier klicken

Lesen Sie auch

16 Kommentare

  1. Top Analyse – danke!

  2. Hallo und gute Nacht!
    NICHT nur die DB wird sich atomisieren, Monte de Pasci, Uni Credit RBI usw…
    Das Ende ist da, jetzt gilt es sich auf die Zeit danach vorzubereiten.
    Grüße aus Wien
    P.s. wann werden die CFD, s verboten?? Muss nämlich vorher den DAX shorten!!

  3. Dises zwei Herrn Weik und Friedrich haben mit Ihren Berichten und Büchern haben bei den Lesern mehr Unheil angerichtet wie Gewinn. Wer seit 2012 als das erste Buch erschien in Gold und Silber investiert hat sitzt auf einem dicken Minus. Ja klar, irgendwann bekommen Sie vielleicht Recht.
    Kommt Zeit kommt Rat.

    1. Das stimmt so nicht ganz – im Gegenteil. Die Aufklärungsarbeit der beiden Herren kann gar nicht hoch genug geschätzt und gelobt werden. Ohne ihr erstes, für Laien wie mich, verständliches Buch wäre ich ganz schön in der Patsche und immer noch in Riester und Co investiert. Wie die beiden immer sagen: Es kommt nicht nur darauf an in was sondern auch in das wann (Timing). Wer ihrem Rat gefolgt ist und Ende 2015 in Edles rein ist, kann sich nun über ein dickes Plus freuen. So wie ich :-)

    2. Bin gespannt ob der Fonds der beiden genauso gut läuft wie jener des Turbobullen Risse. Siehe Risse Inflation Oportunities. Wurde nach 50% Verlust eingestampft in einem Zeitfenster in dem alle Assets prinzipiell gestiegen sind.
      Die Homepage zum Fonds ist auf jedenfall so nichtssagend das alle Alarmglocken angehen. Naja halt mittelmässige Schreiberlinge eben…

      1. @ Lagerkoller:

        Woher die ganze Wut gegen die beiden?

        Ich finde den Fonds ganz ansprechend und durchaus sinnvoll zur Diversifikation.
        Keiner ist gezwungen zu investieren.

  4. So ein Zufall! Es ist schon sehr überraschend, das am Freitag in größter Not urplötzlich das Gerücht aufkommt, es gäbe eine Einigung auf eine Strafe von 5,4Mrd anstatt 14Mrd. Überraschend, welche Gerüchte man für ein paar „Erdnüsse“ so geliefert bekommt…

  5. Hallo!
    Zu m.d möchte ich folgendes sagen:
    Die zwei Autoren schreiben auch zu makroökonomischen Fragen und geben keine Handelsanweisungen!!
    Aber eines ist klar der Systemreset kommt und daher ist Gold und Silber gut!!
    kandoo

  6. Ex-Hedgefonds-Manager Florian Homm: Deutsche Bank ist Bankrott gefährdet!

    http://aktien-boersen.blogspot.de/2016/10/ex-hedgefonds-manager-florian-homm.html

  7. Wow das klingt ja hier spannend, ich glaub ich hab den Weltuntergang verpasst wenn man die News hier so ließt.

    Da fallen Sätze wie „Würde man die Deutsche Bank wie Lehmans Brothers anno dazumal tatsächlich pleitegehen lassen, dann würden global erstmal die Lichter ausgehen“

    Ich glaube eher das bei dem Autor beim Verfassen des Artikels die Lichter ausgegangen sind und die Phantasiewelt angesprungen ^^

    Der permanente Vergleich mit den 46Billionen und den tollen Grafiken mit dem BIP der EU und Deutschland, da kann ich nur sagen man müsste erstmal verstehen das der tatsächliche Betrag im Falle einer Insolvenz viel geringer ist.
    Eine Vielzahl der Derivate heben sich gegenseitig auf.

    Außerdem ist es nichts neues das die Deutsche Bank viel Derivate hat, die DB hatte vor Jahren noch viel höhere Summen.

    Lg

  8. „Lehmann 2.0“ – Anfang des Jahres war es Glencore und jetzt ist es die Deutsche Bank. Im Endeffekt wird alles beim alten bleiben, aber irgend etwas wird passieren müßen, so können die nicht weiter machen… und in der zwischenzeit freuen sich die Zocker.

    http://www.n-tv.de/wirtschaft/Dax-Chefs-werben-fuer-die-Deutsche-Bank-article18769591.html

  9. Wann wird es so weit sein ? Etwa am 9. 11. ???!!! … 2016?
    Die FED hat diese Woche die Zinsen nicht erhöht, was wenn sie es ebenfalls zum zuvor genannten Datum tuen würde?
    Ich habe auch gelesen, dass eventuell die Türkei an die DeuBa interessiert sein soll ( http://www.eilpost.org/tuerkei-deutsche-bank/ ) – ob da was dran ist, bleibt abzuwarten. Falls es so sein sollte, hoffe ich, dass die Türkei nicht da endet, wo sich Griechenland bereits befindet – schließlich steckt die Türkei derzeit auch in Sachen „Kreditwürdigkeit“ im rapiden Abwertstrend und ist zudem der „Westlichen Allianz“ ein Dorn im Auge (Syrien/ Kurden/ Russland/ Pipeline)

  10. Danke für diese sehr realistische und fundierte Berichterstattung. Ich befürchte, die beiden Herren haben recht. Eine Pleite ist beinahe ausgeschlossen dh. wir müssen zahlen.

Hinterlassen Sie eine Antwort

Ihre E-Mail-Adresse wird nicht veröffentlicht. Erforderliche Felder sind mit * markiert.




ACHTUNG: Wenn Sie den Kommentar abschicken stimmen Sie der Speicherung Ihrer Daten zur Verwendung der Kommentarfunktion zu.
Weitere Information finden Sie in unserer Zur Datenschutzerklärung

Meist gelesen 7 Tage